{"id":121785,"date":"2025-02-22T10:49:00","date_gmt":"2025-02-22T10:49:00","guid":{"rendered":"https:\/\/themarketperiodical.com\/?p=121785"},"modified":"2025-02-22T08:19:56","modified_gmt":"2025-02-22T08:19:56","slug":"le-ratio-de-sharpe-de-ton-signale-une-zone-dachat-rare-sommes-nous-proches-dune-rupture-majeure","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/themarketperiodical.com\/fr\/2025\/02\/22\/le-ratio-de-sharpe-de-ton-signale-une-zone-dachat-rare-sommes-nous-proches-dune-rupture-majeure\/","title":{"rendered":"Le ratio de Sharpe de TON signale une zone d&#8217;achat rare &#8211; Sommes-nous proches d&#8217;une rupture majeure ?"},"content":{"rendered":"\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Aper\u00e7u des principaux \u00e9l\u00e9ments :<\/strong><\/h3>\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Le ratio de Sharpe de TON sugg\u00e8re une zone \u00e0 faible risque, historiquement li\u00e9e \u00e0 l&#8217;accumulation \u00e0 moyen et long terme.<\/li>\n\n\n\n<li>Malgr\u00e9 les baisses r\u00e9centes, l&#8217;accumulation de baleines et les flux d&#8217;\u00e9change laissent pr\u00e9sager un changement de prix potentiel.<\/li>\n\n\n\n<li>L&#8217;int\u00e9r\u00eat ouvert reste \u00e9lev\u00e9, mais la baisse des volumes sugg\u00e8re une r\u00e9duction des transactions sp\u00e9culatives sur les contrats \u00e0 terme TON.<\/li>\n<\/ul>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Le Toncoin (TON) pr\u00e9sente actuellement un potentiel de risque faible selon sa mesure NMR et son ratio de Sharpe, ce qui sugg\u00e8re que les investisseurs peuvent envisager d&#8217;accumuler l&#8217;actif. Historiquement, ces conditions de march\u00e9 ont agi comme des signaux qui mettent l&#8217;accent sur les points d&#8217;entr\u00e9e pour les investissements \u00e0 moyen et \u00e0 long terme. <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><a href=\"https:\/\/themarketperiodical.com\/2024\/11\/23\/toncoin-price-stagnates-in-range-will-it-smash-6-hurdle\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">TON<\/a> est un altcoin qui a maintenu sa valeur maximale historique avec Bitcoin (BTC), Tron (TRX) et Solana (SOL).<\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter is-resized\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/themarketperiodical.com\/app\/uploads\/2025\/02\/Source-CryptoQuant-6.png\" alt=\"TON\" style=\"width:812px;height:auto\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Source : CryptoQuant<\/figcaption><\/figure>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Performance du march\u00e9 de TON et d\u00e9veloppements r\u00e9cents<\/strong><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Le prix de TON se n\u00e9gociait \u00e0 3,64 $ \u00e0 l&#8217;heure de la presse, refl\u00e9tant une l\u00e9g\u00e8re augmentation de 0,94% au cours des derni\u00e8res 24 heures. Cependant, le jeton a diminu\u00e9 de 3,41% au cours des sept derniers jours. La capitalisation boursi\u00e8re s&#8217;\u00e9l\u00e8ve \u00e0 9,08 milliards de dollars, avec une offre circulante de 2,5 milliards de TON.  <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La r\u00e9cente baisse du prix de TON <a href=\"https:\/\/themarketperiodical.com\/2024\/06\/18\/ton-crypto-tvl-breaks-above-all-time-highs-what-to-expect-next\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">fait suite \u00e0 l&#8217;arrestation<\/a> de Pavel Durov en France, o\u00f9 il a \u00e9t\u00e9 accus\u00e9 de multiples d\u00e9lits. Le march\u00e9 a r\u00e9agi n\u00e9gativement \u00e0 cette nouvelle, entra\u00eenant une nouvelle baisse du cours de TON. La baisse a \u00e9t\u00e9 aggrav\u00e9e par la sous-performance des projets au sein de son \u00e9cosyst\u00e8me.  <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Le c\u00e9l\u00e8bre projet de Ton, Hamster Kombat, a <a href=\"https:\/\/themarketperiodical.com\/2024\/12\/29\/hamster-kombats-layer-2-solution-could-propel-toncoin\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">perdu plus de 80 %<\/a> de sa valeur maximale, ce qui a ramen\u00e9 sa capitalisation boursi\u00e8re \u00e0 110 129 008 dollars. La valeur du march\u00e9 a sensiblement baiss\u00e9 par rapport aux projections initiales qui pr\u00e9voyaient des gains de plus de 10 milliards de dollars en raison de la base de 300 millions d&#8217;utilisateurs de TON. <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Evolution de l&#8217;int\u00e9r\u00eat ouvert et du volume des transactions sur les contrats \u00e0 terme<\/strong><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">L&#8217;int\u00e9r\u00eat en cours sur les contrats \u00e0 terme TON a atteint ses niveaux maximums en juillet et ao\u00fbt 2020 apr\u00e8s une forte augmentation \u00e0 partir du mois de mars, puis s&#8217;est stabilis\u00e9. Les donn\u00e9es r\u00e9centes de Coinglass indiquent que l&#8217;int\u00e9r\u00eat ouvert est tomb\u00e9 \u00e0 137,94 millions de dollars apr\u00e8s une r\u00e9duction de 2,80 %. Les statistiques r\u00e9centes indiquent une baisse de 57,91% du volume des transactions qui s&#8217;\u00e9l\u00e8ve actuellement \u00e0 99 millions de dollars.  <\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter is-resized\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/themarketperiodical.com\/app\/uploads\/2025\/02\/Source-Coinglass-7.png\" alt=\"TON\" style=\"width:742px;height:auto\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Source : Coinglass<\/figcaption><\/figure>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Malgr\u00e9 des niveaux \u00e9lev\u00e9s d&#8217;int\u00e9r\u00eat ouvert, le volume des transactions diminue, ce qui indique une baisse du comportement sp\u00e9culatif sur le march\u00e9. Une baisse de la participation des op\u00e9rateurs semble probable lorsque l&#8217;int\u00e9r\u00eat ouvert continue de diminuer. Une augmentation de l&#8217;int\u00e9r\u00eat en cours pourrait indiquer des positions \u00e0 effet de levier croissantes qui pourraient entra\u00eener des variations soudaines des prix du march\u00e9.  <\/p>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Donn\u00e9es sur les titulaires et r\u00e9partition du march\u00e9<\/strong><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La plupart des d\u00e9tenteurs de jetons TON op\u00e8rent actuellement \u00e0 perte, m\u00eame si une petite minorit\u00e9 d\u00e9clare des b\u00e9n\u00e9fices. La majorit\u00e9 des d\u00e9tenteurs de TON op\u00e8rent actuellement dans le rouge, car seuls 4 % d&#8217;entre eux r\u00e9alisent des b\u00e9n\u00e9fices. La distribution de l&#8217;offre de jetons montre que les grands investisseurs en d\u00e9tiennent 91 %, alors que cette concentration rend les prix vuln\u00e9rables \u00e0 des changements significatifs.  <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La corr\u00e9lation entre les TON et le <a href=\"https:\/\/agents.themarketperiodical.com\/price\/bitcoin\/USD\/en\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Bitcoin<\/a> est de 0,93, ce qui indique que le prix des TON r\u00e9agit de mani\u00e8re similaire aux activit\u00e9s du march\u00e9 du Bitcoin. L&#8217;analyse r\u00e9v\u00e8le que 91 % des d\u00e9tenteurs de jetons TON conservent leur possession entre 1 mois et 12 mois, mais que seuls 3 % la conservent pendant un an ou plus. Les donn\u00e9es d&#8217;IntoTheBlock r\u00e9v\u00e8lent qu&#8217;un certain nombre d&#8217;investisseurs d\u00e9tiennent des jetons TON pour de courtes p\u00e9riodes au lieu d&#8217;\u00eatre des partisans d\u00e9vou\u00e9s du projet \u00e0 long terme.  <\/p>\n\n<figure class=\"wp-block-image aligncenter is-resized\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/themarketperiodical.com\/app\/uploads\/2025\/02\/Source-IntoTheBlock-13.png\" alt=\"tonne\" style=\"width:830px;height:auto\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Source : IntoTheBlock<\/figcaption><\/figure>\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Potentiel d&#8217;accumulation et de rupture<\/strong><\/h2>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Les donn\u00e9es d&#8217;\u00e9change nettes de la semaine derni\u00e8re r\u00e9v\u00e8lent un mouvement sortant total de 1,76 million de dollars, ce qui t\u00e9moigne d&#8217;une accumulation modeste. Les baleines et les investisseurs institutionnels semblent maintenir leur activit\u00e9 si l&#8217;on en juge par le fait que les transactions importantes sup\u00e9rieures \u00e0 100 000 dollars ont atteint 29,37 milliards de dollars au cours des sept derniers jours. <\/p>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La combinaison d&#8217;un ratio de Sharpe faible, d&#8217;un volume en baisse et d&#8217;une accumulation de baleines indique que TON se trouve \u00e0 un moment critique. Si l&#8217;int\u00e9r\u00eat ouvert recommence \u00e0 augmenter, les traders pourraient y voir l&#8217;occasion d&#8217;une rupture potentielle. <\/p>\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Clause de non-responsabilit\u00e9<\/strong><\/h3>\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dans cet article, les points de vue et les opinions exprim\u00e9s par l&#8217;auteur ou par toute personne cit\u00e9e sont donn\u00e9s \u00e0 titre d&#8217;information uniquement et ne constituent pas des conseils en mati\u00e8re d&#8217;investissement, de finance ou autre. Le commerce ou l&#8217;investissement dans les crypto-monnaies comporte un risque de perte financi\u00e8re. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Aper\u00e7u des principaux \u00e9l\u00e9ments : Le Toncoin (TON) pr\u00e9sente actuellement un potentiel de risque faible selon sa mesure NMR et son ratio de Sharpe, ce qui sugg\u00e8re que les investisseurs peuvent envisager d&#8217;accumuler l&#8217;actif. 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