Ключевые выводы:
- ETH опускается ниже диапазона 0,8x MVRV — зоны, связанной с прошлыми рыночными низами с 2019 года.
- Биржевые резервы упали на 33% по сравнению с 2022 годом, достигнув минимума в 18,9 млн. ETH на всех платформах.
- ETH торгуется вблизи ключевой поддержки в восходящем канале, зеркально отражая установки 2022 и начала 2023 года.
Ethereum (ETH) торгуется вблизи отметки $1 610, опустившись ниже ключевого порога оценки на цепочке. Актив вошел в зону исторической перепроданности, в то время как биржевые резервы продолжают снижаться. Аналитики полагают, что такая комбинация сигнализирует о начале фазы повторного накопления, которая может заложить основу для более масштабного прорыва.
Цена опускается ниже полосы MVRV, достигая минимумов прошлого цикла
Ethereum (ETH) опустился ниже основного уровня поддержки на цепи, называемого ценовой полосой MVRV. Glassnode отслеживает эту метрику, которая измеряет отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости. Исторически сложилось так, что она совпадает с рыночным дном, когда цена падает ниже полосы 0,8x.
В настоящее время ETH торгуется ниже диапазона 0,8x MVRV, около $1 610 на момент последнего чтения. Такое положение было всего несколько раз с 2019 года, включая крах в марте 2020 года и дно цикла в июне 2022 года. В этих случаях восстановление цен происходило в течение нескольких недель или месяцев.
Согласно этой метрике, Ethereum может находиться в точке глубокой стоимости по сравнению со средней ценой, по которой нынешние держатели купили свои токены. Эти данные доказывают, что многие держатели сейчас находятся в положении нереализованных убытков. Такие периоды исторически вызывают новые фазы накопления со стороны долгосрочных инвесторов.
Цикл MACD и структура цены Сигнал повторного накопления
Технические индикаторы отражают прошлые модели накопления. Осциллятор импульса в стиле MACD показывает несколько циклов минимумов, совпадающих с более ранними формациями дна. Эти установки, наблюдавшиеся в 2019 и 2020 годах, предшествовали крупным восходящим движениям.
Верхний график делится на две фазы: Накопление и Повторное накопление. Более года текущий ценовой диапазон составлял от $1 200 до $4 000. Техническая поддержка сейчас формируется вблизи $1 500, у нижнего края этой зоны, куда сейчас опустилась цена Ethereum.
Это похоже на цикл, наблюдавшийся в период между 2019 и 2020 годами. В течение этого времени цены двигались вбок, а в конце 2020 г. начали ралли. Если текущая ситуация сохранится, то в ближайшие месяцы ETH может оказаться на подъеме. Это также согласуется с более широкими тенденциями рынка и макроповедением инвесторов, где длительные периоды низкой волатильности часто предшествуют большим движениям.
Валютные резервы достигли многолетнего минимума
Согласно данным Coinvo, биржевые резервы Ethereum резко упали. С середины 2022 года общее количество ETH, хранящихся на биржах, сократилось с более чем 28 миллионов до 18,9 миллионов. Менее чем за два года это на 33% меньше, что означает, что все больше держателей предпочитают самостоятельно хранить свои средства.
Падение остатков на бирже обычно означает, что инвесторы не стремятся продавать. Скорее, они могут перемещать токены на долгосрочное хранение или заключать контракты. Сокращение предложения, доступного для торговли, может ослабить краткосрочное давление продаж.
Цена ETH, тем временем, упала до $1 610 с максимумов, превышавших $4 000 в начале 2024 года. Однако отток средств с бирж продолжается, что свидетельствует о сохранении доверия инвесторов. Сочетание более низких цен и сокращения предложения может привести к более сильному восстановлению, как только спрос вернется.
Долгосрочный канал все еще сохраняется, несмотря на падение
Более того, согласно долгосрочному графику, которым поделился Titan of Crypto, Ethereum торгуется внутри восходящего канала с 2022 года. Этот график представляет собой график недельного таймфрейма, на котором мы можем видеть повторяющиеся касания как верхней, так и нижней трендовых линий.
Сейчас канал находится вблизи нижней границы канала. Когда цена ударялась об эту зону поддержки в последние два раза, она сильно отскакивала. Текущее положение может снова стать отправной точкой для ралли, исходя из паттерна.
На графике также есть красные и синие стрелки, указывающие на прошлые вершины и низы. Синяя стрелка в данный момент может стать поворотной точкой. Отскок от этого уровня может привести к верхней границе на уровне $4,000 в ожидании объема и более широкой поддержки рынка.
Отказ от ответственности
В этой статье взгляды и мнения, высказанные автором или другими названными лицами, представлены исключительно в информационных целях, и они не являются инвестиционными, финансовыми или любыми другими советами. Торговля или инвестирование в криптовалютные активы сопряжены с риском финансовых потерь.
