Основные выводы
- Цена акций Robinhood взлетела до рекордного уровня после снижения S&P 500.
- Мультипликатор цены к прибыли показывает, что компания сильно переоценена.
- Математические линии Мурри указывают на дальнейший рост, потенциально до $175.
На этой неделе цена акций Robinhood взлетела до рекордной отметки после того, как компания была включена в индекс «голубых фишек» S&P 500. Это подтолкнет все ETF и взаимные фонды, отслеживающие ее, к ее покупке.
Акции HOOD достигли максимума на отметке $122, а затем откатились до $117. В этой статье рассматривается вопрос о том, есть ли у них еще потенциал для роста, поскольку опасения по поводу оценки остаются.
Цена акций Robinhood выиграла от быстрого роста и инноваций
Компания Robinhood стала одним из самых успешных игроков на Уолл-стрит: за последние 12 месяцев ее акции выросли более чем на 460%. Это компания, которая разрушила брокерскую индустрию,
Этот всплеск произошел, когда компания продолжала увеличивать свои доходы, прибыльность, количество пользователей и географические регионы. Годовой доход Robinhood подскочил с $958 млн. в 2019 году до более чем $2,9 млрд. в 2024 году. Компания продолжала завоевывать долю рынка в отрасли.
Рост доходов ускорился во втором квартале, увеличившись на 45% до $989 млн. Рост был обусловлен увеличением объема торгов в криптовалютной и опционной отраслях, а также повышением процентных ставок. Это увеличило чистую процентную маржу.
Аналитики с оптимизмом ожидают продолжения этой траектории роста благодаря инновациям и недавнему приобретению Bitstamp. По средним оценкам аналитиков с Уолл-стрит, годовой доход компании составит $1,1 млрд. Это на 74% больше, чем в предыдущем году.
Еще одним потенциальным катализатором для акций Robinhood является предстоящий запуск блокчейн-сети второго уровня. Она будет похожа на блокчейн Coinbase Base Blockchain. Сеть второго уровня позволит разработчикам создавать приложения и обрабатывать транзакции.
Сети второго уровня не приносят много денег своим разработчикам. Однако настоящая ценность наступает, когда сеть выпускает свой токен. Например, хотя компания Arbitrum генерирует минимальный доход, ее токены оцениваются более чем в 2 миллиарда долларов.
Robinhood также работает над созданием социальной медиа-платформы для трейдинга. Это может нарушить существующие названия, такие как StockTwits и даже Reddit. Цель компании — сделать суперприложение, в котором пользователи смогут обсуждать рынки, отправлять деньги и торговать.
Проблемы с оценкой остаются
Цена акций HOOD стала одной из самых переоцененных компаний в финансовой и технологической отраслях. Это уже давно беспокоит инвесторов.
Данные показывают, что компания торгуется с форвардным соотношением цены к прибыли (P/E), равным 72. Это намного выше, чем медиана сектора, равная 12. Этот коэффициент также намного выше, чем средний показатель технологического сектора, равный 33.
Коэффициент PE компании HOOD, не относящийся к GAAP, составляет 62, что также выше, чем у большинства компаний в отрасли. Что особенно важно, коэффициент PEG компании составляет 2,36 с учетом роста. Это значительно выше, чем у других компаний.
Такая высокая оценка означает, что компания стремится к совершенству. Это означает, что она должна постоянно увеличивать свой доход и прибыль.
Другой риск заключается в том, что акции Robinhood могут рухнуть вслед за снижением S&P 500. Это может произойти, поскольку инвесторы ждут следующего катализатора. Обычно компании, включенные в эти индексы, сначала растут, а затем откатываются назад, поскольку инвесторы продают новости.
Технический анализ цены акций Robinhood
Цена акций HOOD преодолела ключевой уровень сопротивления $117,78 после включения в индекс S&P 500. Это движение отражает сильный «бычий» импульс и возросший институциональный интерес. Этот рост был недолгим, так как затем акции вернулись к отметке $117.
Положительным моментом является то, что цена акций Robinhood остается выше 50-дневной и 100-дневной EMA. Она также остается ниже сильного разворотного уровня инструмента Murrey Math Lines на уровне $125.
HOOD торгуется на переоцененном уровне. Несмотря на это, бычий импульс может подтолкнуть акции к росту. Трейдеры видят агрессивную цель роста на уровне $175. Эта цена примерно на 51% выше текущего уровня, что свидетельствует о сильном спекулятивном интересе.
Бычьи настроения ослабнут, если акции HOOD упадут ниже опорного уровня $100. Такое падение будет означать потенциальный разворот тренда. Могут последовать дальнейшие падения, поскольку настроения инвесторов сменятся на медвежьи.
Crispus is a distinguished Financial Analyst at, bringing over 12 years of expertise in cryptocurrency markets, specializing in Bitcoin and altcoins. Renowned for his sharp insights at the nexus of market trends and breaking news, Crispus delivers actionable analysis to empower investors. His work is prominently featured across leading platforms, including BanklessTimes, CoinJournal, HypeIndex, SeekingAlpha, Forbes, InvestingCube, Investing.com, and MoneyTransfers.com, cementing his reputation as a trusted voice in the financial world.
