Основные сведения
- Цена акций MSTR упала на 70% с самого высокого уровня в этом году.
- Компания выиграет, если биткоин восстановится, как ожидают аналитики.
- Технические показатели говорят о том, что цена акций Strategy сильно перепродана.
В этом месяце цена акций MSTR находилась в сильном свободном падении. Биткойн и другие компании, занимающиеся казначейством цифровых активов (DAT), также продолжили свое падение.
Акции компании «Strategy» упали до $168 — самого низкого уровня с октября прошлого года. Тем не менее, есть несколько потенциальных катализаторов, которые могут подтолкнуть цену акций MSTR к росту в ближайшей перспективе.
Цена акций MSTR выиграет от восстановления курса биткойна, как предсказывают аналитики
Одним из потенциальных катализаторов роста цен на акции MSTR является то, что Биткойн, возможно, вот-вот начнет восстанавливаться. В интервью CNBC в понедельник Энтони Помплиано сказал, что происходящий обвал был хорошей перезагрузкой. Он добавил, что отскок уже на подходе.
Он утверждал, что крах уменьшил значительный рычаг давления в криптоиндустрии. По его словам, это привело сектор в лучшее состояние. Данные показывают, что открытый интерес Биткойна снизился с $94 млрд. в октябре до $59 млрд. сегодня.
Теперь он считает, что грядущий подъем биткойна будет более устойчивым. Его не будут стимулировать спекулянты с высоким уровнем заемных средств.
Помп также указал на индекс страха и жадности криптовалют. В выходные он достиг многолетнего минимума на отметке 8. Исторически падение этого индекса приводило к бычьему росту.
Поэтому Помп и другие эксперты, включая Близнецов Уинклвосс, считают, что Биткойн восстановится. Они ожидают, что в ближайшие несколько недель или месяцев он достигнет рекордно высокого уровня.
Такой шаг будет выгоден компании Strategy, которая стала крупнейшим держателем 649 870 монет. Восстановление до рекордной отметки в $126 300 поднимет стоимость ее владений с нынешних $56 миллиардов до $82 миллиардов.
Технические показатели указывают на сильную перепроданность цены акций компании Strategy
Между тем, технические показатели свидетельствуют о том, что цена акций компании Strategy стала сильно перепроданной за последние несколько недель.
Данные показывают, что индекс относительной силы (RSI) опустился до уровня перепроданности 28. В то же время, две линии Стохастического осциллятора переместились к уровню перепроданности 14. Индекс денежного потока (MFI), который является уникальной разновидностью RSI, также переместился к отметке 25.
Исторически сложилось так, что актив имеет тенденцию немного падать, когда он достигает уровня перепроданности. Обычно это признак того, что медвежий импульс продолжается. Большинство отскоков обычно происходит, когда актив становится крайне перепроданным.
Хорошим примером этого является то, что произошло в феврале, когда акции MSTR упали до $228. Ее отскок произошел, когда эти три осциллятора переместились в зону перепроданности.
Рост короткого интереса и борьба с JPMorgan и MSCI могут привести к отскоку
Цена акций MSTR может подняться, поскольку компания испытывает яростную скупку, подобную GameStop, по мере того, как растут ее разногласия с JPMorgan и MSCI.
Эти разногласия возникли после того, как JPMorgan предупредил, что компания может быть исключена из большинства индексов. Опасения были связаны с ее значительными запасами Биткойна. Такое исключение из списка подтолкнет индексные трекеры к почти немедленному сбросу акций MSTR.
Последние данные показывают, что короткий интерес к акциям MSTR подскочил до 8,8% с минимума прошлого месяца в 7,40%. Таким образом, при росте интереса к коротким позициям акции могут столкнуться с «коротким сжатием». Подобные события уже происходили с такими компаниями, как GameStop, AMC и Opendoor.
Акции MSTR стали выгодной сделкой
Продолжающийся обвал цен на акции MSTR превратил их в выгодную сделку. Данные, собранные BitcoinTreasuries, свидетельствуют о том, что рыночная стоимость чистых активов (NAV) компании упала до 0,906.
Показатель mNAV, основанный на стоимости предприятия, упал до 1,167. Низкий показатель mNAV рискован для компании, поскольку она всегда использовала свою премию для привлечения капитала для покупки биткойнов.
Если посмотреть с другой стороны, то компанию можно рассматривать как выгодную сделку. Ее биткойн-акции сейчас стоят больше, чем вся компания.
Crispus is a distinguished Financial Analyst at, bringing over 12 years of expertise in cryptocurrency markets, specializing in Bitcoin and altcoins. Renowned for his sharp insights at the nexus of market trends and breaking news, Crispus delivers actionable analysis to empower investors. His work is prominently featured across leading platforms, including BanklessTimes, CoinJournal, HypeIndex, SeekingAlpha, Forbes, InvestingCube, Investing.com, and MoneyTransfers.com, cementing his reputation as a trusted voice in the financial world.
