Ключевые выводы:
- Недавний обвал криптовалютного рынка произошел после того, как в ноябре были сброшены тонкая ликвидность и большое кредитное плечо.
- Несмотря на значительную волатильность в 4 квартале, некоторые аналитики видят признаки потенциального дна Биткойна и грядущего восстановления.
- Традиционные «безопасные» активы преуспевают: золото выросло на 6% в ноябре, а серебро — на 17% в прошлом месяце.
Криптовалютный рынок переживает очередной обвал в конце ноября, когда цена Биткойна (BTC) упала на 5,6% до $85 785. Общая сумма ликвидаций на рынке выросла до $640 миллионов, причем $565 миллионов пришлось только на длинные ликвидационные операции. Интересно, что сегодняшний обвал произошел как раз перед официальным завершением количественного ужесточения (QT) Федеральной резервной системой США.
Обвал криптовалютного рынка: BTC, ETH, XRP рухнули более чем на 5% каждый
Это был жестокий ноябрь, первый в своем роде в истории криптовалютного рынка: BTC рухнул на 22%. Макронеопределенность и глобальные рыночные сдвиги привели к изменению настроения инвесторов.
Когда цена BTC упала примерно на $4 000 в течение нескольких минут, несмотря на отсутствие каких-либо серьезных новостей, исследователи из The Kobeissi Letter обратили внимание на некоторые текущие проблемы с ликвидностью на криптовалютном рынке. Они отметили, что выходные дни, в частности, обычно вызывают значительные движения криптовалют.
Согласно анализу, основной причиной таких резких падений является низкая ликвидность. Это обычно вызывает резкие колебания цен на криптовалютном рынке. В результате, в течение ноября происходили массовые длинные ликвидации из-за чрезмерного кредитного плеча.
В Письме Кобеисси говорится, что внезапные всплески объемов продаж часто вызывают цепную реакцию. Это еще больше ускоряет обвалы рынка, поскольку позиции с заемным капиталом раскупаются. Однако аналитики отметили, что текущий нисходящий тренд на рынке криптовалют остается скорее структурным, чем фундаментально обусловленным.
BTC и криптовалютный рынок ожидает окончательная перезагрузка?
Несмотря на неудачный 4-й квартал и сильную коррекцию в октябре и ноябре, аналитики не теряют надежды на восстановление рынка. Криптоаналитик Мерлин Трейдер (Merlijn The Trader) сравнил сегодняшние условия на рынке с теми, что будут в 2021 году. Он заявил, что BTC, возможно, формирует дно, несмотря на широко распространенные негативные настроения.
По словам аналитика, текущая структура графика отражает паттерн 2021 года, но в обратном направлении. Он добавил, что сейчас BTC демонстрирует признаки формирования дна.
Аналитик отметил, что доминирование Биткойна растет, ETH/BTC удерживает долгосрочную поддержку, а цена BTC четко реагирует на свою основную линию тренда. Он добавил, что эти сигналы говорят не об ухудшении состояния рынка, а о структурной перезагрузке перед следующим большим движением.
Криптокомментатор CryptosRus сообщает, что Биткойн достиг ключевого внутрицепочечного сигнала, который исторически предшествует крупным рыночным ралли. В центре внимания находится индикатор Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio (STH-SOPR). Сейчас этот показатель упал до 0,90, что свидетельствует о капитуляции краткосрочных держателей.
Согласно анализу, Биткойн выдержал три недели подряд убытков от краткосрочных держателей, не нарушив при этом своей более широкой рыночной структуры. КриптоРус
Золото, серебро растет, а BTC падает
Хотя BTC падает, драгоценные металлы, такие как золото и серебро, продолжают расти. В ноябре цены на золото выросли на 6,0%, что стало четвертым месяцем роста подряд. До этого металл подорожал на 3,7% в октябре и на 11,9% в сентябре.
Золото демонстрировало положительную доходность в течение 10 из последних 11 месяцев, и сейчас его доходность выросла на 60,7% за этот период. Это самый высокий годовой показатель за почти 46 лет.
С другой стороны, серебро достигло нового исторического максимума, поднявшись на 17% в ноябре. Говоря об этом событии, критик биткойнов Питер Шифф сказал:
Мало того, что серебро сегодня подорожало еще на 1,6% и торгуется на новом рекордном максимуме выше $57,30, так еще и Биткойн упал на 4%. Сейчас он находится ниже отметки $87 300. Завтра мы узнаем, сколько денег Майкл Сейлор потерял, покупая Биткойн за $MSTR на прошлой неделе. Я уверен, что его средняя цена была выше $90 000.
Bhushan is a FinTech enthusiast and holds a good flair for understanding financial markets. His interest in economics and finance draws his attention towards the new emerging Blockchain Technology and Cryptocurrency markets. He is continuously in a learning process and keeps himself motivated by sharing his acquired knowledge. In his free time, he reads thriller fiction novels and sometimes explores his culinary skills.
