Основные сведения
- Акции компании CoreWeave резко выросли после того, как показатели выручки и скорректированной прибыли за второй квартал превзошли ожидания Уолл-стрит.
- Объем портфеля заказов достиг 104,2 млрд долларов на фоне сохраняющегося высокого спроса на инфраструктуру искусственного интеллекта.
- Акции CRWV могут вновь протестировать ценовой разрыв, образовавшийся после публикации отчетности, в районе 90 долларов, если недавний прорыв утратит динамику.
Акции компании CoreWeave резко выросли в цене после того, как компания объявила о результатах за второй квартал, превзошедших ожидания.
Акции CRWV достигли дневного максимума на отметке около 117,30 долларов — самого высокого уровня с 22 июня. Рост курса произошел на фоне увеличения квартальной выручки на 112 % в годовом исчислении и улучшения показателей скорректированной прибыли.
Компания CoreWeave также повысила свой годовой прогноз, поскольку спрос со стороны компаний, занимающихся искусственным интеллектом, и корпоративных клиентов оставался на высоком уровне. Однако капитальные затраты за квартал достигли 9,4 млрд долларов, в связи с чем в центре внимания по-прежнему остаются риски, связанные с финансированием.
Акции CoreWeave резко выросли после публикации отчёта о прибылях и убытках
CoreWeave, бывшая компания по майнингу биткойнов, объявила о своих финансовых результатах, которые продемонстрировали, что её бизнес работает на полную мощность. Выручка компании подскочила на 112 % до 2,6 млрд долларов, что является значительным показателем, учитывая, что за четыре квартала 2024 года выручка компании составила 1,9 млрд долларов.
Дополнительные данные свидетельствуют о том, что на услуги компании наблюдается беспрецедентный спрос со стороны некоторых крупнейших компаний в сфере искусственного интеллекта. В эту отрасль выходят и компании из других секторов, например из финансовой сферы. Так, компания заключила крупную сделку с Jane Street, одним из ведущих игроков в сфере высокочастотной торговли.
Данный спрос привёл к резкому росту объёма заказов компании , который увеличился с 99 млрд долларов в первом квартале до 104 млрд долларов. Объем заказов вырос на 246 % по сравнению с прошлым годом, и эта динамика роста, по всей видимости, сохранится. В отчете о финансовых результатах компания Nebius, являющаяся главным конкурентом компании, сообщила, что спрос настолько высок, что она уже сегодня может полностью реализовать свои производственные мощности на следующий год.
Скорректированный показатель EBITDA компании CoreWeave подскочил до 1,5 млрд долларов, а её скорректированная рентабельность составила 59 %. Это важно, поскольку означает, что у данного показателя есть значительный потенциал для роста. Например, у компании Nvidia, крупнейшей в мире, рентабельность по EBITDA составляет 59 %.
Среди клиентов CoreWeave числятся некоторые из крупнейших компаний в сфере искусственного интеллекта. В их число входят такие фирмы, как Microsoft, OpenAI, Meta Platforms, Anthropic, IBM и Mistral AI. Среди прочих клиентов — такие известные компании, как Cohere, Perplexity и Google.
Кроме того, компания считает компанию Nvidia одним из своих крупнейших инвесторов. Данные Yahoo Finance показывают, что Nvidia владеет акциями CoreWeave на сумму свыше 5 миллиардов долларов, что делает её вторым по величине акционером после Magnetar Financial.
Компания CoreWeave сталкивается с рядом серьезных рисков
Тем не менее, несмотря на значительный рост выручки, компания CoreWeave сталкивается с рядом серьезных рисков, которые в долгосрочной перспективе могут негативно повлиять на её показатели. Один из таких рисков заключается в том, что её капитальные затраты продолжают стремительно расти. В прошлом квартале компания потратила 9,4 млрд долларов, а руководство планирует потратить в этом году от 35 до 39 млрд долларов.
Резкий рост капитальных затрат означает, что компании потребуется привлечь дополнительные средства за счет заемных средств и, возможно, за счет эмиссии акций. По итогам последнего квартала краткосрочная задолженность компании составила более 6,2 млрд долларов, а долгосрочная — 25 млрд долларов.
Еще одним риском является высокая конкуренция в отрасли, в которую вступают такие ведущие компании, как Riot Platforms, Nebius, IREN и Mara Holdings. Например, компания Riot Platforms заключила сделку с Anthropic на сумму 9 миллиардов долларов.
Кроме того, существует риск того, что в будущем в отрасли начнется замедление темпов роста. И что наиболее важно, существует риск того, что в будущем в деятельности компании объем амортизационных отчислений увеличится. Согласно последним финансовым результатам, сумма амортизационных отчислений компании превысила 1,3 млрд долларов.
Технический анализ курса акций CRWV
Акции компании CoreWeave сформировали значительный восходящий разрыв после публикации отчета о финансовых результатах. Курс акций CRWV поднялся выше 50-дневной скользящей средней и достиг отметки примерно в 117,30 долларов.
Этот прорыв усилил краткосрочную динамику после нескольких недель слабого ценового движения. Однако ценовой разрыв, образовавшийся в результате публикации отчетности, создал зону, в которой не велась торговля, ниже текущего уровня цены.
Некоторые технические аналитики называют эту зону «разрывом справедливой стоимости». Иногда после резких колебаний рынки возвращаются к местам разрывов, однако они не обязательно должны их заполнять. Таким образом, сам по себе разрыв не является основанием для медвежьего прогноза.
Первая значимая зона поддержки расположена вблизи уровня прорыва, наблюдавшегося после публикации отчетности. В случае более глубокого разворота курс CRWV может вернуться к отметке примерно 90 долларов, где по-прежнему остается открытой часть ценового разрыва.
Тем не менее, удержание цены выше зоны прорыва позволит сохранить бычью структуру. Прорыв выше отметки 117,30 долларов приведет к формированию нового более высокого максимума и может открыть путь к сопротивлению в районе 125 долларов.
Для того чтобы компания CRWV смогла побить свои предыдущие рекордные показатели, ей потребуется более уверенная динамика роста. Финансовые результаты CoreWeave укрепили фундаментальные перспективы компании. Однако план капитальных вложений в размере от 35 до 39 миллиардов долларов и значительный объем задолженности по-прежнему остаются основными факторами риска.
Настоящая статья предоставляется исключительно в информационных целях и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Рынки акций могут характеризоваться высокой волатильностью. Перед принятием инвестиционных решений читателям следует провести собственное исследование и проконсультироваться с лицензированным финансовым консультантом.
Crispus is a distinguished Financial Analyst at, bringing over 12 years of expertise in cryptocurrency markets, specializing in Bitcoin and altcoins. Renowned for his sharp insights at the nexus of market trends and breaking news, Crispus delivers actionable analysis to empower investors. His work is prominently featured across leading platforms, including BanklessTimes, CoinJournal, HypeIndex, SeekingAlpha, Forbes, InvestingCube, Investing.com, and MoneyTransfers.com, cementing his reputation as a trusted voice in the financial world.
