ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:
- ราคาที่รับรู้ในแต่ละปีลดลงเหลือ 61% ซึ่งเป็นสัญญาณของการลดลงของราคาตลาดอย่างต่อเนื่อง
- การชำระบัญชีระยะสั้นมูลค่า 2 พันล้านเหรียญระหว่าง 82,000 ถึง 88,000 เหรียญช่วยขจัดแรงกดดันขาลงได้
- Bitcoin ก่อตัวรูปแบบ ‘พลังแห่งสาม’ โดยทะลุแนวต้านที่ 87,000 ดอลลาร์ไปได้
ปัจจัยพื้นฐานของเครือข่าย Bitcoin กำลังปรับปรุงดีขึ้น โดยราคาที่รับรู้ในแต่ละปีบ่งชี้ถึงการอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง ความรู้สึกของตลาดกำลังเปลี่ยนเป็นขาขึ้น เนื่องจากมีการขายชอร์ตโพซิชันมูลค่ากว่า 2 พันล้านดอลลาร์ และราคา BTC ทะลุรูปแบบ Power of Three (PO3)
ราคา BTC ที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดการสะสมแม้จะมีการชะลอตัว
โครงสร้างตลาด Bitcoin (BTC) ในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงสัญญาณของการสะสม ข้อมูลของ CryptoQuant เผยให้เห็นว่าราคาที่เกิดขึ้นจริง (RP) ซึ่งเป็นต้นทุนพื้นฐานเฉลี่ยของ Bitcoin ทั้งหมดที่หมุนเวียนอยู่นั้นโดยทั่วไปมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น แต่ลดลงเล็กน้อยตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2025
การลดลงในพื้นที่นี้บ่งชี้ว่าเหรียญกำลังเปลี่ยนจากผู้ถือที่มีฐานต้นทุนที่สูงกว่าไปสู่ผู้ลงทุนรายใหม่ที่ซื้อในราคาที่ต่ำกว่า ซึ่งถือเป็นสัญญาณคลาสสิกของการลดลงของมูลค่าตามราคาตลาด
ราคาที่รับรู้ในแต่ละปียังคงอยู่ที่ประมาณ 61% ในขณะนี้ ซึ่งหมายความว่าเครือข่ายยังคงดึงดูดเงินทุนใหม่เข้ามา อย่างไรก็ตาม อัตราการไหลเข้าได้ชะลอตัวลงสู่ระดับเดียวกับในเดือนตุลาคม 2024
อัตราการไหลเข้าของเงินทุนสูงขึ้นในช่วงสูงสุด เนื่องจากความต้องการมีมากขึ้น แม้ว่าอัตราการไหลเข้าจะลดลง แต่เครือข่ายยังคงขยายตัว และเงินใหม่ยังคงไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะในอัตราที่ช้าลงก็ตาม
นอกจากนี้ อัตราส่วน MVRV ยังถูกบีบอัด ซึ่งติดตามเบี้ยประกันภัยที่เกิดจากการเก็งกำไรในตลาด เมตริกนี้เปรียบเทียบมูลค่าตลาดของ Bitcoin กับมูลค่าที่รับรู้ เมื่อ MVRV ถูกบีบอัด มักจะบ่งบอกว่าการเก็งกำไรกำลังลดลง และตลาดกำลังกลับสู่การประเมินมูลค่าพื้นฐาน
ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนรวมปีต่อปีก็เพิ่มขึ้นอยู่ที่ประมาณ 46% ซึ่งถือว่าเป็นตัวเลขที่ไม่เลว แต่ก็ยังห่างไกลจากจุดสูงสุดอย่างมาก
ตลาดเคลียร์ชอร์ตเมื่อคลัสเตอร์การชำระบัญชีพังทลาย
ในขณะเดียวกัน ข้อมูลล่าสุดจากแผนที่ความร้อนของการชำระบัญชีของ Alphractal ชี้ให้เห็นถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาด การชำระบัญชีตำแหน่งขายชอร์ตที่ชัดเจนเกิดขึ้นในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อขายที่เดิมพันว่าราคา BTC จะลดลง จำเป็นต้องปิดตำแหน่งของพวกเขาเมื่อราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงข้ามกับพวกเขา
จากแผนที่ความร้อน เราจะเห็นได้ว่าระดับการชำระบัญชีนั้นกระจุกตัวอยู่ระหว่าง 82,000 ถึง 88,000 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 21 เมษายน Bitcoin พุ่งสูงขึ้น โดยมีการชำระบัญชีในตำแหน่งขายชอร์ตมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ ในระหว่างนั้น ก็เริ่มมีการสร้างตำแหน่งซื้อ โดยเฉพาะที่ระดับ 86,000 ดอลลาร์ โดยแผนที่การชำระบัญชีที่สะสมไว้เผยให้เห็นความเสี่ยงมากกว่า 15 พันล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ Bitcoin ปิด ตลาดในวันอาทิตย์ด้วยการชำระบัญชีขาลงที่สะสมมาในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นตัวเร่งให้ราคาขยับขึ้นหรือเกิดการหยุดชะงักชั่วคราว เนื่องจากการชำระบัญชีประเภทนี้มีแนวโน้มที่จะรีเซ็ตพลวัตของตลาด
ขั้นตอนการชำระบัญชีนี้ทำให้ตำแหน่งขายหมดลง แต่ยังทำให้ผู้ดูแลตลาดอยู่ในตำแหน่งที่จะตัดสินใจว่าจะผลักดันให้ราคาสูงขึ้นต่อไปหรือเริ่มปิดตำแหน่งซื้อ ณ จุดนี้ ความสมดุลระหว่างการเดินหน้าเป็นขาขึ้นและการเทขายทำกำไรยังคงไม่ชัดเจน
ราคา BTC ก่อตัวเป็นรูปแบบ Power of Three ส่งสัญญาณการฝ่าวงล้อมครั้งต่อไป
ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ Tardigrade ระบุรูปแบบ Power of Three (PO3) บนกราฟ 1 ชั่วโมงของ Bitcoin รูปแบบนี้ประกอบด้วย 3 เฟสที่แตกต่างกัน ได้แก่ การสะสม การจัดการ และการแจกจ่าย
Bitcoin รวมตัวกันระหว่าง 84,000 ถึง 85,500 ดอลลาร์ระหว่างวันที่ 19 ถึง 20 เมษายน ทำให้เกิดฐานการสะสม
หลังจากนั้นก็เกิดช่วงการปั่นราคา โดยราคาตกลงมาอย่างกะทันหันที่ 83,950 ดอลลาร์ ซึ่งน่าจะทำให้เกิดการหยุดการขาดทุน จากนั้นก็เกิดการกลับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วทันที
จากนั้นราคา BTC ก็ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ทำให้ราคาพุ่งขึ้นไปสูงกว่า 87,000 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นช่วงที่รูปแบบนี้เริ่มมีการจำหน่าย พฤติกรรมตลาดแบบคลาสสิกนี้มักส่งสัญญาณการทะลุผ่านที่นำโดยสถาบันที่เข้ามาควบคุมจากตำแหน่งค้าปลีกที่อ่อนแอกว่า
ปัจจุบัน Bitcoin ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 87,200 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์คาดว่าราคาจะพุ่งขึ้นต่อไปจนถึงระดับ 91,000 ดอลลาร์ และอาจถึง 100,000 ดอลลาร์ ตราบใดที่ยังมีการสะสมและปริมาณการซื้อขายที่มั่นคง
การปฏิเสธความรับผิดชอบ
บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ
