ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:
- Bitcoin ยืนเหนือแนวรับ 90,000 ดอลลาร์ โมเดล CVDD ชี้ไปที่จุดสูงสุดที่อาจอยู่ใกล้ 120,000 ดอลลาร์
- อัตราดอกเบี้ยเงินทุนล่วงหน้ายังคงอยู่ในระดับต่ำที่ 0.007% แสดงให้เห็นถึงเลเวอเรจด้านซื้อที่จำกัด
- ค่าเบี่ยงเบนของอ็อปชั่นลดลงเหลือ -6.1% ส่งสัญญาณถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับตำแหน่งซื้อที่เป็นขาขึ้น
ราคา Bitcoin กำลังใกล้แตะระดับ 105,000 ดอลลาร์ โดยยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ 90,000 ดอลลาร์ ข้อมูลบนเครือข่ายบ่งชี้ว่าราคา BTC อาจพุ่งแตะระดับ 120,000 ดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตราเงินทุนฟิวเจอร์สที่ต่ำ
นอกจากนี้ การเบี่ยงเบนของออปชั่นยังแสดงให้เห็นถึงความรู้สึกเป็นขาขึ้นที่แข็งแกร่งสำหรับ BTC เมื่อเลเวอเรจอยู่ภายใต้การควบคุม แนวโน้มของตลาดยังคงดูมั่นคง
CVDD และโครงสร้างราคาชี้ให้เห็นถึงช่องทางสำหรับอัพไซด์
การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin สอดคล้องกับแนวโน้มในอดีต ดังที่ระบุโดยโมเดล CVDD แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าโทเค็นซื้อขายเหนือระดับ 89,415 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของช่วงสะสมรอบที่สอง
ณ เวลาที่พิมพ์นี้ ราคา BTC อยู่ที่ประมาณ 99,000 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน CVDD อยู่ที่ 34,154 ดอลลาร์ โดยระดับ Accessing Tops อยู่ที่ 124,088 ดอลลาร์
การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของเส้นกราฟ “Accessing Tops” สีดำบ่งชี้ว่า Bitcoin อาจไปถึงระดับประมาณ 120,000 ดอลลาร์ได้ โดยระดับสูงสุดที่เป็นไปได้ที่ 120,000 ดอลลาร์จะยังคงมีความสำคัญหากโทเค็นยังคงอยู่เหนือ 90,000 ดอลลาร์
การไม่มีสัญญาณ “ร้อนแรง” ใหม่บ่งชี้ว่าไม่มีแรงกดดันการขายหรือการจำหน่ายที่ราคาดังกล่าวอย่างมีนัยสำคัญ โมเดลนี้ทำนายจุดเปลี่ยนของตลาดหลักได้อย่างสม่ำเสมอในอดีต
สัญญาณสูงสุดที่สำคัญเกิดขึ้นเมื่อ Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 73,000 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2024 จากนั้นจึงดีดตัวกลับและกำลังเข้าใกล้ระดับที่โมเดลทำนายถึงจุดสูงสุดที่อาจเกิดขึ้นได้
ตลาดอนุพันธ์ยังคงระมัดระวังแม้ราคา Bitcoin จะพุ่งสูงขึ้น
ข้อมูลของ Glassnode ระบุว่าอัตราเงินทุนฟิวเจอร์สแบบถาวรในปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย อัตราเงินทุนเฉลี่ยอยู่ที่ 0.007% ซึ่งเทียบเท่ากับอัตราต่อปีที่ 7.6%
ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 0.01% เทรดเดอร์ไม่ได้ใช้เลเวอเรจเกินตำแหน่งซื้อในขณะที่ราคา Bitcoin เข้าใกล้ 105,000 ดอลลาร์
อัตราการระดมทุนบ่งชี้ว่าต้องเสียค่าใช้จ่ายเท่าใดในการรักษาสถานะซื้อในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า อัตราที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าผู้ซื้อขายกำลังถือสถานะซื้อในปริมาณมาก ในขณะที่อัตราที่ลดลงบ่งชี้ว่าผู้ซื้อขายระมัดระวังมากขึ้น
การที่ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นจาก 60,000 ดอลลาร์เป็นเกือบ 105,000 ดอลลาร์ในเวลาเพียง 6 เดือนนั้นไม่ได้ทำให้เกิดการใช้เลเวอเรจมากเกินไป ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงตลาดที่มีเสถียรภาพมากขึ้น เนื่องจากการพุ่งขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยเลเวอเรจที่อนุรักษ์นิยมมักจะมีอายุการใช้งานที่ยาวนานกว่า
ตลาดฟิวเจอร์สมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงกะทันหันของตลาดมากกว่า การที่ตลาดฟิวเจอร์สไม่มีการใช้เลเวอเรจมากเกินไปบ่งชี้ว่าการพุ่งขึ้นครั้งนี้ยังไม่เข้าสู่ช่วงของการเก็งกำไรอย่างสุดโต่ง หากการพุ่งขึ้นนี้ยังคงดำเนินต่อไป ความต้องการอนุพันธ์อาจเพิ่มขึ้น
ความรู้สึกของตลาดตัวเลือกเปลี่ยนไปสู่ความเสี่ยง
ตลาดออปชั่นแสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีความหวังมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของ Bitcoin โดยค่า Delta Skew 25 สำหรับออปชั่น 1 เดือนลดลงเหลือ -6.1% ซึ่งถือเป็นครั้งที่สามในรอบปีที่ผ่านมาที่ค่า Skew ลดลงจาก -4% เหลือ -9%
ออปชั่นซื้อมีความผันผวนโดยนัยสูงกว่าออปชั่นขาย ปัจจุบันการซื้อออปชั่นซื้อมีราคาแพงกว่าออปชั่นขาย Glassnode ระบุว่าการเบ้เชิงลบมักเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนคาดการณ์ว่าตลาดจะปรับตัวสูงขึ้น
ค่าเบี่ยงเบนปัจจุบันนั้นคล้ายคลึงกับตอนที่สกุลเงินดิจิทัลมีราคาอยู่ที่ประมาณ 60,000 ดอลลาร์ ราคาได้เพิ่มขึ้นอย่างมากนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา
รูปแบบการเบี่ยงเบนกลับคืนมาในเดือนพฤษภาคม 2025 แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าคาดการณ์ว่า BTC จะได้รับกำไรเพิ่มขึ้น สิ่งนี้ทำให้มีแนวโน้มว่า Bitcoin จะบรรลุเป้าหมาย 120,000 ดอลลาร์
การคาดการณ์มูลค่าตลาด Bitcoin และเส้นทางการเติบโตในระยะยาว
การคาดการณ์การเติบโตของ BTC ในระยะยาวนั้นค่อนข้างมองในแง่ดี เนื่องจากกราฟกำลังแสดงให้เห็นว่า BTC น่าจะมีแนวโน้มที่จะแซงหน้ามูลค่าของทองคำที่อยู่เหนือพื้นดินทั้งหมด
Bitcoin ยังคงยึดมั่นกับรูปแบบที่สร้างขึ้นจากประสิทธิภาพในอดีต แผนภูมิแสดงให้เห็นว่ามูลค่าตลาดของ BTC อาจแซงหน้ามูลค่ารวมของทองคำทั้งหมดที่อยู่เหนือพื้นดินภายในเดือนกุมภาพันธ์ 2033
มูลค่าตลาดรวมของทองคำคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 6,953 ล้านออนซ์ แผนภูมินี้คาดการณ์ว่าในที่สุดแล้ว Bitcoin จะมีมูลค่าแซงหน้าตลาดทองคำทั้งหมด
การเติบโตของ Bitcoin ในช่วงเวลาที่ผ่านมาได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดโดยกราฟแสดงพลัง ซึ่งบ่งชี้ว่า Bitcoin ยังคงรักษาระดับการเติบโตที่คงที่เมื่อเทียบกับทองคำ
ส่วนล่างของแผนภูมิแสดงให้เห็นว่าราคาเบี่ยงเบนไปจากเส้นแนวโน้มในอดีตมากเพียงใด Bitcoin ยังคงเดินตามรูปแบบในอดีต ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาไม่ได้ถูกประเมินค่าสูงเกินไป การคาดการณ์นี้บ่งชี้ว่าวงจรที่ดำเนินอยู่ของ Bitcoin อาจยังคงขยายตัวต่อไปก่อนที่จะสิ้นสุดลง
การปฏิเสธความรับผิดชอบ
บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ
