ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ
- ราคาหุ้น MSTR ร่วงลง 70% จากระดับสูงสุดของปีนี้
- บริษัทจะได้รับประโยชน์หาก Bitcoin ฟื้นตัวตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์
- ข้อมูลทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้น Strategy นั้นถูกขายมากเกินไป
ราคาหุ้น MSTR ร่วงลงอย่างหนักในเดือนนี้ หุ้น Bitcoin และบริษัท Digital Asset Treasury (DAT) อื่นๆ ก็ร่วงลงอย่างต่อเนื่องเช่นกัน
ราคาหุ้น Strategy ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดที่ 168 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยกระตุ้นบางประการที่อาจผลักดันให้ราคาหุ้น MSTR ปรับตัวสูงขึ้นในระยะสั้น
ราคาหุ้น MSTR จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของ Bitcoin ตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์
หนึ่งในปัจจัยกระตุ้นที่อาจส่งผลให้ราคาหุ้น MSTR ฟื้นตัวคือ Bitcoin อาจกำลังฟื้นตัว ใน การให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันจันทร์ Anthony Pompliano กล่าวว่าการร่วงลงอย่างต่อเนื่องครั้งนี้เป็นการรีเซ็ตสถานการณ์ที่ดี เขากล่าวเสริมว่าการฟื้นตัวกำลังจะเกิดขึ้น
เขาโต้แย้งว่าวิกฤตการณ์ครั้งนี้ทำให้อิทธิพลของอุตสาหกรรมคริปโตลดลงอย่างมาก เขากล่าวว่าเหตุการณ์นี้ทำให้ภาคส่วนนี้อยู่ในสถานะที่ดีขึ้น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยแบบเปิด (Open Interest) ของบิตคอยน์ลดลงจาก 9.4 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม เหลือ 5.9 หมื่นล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน
ตอนนี้เขาเชื่อว่าการฟื้นตัวของ Bitcoin ที่กำลังจะเกิดขึ้นจะมีความยั่งยืนมากขึ้น โดยจะไม่ได้ขับเคลื่อนโดยนักเก็งกำไรที่มีเลเวอเรจสูง
Pomp ยังได้ชี้ไปที่ดัชนี Crypto Fear and Greed Index ซึ่งแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายปีที่ 8 ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ในอดีต การที่ดัชนีร่วงลงอย่างหนักทำให้เกิดการพุ่งขึ้นของราคา
ดังนั้น Pomp และผู้เชี่ยวชาญคนอื่นๆ รวมถึงฝาแฝด Winklevoss จึงเชื่อว่า Bitcoin จะฟื้นตัว พวกเขาคาดว่าราคาจะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในอีกไม่กี่สัปดาห์หรือไม่กี่เดือนข้างหน้า
การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะส่งผลดีต่อ Strategy ซึ่งปัจจุบันเป็นผู้ถือครองรายใหญ่ที่สุดด้วยจำนวนเหรียญ 649,870 เหรียญ การดีดตัวกลับไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 126,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะผลักดันมูลค่าการถือครองจาก 5.6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปัจจุบัน เป็น 8.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
นักวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่าราคาหุ้นกลยุทธ์นี้ถูกขายมากเกินไป
ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่า ราคาหุ้น Strategy ได้ถูกขายมากเกินไปในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ร่วงลงสู่ระดับ oversold ที่ 28 ในขณะเดียวกัน เส้น Stochastic Oscillator ทั้งสองเส้นก็เคลื่อนตัวสู่ระดับ oversold ที่ 14 ดัชนี Money Flow Index (MFI) ซึ่งเป็นประเภทเฉพาะของ RSI ก็เคลื่อนตัวไปที่ 25 เช่นกัน
ในอดีต สินทรัพย์มักจะปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อถึงระดับ oversold ซึ่งมักเป็นสัญญาณว่าโมเมนตัมขาลงยังคงดำเนินต่อไป การดีดตัวกลับส่วนใหญ่มักเกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์มี oversold อย่างมาก
ตัวอย่างที่ดีคือสิ่งที่เกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ เมื่อราคาหุ้น MSTR ร่วงลงไปที่ 228 ดอลลาร์ การฟื้นตัวเกิดขึ้นเมื่อออสซิลเลเตอร์ทั้งสามตัวนี้เคลื่อนตัวเข้าสู่โซนขายมากเกินไป
อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นและการต่อสู้กับ JPMorgan และ MSCI อาจนำไปสู่การฟื้นตัว
ราคาหุ้นของ MSTR อาจฟื้นตัวได้ เนื่องจากเกิดกระแส ซื้ออย่างดุเดือดเช่นเดียวกับ GameStop ขณะที่ความแตกต่างกับ JPMorgan และ MSCI เพิ่มมากขึ้น
ความแตกต่างเหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากที่ JPMorgan เตือนว่าบริษัทอาจถูกเพิกถอนออกจากดัชนีส่วนใหญ่ ความกังวลนี้เชื่อมโยงกับการถือครอง Bitcoin จำนวนมากของบริษัท การเพิกถอนดังกล่าวจะผลักดันให้ผู้ติดตามดัชนีเทขายหุ้น MSTR ทันที
ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราขายชอร์ตของ MSTR พุ่งขึ้นแตะ 8.8% จากระดับต่ำสุดของเดือนที่แล้วที่ 7.40% ดังนั้น หากอัตราขายชอร์ตเพิ่มขึ้น ราคาหุ้นอาจเผชิญกับภาวะ Short Squeeze เหตุการณ์ที่คล้ายคลึงกันนี้เคยเกิดขึ้นกับบริษัทต่างๆ เช่น GameStop, AMC และ Opendoor
หุ้น MSTR กลายเป็นสินค้าลดราคา
ราคาหุ้น MSTR ที่ร่วงลงอย่างต่อเนื่องทำให้บริษัทมีมูลค่าที่คุ้มค่า ข้อมูลที่รวบรวมโดย BitcoinTreasuries ชี้ให้เห็นว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของบริษัทในตลาดลดลงเหลือ 0.906
มูลค่า mNAV ของสินทรัพย์ดิจิทัล (mNAV) ลดลงเหลือ 1.167 เมื่อพิจารณาจากมูลค่ากิจการ ตัวเลข mNAV ที่ต่ำถือเป็นความเสี่ยงสำหรับบริษัท เนื่องจากบริษัทใช้เงินพรีเมียมในการระดมทุนเพื่อซื้อ Bitcoin อยู่เสมอ
หากมองอีกมุมหนึ่ง บริษัทนี้อาจถูกมองว่าเป็นของถูก มูลค่า Bitcoin ที่ถืออยู่ตอนนี้มากกว่ามูลค่าของบริษัททั้งหมดเสียอีก
Crispus is a distinguished Financial Analyst at, bringing over 12 years of expertise in cryptocurrency markets, specializing in Bitcoin and altcoins. Renowned for his sharp insights at the nexus of market trends and breaking news, Crispus delivers actionable analysis to empower investors. His work is prominently featured across leading platforms, including BanklessTimes, CoinJournal, HypeIndex, SeekingAlpha, Forbes, InvestingCube, Investing.com, and MoneyTransfers.com, cementing his reputation as a trusted voice in the financial world.
