ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ
- ราคาตลาด Crypto จะตอบสนองต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังจะเกิดขึ้น
- ราคาจะตอบสนองต่อการไหลเข้าของ Bitcoin และ Ethereum ETF
- การฟื้นตัวของอัตราดอกเบี้ยเปิดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะช่วยกระตุ้นราคา
ราคาตลาดคริปโตยังคงมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยบิตคอยน์และอัลต์คอยน์หลักๆ สูญเสียมูลค่าไปหลายพันล้านดอลลาร์ การปรับตัวลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากตลาดหมีในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งอุตสาหกรรมนี้สูญเสียมูลค่าไปหลายพันล้านดอลลาร์จากสินทรัพย์หลัก บทความนี้จะอธิบายถึงปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาคริปโตในเดือนธันวาคม
ราคาตลาดคริปโตจะตอบสนองต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ
ปัจจัยกระตุ้นหลักประการหนึ่งสำหรับราคาตลาดคริปโตคือการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในวันที่ 15 ธันวาคมปีนี้
ข้อมูลจาก Polymarket แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่ธนาคารจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 89% จากต่ำกว่า 50% ในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน การลดอัตราดอกเบี้ยจะเป็นประโยชน์อย่างมากต่อคริปโทเคอร์เรนซีและสินทรัพย์เสี่ยงสูงอื่นๆ เช่น ตลาดหุ้น
อีกหนึ่งปัจจัยกระตุ้นสำคัญที่เกี่ยวข้องกับเฟดสำหรับตลาดคริปโตคือการตัดสินใจของโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าใครจะมาแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ ในตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในแถลงการณ์เมื่อวันอาทิตย์ ทรัมป์กล่าวว่าเขาได้ตัดสินใจแล้วว่าใครจะเป็นประธานเฟด โดยโอกาสของโพลีมาร์เก็ตที่มีต่อ เควิน แฮสเซ็ตต์ เพิ่มขึ้นเป็น 73%
แฮสเซตต์ ซึ่งดำรงตำแหน่งในทำเนียบขาว ได้สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมากจากระดับปัจจุบัน ตลาดหุ้นและสกุลเงินดิจิทัลมีแนวโน้มที่จะมีผลประกอบการที่ดีเมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ย
กระแสเงินเข้าจาก ETF คริปโต
อีกหนึ่งปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับตลาดคริปโตคือผลการดำเนินงานของกองทุน ETF ชั้นนำในช่วงเดือนที่ผ่านมา ข้อมูลจากบุคคลที่สามแสดงให้เห็น ว่าเดือนพฤศจิกายนเป็นหนึ่งในเดือนที่แย่ที่สุดสำหรับ ETF ของ Bitcoin และ Ethereum
กองทุน ETF Bitcoin ทุกกองทุนมีสินทรัพย์ลดลงกว่า 3.45 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนนี้ โดย BlackRock มีสินทรัพย์มากกว่า 7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบัน Bitcoin ETF ของ Fidelity มีสินทรัพย์มากกว่า 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่สินทรัพย์รวมของกองทุนเหล่านี้ลดลงเหลือประมาณ 1.19 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ
กองทุน ETF สปอต Ethereum สูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 1.42 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิสะสม 1.29 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินทุนไหลเข้า ETF ที่ลดลงเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงความต้องการ Bitcoin ที่ลดลง ขณะที่ ดัชนี Crypto Fear and Greed Index ร่วงลงสู่ระดับความกลัว
ราคาคริปโตน่าจะขึ้นอยู่กับแนวโน้มของ ETF สัญญาณของเงินทุนไหลเข้าที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลดีต่อตลาดคริปโต เนื่องจากจะบ่งชี้ถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนชาวอเมริกัน
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบเปิด
สาเหตุหนึ่งที่ทำให้ ตลาดคริปโตร่วงลง อย่างต่อเนื่องคือ มูลค่าสัญญาเปิด (Open Interest) ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures) ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ข้อมูลที่รวบรวมโดย CoinGlass แสดงให้เห็นว่ามูลค่าสัญญาเปิดลดลงเหลือ 1.26 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ จากระดับสูงสุด ณ สิ้นปีที่ 2.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ
การลดลงของอัตราดอกเบี้ยแบบเปิด (Open Interest) เป็นสัญญาณว่านักลงทุนกำลังลดอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Leverage) ซึ่งส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ ดังนั้น สัญญาณที่บ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยแบบเปิดกำลังฟื้นตัว หมายความว่าอุปสงค์กำลังกลับมา
ข้อมูลมหภาคสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อราคาสกุลเงินดิจิทัล
บิตคอยน์และตลาดโดยรวมจะตอบสนองต่อข้อมูลมหภาคที่สำคัญจากสหรัฐอเมริกา ตัวชี้วัดเหล่านี้บางส่วนอาจส่งผลกระทบต่อราคาสกุลเงินดิจิทัล
ข้อมูลสำคัญอันดับแรกที่ต้องจับตามองจะประกาศในวันศุกร์นี้ เมื่อสหรัฐฯ จะเผยแพร่รายงานอัตราเงินเฟ้อรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ฉบับล่าสุด ตัวเลขนี้เป็นที่จับตามองอย่างใกล้ชิด เนื่องจากเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ความสำคัญในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย
ตัวเลขสำคัญอื่นๆ ที่น่าจับตามองคือ รายงานการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภค ของสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในวันที่ 16 และ 18 ธันวาคมตามลำดับ โดยจะเผยแพร่ภายในไม่กี่วันหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย
ดังนั้น ตัวเลขเหล่านี้จะเป็นแนวทางสำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในการประชุมเดือนมกราคม สัญญาณที่บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังประสบปัญหาและอัตราเงินเฟ้อกำลังลดลงจะเป็นปัจจัยบวกต่อราคาตลาดคริปโต
ปัจจัยอื่นๆ อาจกำหนดผลประกอบการของตลาดคริปโต ตัวอย่างเช่น ในทางเทคนิคแล้ว หากราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะส่งผลให้ราคาลดลงมากกว่า นอกจากนี้ การขายโดยบริษัทคลัง Bitcoin ชั้นนำก็อาจส่งผลกระทบทางลบต่อราคาเช่นกัน
Crispus is a distinguished Financial Analyst at, bringing over 12 years of expertise in cryptocurrency markets, specializing in Bitcoin and altcoins. Renowned for his sharp insights at the nexus of market trends and breaking news, Crispus delivers actionable analysis to empower investors. His work is prominently featured across leading platforms, including BanklessTimes, CoinJournal, HypeIndex, SeekingAlpha, Forbes, InvestingCube, Investing.com, and MoneyTransfers.com, cementing his reputation as a trusted voice in the financial world.
