ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ
- ตลาด Bitcoin และ altcoin พบว่าเงินทุนไหลเข้าสู่ตลาด crypto ลดลงจาก 60,000 ล้านดอลลาร์เหลือ 10,000 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดือนที่ผ่านมา
- Bitcoin และ altcoins ซื้อขายในรูปแบบที่คุ้นเคย คล้ายกับที่เคยพบเห็นหลังราคาร่วงลงในเดือนกุมภาพันธ์ ช่องทางขาลงจากวิกฤตในเดือนตุลาคมบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่คล้ายคลึงกัน ตลาดจะฟื้นตัวในเดือนธันวาคมหรือไม่
- ปัจจัยพื้นฐานบ่งชี้ว่า QT จะสิ้นสุดลงในอีกไม่กี่วันข้างหน้า มีโอกาส 86% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ภาวะการเงินกำลังผ่อนคลาย และดัชนี DXY ดูอ่อนแอ เงินทุนไหลเข้าอาจเริ่มเพิ่มขึ้น
ตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังคงประสบปัญหา แม้ว่าจะมีสัญญาณการฟื้นตัวของตลาดจากแนวโน้มทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานที่เกี่ยวข้องก็ตาม
บิตคอยน์ (BTC) พุ่งขึ้นเหนือ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่อีเธอเรียม (ETH) สกุลเงินดิจิทัลอันดับสองที่มีราคาปิดสูงสุด กลับมายืนเหนือระดับ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อีกครั้ง โทเคนจำนวนมากบ่งชี้ว่ากำลังเตรียมการสำหรับการฟื้นตัวในเดือนธันวาคม หลังจากแนวโน้มขาลงตลอดไตรมาสสุดท้ายของปีนี้ (ไตรมาสที่ 4)
ตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา และแนวโน้มในปัจจุบันก็เป็นเครื่องพิสูจน์ว่าทำไมไตรมาส 4 นี้จึงแตกต่างออกไป การวิเคราะห์ผลประกอบการในเดือนที่ผ่านมาอย่างละเอียด ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่ปรับตัวดีขึ้น บ่งชี้ว่าตลาด Bitcoin และ Altcoin อาจฟื้นตัวในเดือนธันวาคม
ตลาด Crypto ดำเนินการอย่างไรในเดือนที่ผ่านมา
ตลาดโดยรวมอยู่ในแดนลบตลอดเดือนที่ผ่านมา และโดยเฉพาะอย่างยิ่งนับตั้งแต่เกิดเหตุการณ์คริปโตแฟลชแครชเมื่อวันที่ 10 ตุลาคม สะท้อนให้เห็นจากการลดลงของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ซึ่งลดลงจากระดับที่สูงกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ มาอยู่ที่ระดับปัจจุบันที่ 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
การเปลี่ยนแปลงสถานะสุทธิของมูลค่าตลาดโดยรวมจาก Glassnode แสดงให้เห็นว่าเงินทุนไหลเข้าลดลงจาก 6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เหลือเพียง 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เล็กน้อยในช่วงเวลาดังกล่าว ในส่วนของ BTC และ ETH คิดเป็นมูลค่าประมาณ 9.20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่สัดส่วนของ Stablecoin อยู่ที่ประมาณ 1.52 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
ข้อมูลดังกล่าวบ่งชี้ว่า BTC, ETH และ Stablecoin เป็นสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายกันในช่วงที่ราคาโดยรวมลดลง Stablecoin ช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับตลาด และการปรากฏตัวของ Stablecoin บ่งชี้ว่ากิจกรรมดังกล่าวยังคงดำเนินอยู่ ที่น่าสนใจคือ กราฟการเคลื่อนไหวของราคาและปัจจัยพื้นฐานทั้งสี่ประการมีแนวโน้มที่ตลาดคริปโตจะฟื้นตัว
มูลค่าตลาดของ Bitcoin และ Altcoin ทั้งหมดบ่งชี้ถึงการกลับตัว
มูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin และ altcoins ไม่รวม stablecoins กำลังผันผวนตามรูปแบบที่คุ้นเคยบนกราฟ 12 ชั่วโมง โดยรูปแบบนี้สอดคล้องกับประวัติในกราฟรายวัน แต่อยู่ในช่วงระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ถึงกลางเดือนเมษายนของปีนี้ นี่เป็นเหตุผลแรกที่ BTC และ altcoins สามารถปรับตัวสูงขึ้นได้ในเดือนธันวาคม
หลังจากช่วงขาขึ้นหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ ปี 2024 ตลาดก็ถึงจุดสูงสุดในช่วงปลายเดือนมกราคม และสำหรับสกุลเงินดิจิทัลบางสกุลก็ถึงจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงในลักษณะเดียวกับสถานการณ์ปัจจุบัน
จากนั้น ตลาดก็กลับตัวจากช่องแนวโน้มขาลง และหยุดการเคลื่อนไหวที่จุดกึ่งกลางของรูปแบบ ขณะที่เขียนบทความนี้ พบว่ามีความคล้ายคลึงกันอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากมูลค่าตลาดรวมอยู่ในโซนราคาที่ลดลง ก่อให้เกิดรูปแบบเดียวกับการพังทลายในวันที่ 10 ตุลาคม ปัจจัยพื้นฐานจะผลักดันการฟื้นตัวในเดือนธันวาคมนี้หรือไม่
เหตุผลพื้นฐานที่ตลาดอาจฟื้นตัวในเดือนธันวาคมคืออะไร?
ในด้านปัจจัยพื้นฐาน มีปัจจัยสำคัญสี่ประการที่ส่งผลต่อเดือนธันวาคม ประการแรก มาตรการควบคุมปริมาณเงิน (QT) กำลังจะสิ้นสุดลงในช่วงต้นเดือนสุดท้ายของปี ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่ากระแสเงินทุนไหลเข้ากำลังเปิดกว้าง
สัญญาณอีกประการหนึ่งที่บ่งชี้ถึงเงินทุนไหลเข้าที่อาจเกิดขึ้นคือโอกาสสูงที่อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับลด โอกาสดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 86% ซึ่งใกล้เคียงกับเปอร์เซ็นไทล์ที่ 90 ของความเป็นไปได้ ในกรณีที่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง สถาบันและบุคคลทั่วไปจะมีทรัพยากรเพียงพอที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น Bitcoin และ altcoins
นอกจากนี้ ภาวะการเงินกำลังผ่อนคลายลง ซึ่งบ่งชี้ถึงกระแสเงินทุนไหลเข้าที่คาดการณ์ไว้ในตลาดคริปโทเคอร์เรนซี นอกจากนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ก็ปรับตัวลดลง ซึ่งถือเป็นผลดีต่อคริปโทเคอร์เรนซี เนื่องจากเป็นสัดส่วนทางอ้อมกับราคาของสินทรัพย์เหล่านี้ ดัชนี DXY อยู่ต่ำกว่า 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากปรับตัวขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ว่าอิทธิพลของ DXY กำลังลดลง ซึ่งอาจนำไปสู่ทิศทางการฟื้นตัวในวงกว้างมากขึ้น
โดยรวมแล้ว ปัจจัยพื้นฐานทั้งสี่ประการ นอกเหนือจากการทะลุแนวรับทางเทคนิค บ่งชี้ถึงการกลับตัวของตลาดที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม สัญญาณเหล่านี้ไม่ได้รับประกัน
