ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ
- ราคาหุ้นของ NVIDIA ปรับตัวลงตามหลังตลาดโดยรวมในปีนี้
- นักวิเคราะห์ของ Jefferies คาดว่าราคาหุ้นจะพุ่งขึ้นไปอยู่ที่ 275 ดอลลาร์
- นักวิเคราะห์ของ RBC คาดการณ์ว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์ AI จะเติบโตขึ้นเป็น 550 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028
ราคาหุ้น NVIDIA ทำผลงานได้ต่ำกว่าตลาดหุ้นโดยรวมในปีนี้ โดยยังคงอยู่ในช่วงปรับฐานหลังจากร่วงลง 11% จากจุดสูงสุดในปี 2025 แม้ว่าดัชนี Nasdaq 100 และ S&P 500 จะอยู่ที่ระดับสูงสุดตลอดกาลก็ตาม อย่างไรก็ตาม เจฟฟรีส์เชื่อว่าหุ้น NVDA ยังมีราคาถูกและในที่สุดจะปรับตัวขึ้น 45% ไปอยู่ที่ 275 ดอลลาร์
Jefferies ปรับเพิ่มราคาหุ้น NVIDIA
นักวิเคราะห์จาก Jefferies ให้คำแนะนำเชิงบวกอย่างมากสำหรับหุ้น NVIDIA ซึ่งเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในปีนี้ ในบันทึก นักวิเคราะห์เหล่านี้ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 275 ดอลลาร์ จาก 240 ดอลลาร์ การจัดอันดับนี้บ่งชี้ถึงโอกาสในการเพิ่มขึ้น 45% จากราคาปัจจุบันที่ 187 ดอลลาร์ ทำให้มูลค่าตลาดของบริษัทสูงกว่า 6.7 ล้านล้านดอลลาร์
Jefferies ชี้ให้เห็นถึงจุดแข็งของบริษัทในอุตสาหกรรมศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ (AI) และระบุว่ามูลค่าของบริษัทค่อนข้างต่ำกว่าความเป็นจริงเมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังเน้นย้ำถึง ศักยภาพของยอดขายในประเทศจีน อีกด้วย
รัฐบาลทรัมป์อนุญาตให้บริษัทขายชิป H200 ให้กับจีนได้ และรายงานระบุว่ามีความต้องการสูงมาก สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า บริษัทได้รับคำสั่งซื้อถึง 2 ล้านชิ้น ซึ่งสูงกว่าจำนวนสินค้าคงคลัง 700,000 ชิ้นมาก
นักวิเคราะห์จากวอลล์สตรีทรายอื่นๆ มองว่าหุ้น Nvidia มีอนาคตสดใส โดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 262 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40% จากระดับปัจจุบัน นักวิเคราะห์ที่มองโลกในแง่ดีที่สุดคือจาก Tigress และ Loop Capital ซึ่งคาดว่าราคาหุ้นจะพุ่งขึ้นไปถึง 350 ดอลลาร์
การปรับเพิ่มอันดับของ Jefferies เกิดขึ้นไม่กี่วันหลังจากที่ RBC คาดการณ์ว่าตลาดเซมิคอนดักเตอร์ AI จะยังคงเติบโตได้ดีในอีกหลายปีข้างหน้า โดยรายงานคาดการณ์ว่าตลาดจะเติบโตจาก 220 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 550 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงภาวะอุปทานตึงตัวอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรม ซึ่งส่งผลให้เกิดคำสั่งซื้อค้างจำนวนมาก และศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ที่วางแผนไว้ในสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่นๆ
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการเติบโตของ NVIDIA จะยังคงดำเนินต่อไปแม้จะมีการแข่งขันสูง
นักวิเคราะห์จากวอลล์สตรีทเชื่อว่า Nvidia สามารถเอาชนะภัยคุกคามจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากบริษัทต่างๆ เช่น AMD และ Google รวมถึงยักษ์ใหญ่จากจีนอย่าง Huawei, Moore Threads และ MetaX ได้
ข้อได้เปรียบหลักของ Nvidia คือชิปของพวกเขาล้ำหน้ากว่าคู่แข่งมาก ด้วยเหตุนี้ บริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์และบริษัทศูนย์ข้อมูลอื่นๆ จึงรู้สึกสะดวกสบายในการใช้ผลิตภัณฑ์ของ Nvidia มากกว่า ซึ่งนั่นเป็นเหตุผลที่ทำให้ Nvidia ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องแม้ว่าชิปของ AMD จะมีราคาที่คุ้มค่าก็ตาม
ในขณะเดียวกัน ก็มีข้อได้เปรียบด้านซอฟต์แวร์เนื่องจากสถาปัตยกรรม Compute Unified Device Architecture (CUDA) ซึ่งช่วยให้นักพัฒนาสามารถใช้ประโยชน์จากพลังของ GPU สำหรับการประมวลผลทั่วไปได้
ดังนั้น นักวิเคราะห์จึงคาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงเติบโตในอัตราเลขสองหลักต่อไปอีกหลายปี โดยค่าเฉลี่ยของการคาดการณ์คือรายได้จะเพิ่มขึ้น 63% ในปี 2024 และจะเติบโต 50% ในปีนี้เป็น 321 พันล้านดอลลาร์
การเติบโตนี้ค่อนข้างถูกประเมินค่าต่ำกว่าความเป็นจริง เนื่องจากมีอัตราส่วนตามกฎ 40 (Rule of 40) มากกว่า 115% ตัวชี้วัดนี้ได้มาจากการนำการเติบโตของรายได้และอัตรากำไรมารวมกัน บริษัทที่มีตัวเลข 40 หรือสูงกว่านั้นถือว่าถูกประเมินค่าต่ำกว่าความเป็นจริง
นอกจากนี้ Nvidia ยังมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (Forward PE ratio) ที่ต่ำกว่า 50 ซึ่งแม้ว่าอัตราส่วนนี้จะสูง แต่ก็ยังต่ำกว่าของบริษัทอื่นๆ เช่น AMD, Palantir และ Shopify มาก
การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น NVIDIA
กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นของ NVDA มีการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ตลอดหลายเดือนที่ผ่านมา ส่งผลให้เกิดรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร โดยเส้นทั้งสองกำลังจะมาบรรจบกัน
รูปแบบสามเหลี่ยมนี้เกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่เดือนเมษายนถึงตุลาคม ดังนั้นจึงมีสัญญาณบ่งชี้ว่าหุ้นได้ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับตัวขึ้นอีก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจาก ผลประกอบการล่าสุดของ TSMC
หากเหตุการณ์นี้เกิดขึ้น ราคาอาจพุ่งขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 212 ดอลลาร์ การเคลื่อนตัวเหนือระดับนั้นจะนำไปสู่กำไรเพิ่มเติม ซึ่งอาจไปถึง 275 ดอลลาร์ ตามที่ Jefferies คาดการณ์ไว้ การคาดการณ์เชิงบวกของ NVIDIA จะกลายเป็นโมฆะหากราคาลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 170 ดอลลาร์
Crispus is a distinguished Financial Analyst at, bringing over 12 years of expertise in cryptocurrency markets, specializing in Bitcoin and altcoins. Renowned for his sharp insights at the nexus of market trends and breaking news, Crispus delivers actionable analysis to empower investors. His work is prominently featured across leading platforms, including BanklessTimes, CoinJournal, HypeIndex, SeekingAlpha, Forbes, InvestingCube, Investing.com, and MoneyTransfers.com, cementing his reputation as a trusted voice in the financial world.
