ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ
- เมื่อการใช้งานเครือข่ายถึงจุดสูงสุด จำนวนที่อยู่ Ethereum ที่ใช้งานอยู่ก็เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า
- กองทุน ETF ของ Ethereum มียอดไหลเข้าเป็นบวกเป็นครั้งแรกในรอบสัปดาห์นับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025
- สินทรัพย์หลักส่วนใหญ่ รวมถึง ETH ยังคงทรงตัวอยู่เหนือเส้นแนวรับ
ราคา Ethereum (ETH) ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ไม่สามารถรักษาระดับการปรับตัวขึ้นที่เริ่มต้นตั้งแต่ต้นปีได้
อย่างไรก็ตาม กิจกรรมเครือข่ายและโครงสร้างราคาล่าสุดได้อธิบายว่าทำไมตอนนี้จึงไม่ใช่เวลาที่จะเดิมพันสวนทางกับมัน ด้วยเหตุนี้ การวิเคราะห์จะลงรายละเอียดเพิ่มเติมว่าทำไมจึงเป็นเช่นนั้น
กิจกรรมบนเครือข่าย Ethereum พุ่งสูงขึ้น
ประการแรก กิจกรรมบนเครือข่าย Ethereum เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ดังที่ Ali Charts รายงานบน X ปัจจุบันมีที่อยู่ใช้งานรายวันมากกว่า 800,000 ที่อยู่ ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า แสดงให้เห็นว่ามีผู้เข้าร่วมใช้งานเครือข่ายมากขึ้น
กิจกรรมเหล่านี้อาจมีต้นกำเนิดมาจาก DeFi, NFT หรือโซลูชันการปรับขนาดเลเยอร์ 2 เนื่องจาก ETH มีการใช้งานอย่างแพร่หลายในบล็อกเชน นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเครือข่ายมีสุขภาพดีและมีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว
นอกจากนี้ ปริมาณการใช้งาน ETH ยังทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในขณะที่ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมลดลงต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ การลดลงของค่าธรรมเนียมเกิดจากโซลูชัน L2 ซึ่งช่วยลดความแออัดของเครือข่ายและทำให้การเข้าถึงง่ายขึ้น
กิจกรรมบนเครือข่ายที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นของราคา ETH ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนและผลักดันความต้องการโทเค็นให้สูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม หากการพุ่งขึ้นนั้นเป็นเพียงชั่วคราวหรือเป็นฟองสบู่เก็งกำไร ก็อาจส่งผลให้ราคาผันผวนมากขึ้นได้ ดังนั้น ราคาอาจลดลงหากการยอมรับชะลอตัวลงหรือความเชื่อมั่นของตลาดแย่ลง
ปริมาณการซื้อขาย ETF ของ Ethereum ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจาก Farside Investors แสดงให้เห็นว่า ETF สปอต Ethereum มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 479.3 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลอดห้าวันที่ผ่านมามีเงินไหลเข้าสุทธิเป็นบวก แม้ว่าบางกองทุนจะมีเงินไหลออกก็ตาม
เมื่อวันที่ 12 มกราคม BlackRock พบว่ามีเงินไหลออก 79.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันในการขาย อย่างไรก็ตาม การซื้อจำนวนมหาศาลของ Grayscale ได้พลิกกลับสถานการณ์ ทำให้มีเงินไหลเข้า 5.1 ล้านดอลลาร์ และในวันที่ 13 มกราคม มีเงินไหลเข้า 130 ล้านดอลลาร์ นำโดย BlackRock ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นอีกครั้ง
ยอดเงินทุนไหลเข้าสุทธิแตะระดับ 175.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 14 มกราคม และ 164.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันถัดมา ซึ่งตอกย้ำความต้องการที่แข็งแกร่งในกองทุน ETF ของ Ethereum
เมื่อวันที่ 16 มกราคม กระแสเงินไหลเข้าชะลอตัวลง โดยบันทึกไว้เพียง 4.7 ล้านดอลลาร์ในทุกกองทุน ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่หลากหลาย แม้ว่าภาพรวมจะอยู่ในเกณฑ์ดีก็ตาม
การไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์นี้อาจช่วยผลักดันราคา ETH ให้สูงขึ้น เนื่องจากเป็นการล็อกอุปทานไว้ เงินทุนจากสถาบันจะยิ่งเร่งให้ราคาสูงขึ้นไปอีก
อย่างไรก็ตาม การไหลออกของเงินทุนสองครั้งจาก Grayscale และ BlackRock บ่งชี้ถึงการขายทำกำไรที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านความผันผวนที่อาจทำให้เกิดการปรับตัวในระยะสั้นหากความเชื่อมั่นเปลี่ยนแปลงไป
ราคา Ethereum ทรงตัวอยู่เหนือแนวรับเส้นแนวโน้ม
อีกครั้งที่ราคา Ethereum แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง สินทรัพย์หลักๆ รวมถึง Bitcoin (BTC), ETH, Solana (SOL) และ Sui Network (SUI) ต่างรักษาระดับเหนือแนวรับเส้นแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งสนับสนุนแนวคิดที่ว่าการคาดการณ์ในแง่ลบอาจจะดูเกินจริงไปในขณะนั้น
ราคา Ethereum ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,296 ดอลลาร์ และเคลื่อนไหวตามแนวโน้มขาขึ้นที่เกิดขึ้นตั้งแต่จุดต่ำสุดในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ยังมีจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อยังคงปกป้องโครงสร้างราคาอยู่
หากราคาทรงตัวอยู่เหนือช่วง 3,200–3,250 ดอลลาร์เป็นเวลานาน แนวโน้มระยะสั้นก็จะยังคงเป็นบวก และหากโมเมนตัมแข็งแกร่งขึ้น ราคาอาจพุ่งขึ้นไปถึง 4,200 ดอลลาร์ได้
ถึงกระนั้น สถานการณ์นี้ก็ยังมีความเสี่ยงอยู่บ้าง หากราคา Ethereum ปิดต่ำกว่าเส้นแนวโน้มและลดลงต่ำกว่า 3,150 ดอลลาร์ โครงสร้างขาขึ้นก็จะถูกทำลาย ดังนั้น ETH จึงมีแนวโน้มที่จะลดลงไปที่ 2,900 ดอลลาร์
ราคา BTC ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 95,000 ดอลลาร์ ราคา SOL อยู่ที่ประมาณ 144 ดอลลาร์ และราคา SUI อยู่ที่ประมาณ 1.79 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าตลาดมีเสถียรภาพ แต่ยังต้องการการยืนยันก่อนที่แนวโน้มจะดำเนินต่อไป
