ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ
- ราคาหุ้นของเทสลาจะเป็นที่จับตามองในสัปดาห์หน้า เนื่องจากบริษัทจะประกาศผลประกอบการทางการเงิน
- นักวิเคราะห์คาดว่าตัวเลขจะแสดงให้เห็นว่ารายได้และกำไรในไตรมาสที่ 4 และปีงบประมาณ 2568 ลดลง
- ราคาหุ้นได้ก่อตัวเป็นรูปแบบการกลับตัวแบบเกาะ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะลดลง
ราคาหุ้นเทสลาร่วงลงอย่างหนักหลังจากลดลงกว่า 14% จากระดับสูงสุดในเดือนธันวาคม โดยลดลงไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 425 ดอลลาร์ในวันอังคาร ทำให้มูลค่าหุ้นหายไปหลายพันล้านดอลลาร์ บทความนี้จะวิเคราะห์ว่าหุ้น TSLA จะฟื้นตัวหรือร่วงลงอีกครั้งหลังจากการประกาศผลประกอบการในวันที่ 28 มกราคม
คาดว่ารายได้และกำไรของเทสลาจะลดลง
เทสลา บริษัทผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ที่สุดของโลกเมื่อพิจารณาจากมูลค่าตลาด ได้รับแรงกดดันในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เนื่องจากยอดขายในสหรัฐอเมริกาและภูมิภาคอื่นๆ ลดลง
ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อต้นเดือนนี้แสดงให้เห็นว่า บริษัทผลิตรถยนต์ได้ 434,358 คัน และส่งมอบรถยนต์ได้ 418,227 คัน ในไตรมาสที่สี่ ซึ่งลดลง 16% เมื่อเทียบกับจำนวน 495,570 คันที่ส่งมอบในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2024
รายงานระบุว่า บริษัทส่งมอบรถยนต์ 1.63 ล้านคันในปี 2025 ลดลงจาก 1.789 ล้านคันในปี 2024
ดังนั้น นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทเชื่อ ว่าผลประกอบการที่จะประกาศในเร็วๆ นี้จะแสดงให้เห็นว่ารายได้และผลกำไรของบริษัทลดลงในไตรมาสที่สี่และตลอดทั้งปี โดยค่าเฉลี่ยคาดการณ์ว่ารายได้ลดลง 3.67% ในไตรมาสที่สี่ เหลือ 24.76 พันล้านดอลลาร์ ทำให้รายได้ทั้งปีอยู่ที่ 94.67 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน
คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) ของ Tesla จะต่ำกว่าที่ทำได้ในปี 2024 อย่างมาก นักวิเคราะห์คาดว่า EPS รายไตรมาสจะลดลงจาก 73 เซนต์เหลือ 45 เซนต์ ขณะที่ตัวเลขรายปีจะลดลงจาก 2.42 ดอลลาร์ในปี 2024 เหลือ 1.64 ดอลลาร์ ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง มีความเป็นไปได้ที่ EPS ของบริษัทจะอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นในสี่ไตรมาสติดต่อกันที่ผ่านมา
เทสลาเผชิญกับอุปสรรคสำคัญในการพัฒนาไปสู่บริษัทด้านปัญญาประดิษฐ์และหุ่นยนต์
การที่ราคาหุ้นเทสลาร่วงลงอย่างต่อเนื่องนั้น เกิดขึ้นท่ามกลางความท้าทายครั้งใหญ่ในสายธุรกิจต่างๆ ของบริษัท
ยอดขายของ Tesla CyberTruck ซึ่งบริษัททุ่มเงินหลายพันล้านดอลลาร์ในการพัฒนานั้น ลดลงอย่างมากในปีที่ผ่านมา
ยอดขายของบริษัทในทุกตลาดลดลง ตัวอย่างเช่น ยอดขายในยุโรปมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบ เนื่องจากกลุ่มประเทศยุโรปได้ผ่อนปรนภาษีนำเข้าสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าจากจีนแล้ว ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า การจดทะเบียนรถยนต์ Tesla ในยุโรปลดลง 27.8% ในปี 2025 เหลือ 235,322 คัน
สถานการณ์เดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในประเทศจีน ซึ่งการแข่งขันได้ทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา คู่แข่งสำคัญบางราย ได้แก่ บริษัท Nio , Li Auto, XPeng, Xiaomi และ BYD ยอดขายในจีนของบริษัทลดลงเล็กน้อยเหลือ 625,698 คัน
ยอดขายในสหรัฐอเมริกาอาจได้รับผลกระทบจากการสิ้นสุดมาตรการลดหย่อนภาษีสำหรับรถยนต์ไฟฟ้า ซึ่งก่อนหน้านี้ช่วยให้ผู้บริโภคประหยัดเงินได้ไม่ต่ำกว่า 7,500 ดอลลาร์ต่อคัน
ปัจจุบัน Tesla กำลังปรับเปลี่ยนธุรกิจไปสู่ปัญญาประดิษฐ์และหุ่นยนต์ โดยหวังว่าธุรกิจรถแท็กซี่ไร้คนขับจะเติบโตอย่างรวดเร็วในอนาคต อย่างไรก็ตาม ความท้าทายคืออุตสาหกรรมนี้มีการแข่งขันสูงมาก โดยมี Waymo เป็นผู้นำ
ที่สำคัญที่สุดคือ เทสลาถูกประเมินมูลค่าสูงเกินไปมาก เมื่อพิจารณาจากธุรกิจที่กำลังเผชิญกับอุปสรรคสำคัญ อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (Forward PE ratio) อยู่ที่ 267 ซึ่งสูงกว่าบริษัทส่วนใหญ่มาก รวมถึงบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วอย่าง Nvidia และ AMD ด้วย
การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Tesla
กราฟสามวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น TSLA พุ่งสูงสุดใกล้ระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 500 ดอลลาร์ในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นระดับสำคัญเนื่องจากสอดคล้องกับจุดสูงสุดในเดือนธันวาคมปี 2024
หุ้นตัวนี้ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ Double Top ขนาดใหญ่ โดยมีเส้นคออยู่ที่ 215 ดอลลาร์ นอกจากนี้ยังได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ Island Reversal ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์มีการรวมตัวกันหลังจากเกิดช่องว่างราคา รูปแบบนี้มักนำไปสู่การกลับตัวเป็นขาลง
นอกจากนี้ หุ้นยังแสดงรูปแบบการเบี่ยงเบนขาลง (bearish divergence) เนื่องจากตัวชี้วัด Percentage Price Oscillator (PPO) ยังคงเคลื่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องและเข้าใกล้เส้นศูนย์
ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป เนื่องจากผู้ขายกำลังเล็งเป้าหมายไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ที่ระดับ 406 ดอลลาร์ ปัจจัยกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลงอย่างรุนแรงคือผลประกอบการทางการเงินที่จะประกาศในเร็วๆ นี้
Crispus is a distinguished Financial Analyst at, bringing over 12 years of expertise in cryptocurrency markets, specializing in Bitcoin and altcoins. Renowned for his sharp insights at the nexus of market trends and breaking news, Crispus delivers actionable analysis to empower investors. His work is prominently featured across leading platforms, including BanklessTimes, CoinJournal, HypeIndex, SeekingAlpha, Forbes, InvestingCube, Investing.com, and MoneyTransfers.com, cementing his reputation as a trusted voice in the financial world.
