ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:
- ข่าวคริปโต: BlackRock จะนำโทเค็น BUIDL มูลค่า 180 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับการค้ำประกันด้วยพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ไปจดทะเบียนในตลาด Uniswap
- สิทธิ์ในการซื้อขายจะจำกัดเฉพาะนักลงทุนสถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเท่านั้น
- BlackRock กำลังซื้อโทเค็น UNI ในจำนวนที่ไม่เปิดเผย
BlackRock ส่งสัญญาณถึงการผสานรวมที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นระหว่างภาคการเงินและเทคโนโลยีแบบกระจายอำนาจ โดยประกาศแผนการที่จะย้ายโทเค็น BUIDL ที่ได้รับการสนับสนุนจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ไปยัง Uniswap ข่าวคริปโตนี้เน้นให้เห็นว่าสินทรัพย์แบบดั้งเดิมกำลังเข้าสู่ตลาด DeFi อย่างไร
นี่ถือเป็นก้าวแรกของ BlackRock ในการซื้อขาย DeFi การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของสถาบันต่างๆ ในตลาดบล็อกเชน และเน้นย้ำถึงความมั่นใจในอนาคตของระบบการเงินแบบกระจายอำนาจ
ข่าวคริปโต: BlackRock ยักษ์ใหญ่จากวอลล์สตรีทก้าวเข้าสู่ DeFi
บริษัทจัดการสินทรัพย์ BlackRock เปิดเผย ว่า โทเค็น BUIDL ของตนจะเปิดตัวบน Uniswap ซึ่งเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจชั้นนำ การบูรณาการนี้ดำเนินการร่วมกับบริษัทด้านการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น Securitize ซึ่งจะจัดการการควบคุมการเข้าถึงและข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
BUIDL เปิดตัวในปี 2024 โดยมีพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เป็นหลักประกัน และได้รับความนิยมอย่างรวดเร็ว รายงานต่างๆ ประเมินมูลค่าของ BUIDL ไว้ที่ประมาณ 180 พันล้านดอลลาร์
BlackRock นำ BUIDL มาสู่ Uniswap แล้ว ระบบนี้ช่วยให้นักลงทุนสถาบันสามารถซื้อและขายผ่านกลุ่มสภาพคล่องแบบกระจายอำนาจได้ ข่าวคริปโตนี้แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงจากระบบการชำระบัญชีแบบดั้งเดิม
ในส่วนหนึ่งของข้อตกลง BlackRock ยังได้เข้าซื้อโทเค็น UNI ของ Uniswap ในจำนวนที่ไม่เปิดเผย ซึ่งเป็นการเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับความร่วมมือนี้ ปัจจุบัน UNI ซึ่งเป็นโทเค็นสำหรับการกำกับดูแลของโปรโตคอล มีราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3.30 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีมูลค่าตลาดมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
โครงสร้างจะทำงานอย่างไร
การเข้าร่วมในระยะเริ่มต้นจะยังคงถูกควบคุมอย่างเข้มงวด BlackRock จำกัดการเข้าถึงแม้จะมีข่าวเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีก็ตาม สถาบันต่างๆ ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เข้มงวดเพื่อเข้าร่วม Securitize จะจัดทำรายชื่อผู้เข้าร่วมสถาบันที่ได้ รับอนุญาต ให้ซื้อขาย BUIDL บน Uniswap
ภายใต้กฎหมายของสหรัฐอเมริกา การเข้าถึงโทเค็นจะถูกจำกัดเฉพาะ “ผู้ซื้อที่มีคุณสมบัติ” ซึ่งหมายถึงนักลงทุนชาวสหรัฐฯ ที่มีสินทรัพย์ 5 ล้านดอลลาร์ขึ้นไป
การซื้อขายจะขึ้นอยู่กับผู้สร้างตลาดที่ได้รับการอนุมัติเพียงไม่กี่ราย Wintermute ผู้ให้บริการสภาพคล่องคริปโตรายใหญ่ จะมีบทบาทสำคัญ BlackRock รับประกันว่าจะมีเพียงบริษัทที่ได้รับการคัดเลือกเท่านั้นที่เปิดใช้งานกระบวนการนี้ การดำเนินการดังกล่าวจะช่วยให้มั่นใจได้ถึงการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการทดลองใช้ระบบ DeFi ภายใต้สภาพแวดล้อมที่มีการควบคุม
ที่สำคัญคือ Uniswap เป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่อาศัยสัญญาอัจฉริยะและกลุ่มสภาพคล่อง การซื้อขายดำเนินการผ่านผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ และโดยปกติแล้วโปรโตคอลจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 0.3% ต่อการซื้อขาย
ปัจจุบันแพลตฟอร์ม DeFi มีมูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้ถึง 100 พันล้านดอลลาร์ การเพิ่มผลิตภัณฑ์คลังเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดรายการหนึ่งเข้ามาจะช่วยขยายขอบเขตของเทคโนโลยีนี้ การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นถึงการใช้งานที่กว้างขึ้นนอกเหนือจากสินทรัพย์คริปโตเคอร์เรนซีโดยเฉพาะ
ในขณะเดียวกัน เมื่อพิจารณาถึงข้อจำกัดของบัญชีรายชื่อที่อนุญาต ระดับการซื้อขาย BUIDL ในช่วงเริ่มต้นบน Uniswap จะอยู่ในระดับต่ำ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างพื้นฐานจะถูกออกแบบให้สามารถขยายตัวได้ในระยะยาว ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนสถาบันและแม้แต่นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงได้มากขึ้นในอนาคต
การเงินสถาบันกับโครงสร้างพื้นฐานคริปโตเคอร์เรนซี
จากรายงานข่าวคริปโต การเป็นพันธมิตรครั้งนี้น่าสนใจเป็นอย่างยิ่ง เนื่องจากความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างสองบริษัทและเอกลักษณ์ของพวกเขา BlackRock เป็นตัวแทนของการบริหารจัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิม ในขณะที่ Uniswap กลายเป็นสัญลักษณ์ของการซื้อขายแบบไร้ข้อจำกัดและการทดลองในโลกคริปโต
เฮย์เดน อดัมส์ ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Uniswap อธิบาย ว่าความร่วมมือครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการเจรจาประมาณ 18 เดือน โดยสำนักงานใหญ่ของ BlackRock ในแมนฮัตตันได้ประสานงานโดยตรงกับสำนักงาน Uniswap ในย่านโซโฮ และในที่สุดการหารือเหล่านั้นก็นำไปสู่ความร่วมมือครั้งสำคัญนี้
สำหรับอดัมส์ ความร่วมมือครั้งนี้เป็นการยืนยันแนวคิดที่ว่า การซื้อขายสินทรัพย์ในรูปแบบโทเค็นจะย้ายไปยังโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้บล็อกเชนมากขึ้นเรื่อยๆ
การผสานรวม BUIDL เข้ากับ UniswapX ช่วยเสริมสร้างความสามารถในการทำงานร่วมกัน โดยเชื่อมโยงกองทุนผลตอบแทนในรูปแบบโทเค็นเข้ากับเหรียญ Stablecoin การเคลื่อนไหวนี้ช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นให้กับระบบการซื้อขาย DeFi
โรเบิร์ต มิตชนิก หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลระดับโลกของแบล็คร็อค กล่าวว่า ข้อตกลงนี้สะท้อนถึงความพยายามที่กว้างขึ้น โดยเป็นการผสานรวมสินทรัพย์โทเค็นเข้ากับเครื่องมือทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) การเคลื่อนไหวนี้เน้นย้ำถึงการบูรณาการที่เพิ่มขึ้นระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและ DeFi
กรณีศึกษาการทดสอบสินทรัพย์ดั้งเดิมที่แปลงเป็นโทเค็น
แม้ว่าผลกระทบในระยะสั้นต่อตลาดอาจจะไม่รุนแรงนัก แต่นัยยะเชิงกลยุทธ์นั้นสำคัญมาก ความร่วมมือนี้เป็นโครงการนำร่องเกี่ยวกับวิธีการทำงานของผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีการกำกับดูแลในกรอบการทำงานแบบกระจายอำนาจ
ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ใช้วิธีการที่ระมัดระวัง คาร์ลอส โดมิงโก กล่าวว่าพวกเขาเริ่มต้นด้วยผู้ซื้อที่มีคุณสมบัติเหมาะสมก่อน จากนั้นจึงค่อยๆ ขยายการเข้าถึงไปเรื่อยๆ
อย่างไรก็ตาม โครงสร้างพื้นฐานที่กำลังสร้างขึ้นนั้นไม่จำเป็นต้องจำกัดอยู่เฉพาะผลิตภัณฑ์สำหรับนักลงทุนสถาบันเท่านั้น เมื่อเวลาผ่านไป การเสนอขายโทเค็นในลักษณะเดียวกันอาจเข้าถึงกลุ่มนักลงทุนที่ใหญ่ขึ้นได้
ผู้สนับสนุนอ้างว่า การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นมีข้อดีหลายประการ เช่น การชำระเงินทันที ประสิทธิภาพในการใช้หลักประกันที่สูงขึ้น และความโปร่งใสที่ดียิ่งขึ้น
หากการผสานรวม BUIDL ของ BlackRock ดำเนินไปอย่างราบรื่น ก็อาจปูทางไปสู่สินทรัพย์โทเคไนซ์มากขึ้น หุ้น กองทุน และผลิตภัณฑ์แบบดั้งเดิมอาจตามมาสู่แพลตฟอร์ม DeFi การเปลี่ยนแปลงนี้จะขยายขอบเขตของระบบการเงินแบบกระจายอำนาจให้กว้างไกลกว่าขอบเขตในปัจจุบัน
Moses K is a crypto journalist covering markets, regulation, and blockchain trends. He has written for The Coin Republic, Coinchapter, Cryptopolitan, Cryptotale, Coinspeaker, and MPost. Known for his concise, data-driven reporting, Moses focuses on price analysis, on-chain metrics, and policy developments shaping the global digital asset landscape.
