ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ
- ราคาบิตคอยน์ปรับตัวสูงขึ้นกว่าราคาทองคำถึง 36% นับตั้งแต่เริ่มสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
- มีสภาพคล่องจำนวนมากอยู่ในช่วงราคา 83,000–85,000 ดอลลาร์ แต่ด้านล่าง ระหว่าง 77,000 ถึง 80,500 ดอลลาร์ กลุ่มการชำระบัญชีมีขนาดใหญ่กว่ามาก
- ราคา Bitcoin กำลังอยู่ในช่วงทรงตัว แต่ยังไม่ถึงจุดต่ำสุดอย่างแน่นอน และการเทขายอย่างตื่นตระหนกก็เริ่มลดลงแล้ว
ขณะที่ตลาดหุ้นฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ราคา Bitcoin (BTC) ก็ปรับตัวตามไปด้วย ต่างจากราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลนี้ครอบคลุมช่วงเวลาตั้งแต่สงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเริ่มต้นขึ้นจนถึงปัจจุบัน ความตึงเครียดระหว่างทั้งสองฝ่ายกำลังลดลงเนื่องจากการเจรจาหยุดยิงยังคงดำเนินต่อไป
เมื่อบิทคอยน์มีมูลค่าเพิ่มขึ้นแซงหน้าทองคำ หมายความว่าบิทคอยน์เป็นสินทรัพย์ที่ดีกว่าในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนหรือไม่? หรือเป็นเพียงความแตกต่างระหว่างวัฏจักรของสินทรัพย์ทั้งสองเท่านั้น?
ราคา Bitcoin ปรับตัวขึ้นดีกว่าราคาทองคำนับตั้งแต่เริ่มสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
ราคาบิตคอยน์ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากปรับตัวลง 50% หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 126,000 ดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว ราคาบิตคอยน์ให้ผลตอบแทนดีกว่าทองคำแท้ถึง 36% นับตั้งแต่สงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเริ่มต้นขึ้น ซึ่งสงครามเริ่มต้นเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์
กล่าวโดยเฉพาะเจาะจงคือ ในช่วงเวลานี้ Bitcoin มีมูลค่าเพิ่มขึ้นประมาณ 23% ในขณะที่ทองคำสูญเสียมูลค่าตลาดไป 13% ทองคำเริ่มร่วงลงทันทีในช่วงเริ่มต้น ในขณะที่ BTC กลับทำตรงกันข้าม อย่างไรก็ตาม BTC ได้ปรับตัวลงถึงสองครั้งจากระดับที่เพิ่มขึ้นกว่า 12% ในช่วงเวลานี้
ในทางกลับกัน ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อยหลังจากร่วงลงอย่างหนักไปอยู่ที่ประมาณ 17% นักลงทุนขาขึ้นช่วยลดการขาดทุนลงเหลือประมาณ 8% แต่นักลงทุนขาลงก็ต่อสู้กลับและกดดันให้ราคาทองคำลดลงมาอยู่ที่ระดับปัจจุบัน
ข้อมูลนี้ชี้ให้เห็นว่า BTC อาจมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน เช่น ความวุ่นวายทางการเมืองระหว่างประเทศและปัญหาทางเศรษฐกิจ
หากไม่ใช่เช่นนั้น ราคาทองคำอาจกำลังอยู่ในช่วงปรับฐานอย่างรุนแรง สงครามราคาเริ่มต้นขึ้นเมื่อราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงสุดใหม่ที่ประมาณ 5,600 ดอลลาร์ ราคาทองคำลดลงเหลือประมาณ 4,600 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาทองคำลดลงมากกว่า 1,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์
การวิเคราะห์ราคา Bitcoin โดยพิจารณาจากระดับการชำระบัญชี
ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคา Bitcoin ในสัปดาห์นี้คือการบีบราคา (short squeeze) เนื่องจากคริปโตเคอร์เรนซีพยายามไต่ระดับสำคัญก่อนหน้านี้ เมื่อวันจันทร์ BTC พุ่งขึ้นไปที่ 80,500 ดอลลาร์ และลบมูลค่าตลาดไปประมาณ 510 ล้านดอลลาร์ ในวันอังคาร ราคาพุ่งขึ้นอีกไปที่ 81,600 ดอลลาร์ และลบมูลค่าตลาดไปอีก 387 ล้านดอลลาร์
ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา นักลงทุนได้ทำการปิดสถานะขายชอร์ต (short order) มูลค่ากว่า 635 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากราคาแตะระดับ 82,700 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากนั้น ราคา BTC ก็ร่วงลงเล็กน้อยต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้มีการปิดบัญชีมากกว่า 33,000 บัญชี โดยสรุปแล้ว มีการปิดสถานะขายชอร์ตมูลค่ากว่า 1.53 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงสามวัน
ราคาเสนอซื้อหายไปในช่วงที่แนวต้านที่สองยังคงอยู่ จากตัวเลขเหล่านี้ แสดงให้เห็นว่าการไล่ตามความแข็งแกร่งด้วยเลเวอเรจเป็นการเปลี่ยนแปลงที่คาดการณ์ได้มากที่สุดในทุกวัฏจักร
มีสภาพคล่องกระจุกตัวขนาดใหญ่ในช่วงราคา 83,000 ถึง 85,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม กลุ่มสภาพคล่องในช่วงราคา 77,000 ถึง 80,000 ดอลลาร์นั้นหนาแน่นกว่า ระดับสภาพคล่องเหล่านี้บ่งชี้ว่า BTC มีแนวโน้มที่จะลดลงไปที่ 77,000 ดอลลาร์ก่อนที่จะพุ่งขึ้นไปที่ 85,000 ดอลลาร์
ราคา BTC ทรงตัวหลังจากแรงขายอย่างตื่นตระหนกเริ่มลดลง
การวิเคราะห์อุปทานที่ถือครองในกำไร/ขาดทุนแยกตามกลุ่มแสดงให้เห็นว่า การปรับฐานราคายังคงดำเนินอยู่ ตามข้อมูลของ Checkonchain การปรับฐานราคายังคงดำเนินอยู่ แต่ยังไม่ใช่จุดต่ำสุดของวัฏจักร
ข้อสรุปนี้เป็นเพราะในอดีตจุดต่ำสุดถูกกำหนดโดยผลกำไรติดลบ อย่างไรก็ตาม กลุ่มเหล่านี้กำลังประสบกับผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในระดับสูง
ที่น่าสังเกตคือ การเทขายอย่างตื่นตระหนกที่เกิดขึ้นตลอดเดือนมีนาคมได้ลดลงอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งบ่งชี้ว่าราคา Bitcoin กำลังอยู่ในช่วงฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ก่อนที่จะปรับตัวขึ้นต่อไป
ข้อมูลบนบล็อกเชนเกี่ยวกับการสะสมเหรียญ ควบคู่ไปกับการชำระบัญชีครั้งใหญ่ของผู้ขายชอร์ต คือปัจจัยที่อยู่เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของราคา BTC ในครั้งนี้
โดยสรุปแล้ว ราคา Bitcoin ปรับตัวขึ้นมากกว่าทองคำในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน อย่างไรก็ตาม นั่นหมายความว่าการลงทุนใน BTC นั้นดีกว่าการลงทุนในทองคำ ต้องรอดูกันต่อไป
