เรย์ ดาลิโอ เตือนถึงฟองสบู่ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และจัดสรร 1% ของพอร์ตการลงทุนให้กับบิตคอยน์และทองคำ

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• เรย์ ดาลิโอ เตือนถึงฟองสบู่ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่จะทำให้ผู้ลงทุนสูญเสียเงินหลายพันล้านดอลลาร์
• มหาเศรษฐีรายนี้ลงทุน 1% ของพอร์ตการลงทุนในบิตคอยน์และทองคำ
• มีความเสี่ยงที่ฟองสบู่ปัญญาประดิษฐ์กำลังจะแตก

เรย์ ดาลิโอ นักลงทุนมหาเศรษฐี เตือนว่าการลงทุนมากเกินไปในด้านปัญญาประดิษฐ์อาจทำให้เกิดฟองสบู่ในตลาดได้

ผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates กล่าวว่า เทคโนโลยีที่ปฏิวัติวงการมักดึงดูดเงินทุนเก็งกำไรก่อนที่นักลงทุนจะเข้าใจว่าบริษัทใดจะสร้างผลกำไรที่ยั่งยืนได้

นอกจากนี้ ดาลิโอ ยังได้กล่าวถึงบิตคอยน์และทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่สามารถปกป้องนักลงทุนจากการอ่อนค่าของสกุลเงินและหนี้ภาครัฐที่เพิ่มสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม เขาไม่ได้บอกว่า Bitcoin และทองคำรวมกันคิดเป็นเพียง 1% ของพอร์ตการลงทุนของเขา ก่อนหน้านี้ ดาลิโอเคยกล่าวว่า Bitcoin เพียงอย่างเดียวคิดเป็นประมาณ 1% ในขณะที่ระบุว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่เขาชื่นชอบในการเก็บรักษามูลค่า

Ray Dalio เตือนเรื่องฟองสบู่ AI

ดาลิโอได้พูดคุยเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ระหว่างการปรากฏตัวในรายการพอดแคสต์ The Diary of a CEO โดยเขาเปรียบเทียบวงจรการลงทุนในปัจจุบันกับช่วงก่อนๆ ที่เทคโนโลยีปฏิวัติวงการดึงดูดเงินทุนเก็งกำไรจำนวนมหาศาล

ดาลิโอได้พูดคุยเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ระหว่างการปรากฏตัวในรายการพอดแคสต์ The Diary of a CEO โดยเขาเปรียบเทียบวงจรการลงทุนในปัจจุบันกับช่วงก่อนๆ ที่เทคโนโลยีปฏิวัติวงการดึงดูดเงินทุนเก็งกำไรจำนวนมหาศาล

ดาลิโอ กล่าวว่า เทคโนโลยีใหม่ ๆ สามารถสร้างความก้าวหน้าทางเศรษฐกิจอย่างแท้จริงได้ ในขณะเดียวกันก็อาจสร้างมูลค่าสินทรัพย์ที่ไม่ยั่งยืนได้เช่นกัน

ยุคเฟื่องฟูของธุรกิจอินเทอร์เน็ตเป็นตัวอย่างหนึ่ง นักลงทุนเทเงินทุนเข้าสู่บริษัทอินเทอร์เน็ตในช่วงปลายทศวรรษ 1990 โดยมักไม่ได้ตรวจสอบรายได้หรือผลกำไรของบริษัทเหล่านั้นเลย

ต่อมาดัชนี Nasdaq ก็ล่มสลายลงเนื่องจากบริษัทจำนวนมากประสบความล้มเหลว อย่างไรก็ตาม อินเทอร์เน็ตยังคงเปลี่ยนแปลงรูปแบบการค้าและการสื่อสารต่อไปหลังจากที่ตลาดปรับตัวลงแล้ว

รูปแบบที่คล้ายกันนี้ปรากฏขึ้นในภาคธุรกิจกัญชา บริษัทต่างๆ เช่น Tilray Brands, Trulieve Cannabis และ Green Thumb Industries มีมูลค่าสูงถึงหลายพันล้านดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าการทำให้ถูกกฎหมายและการเติบโตของตลาดจะเป็นไปอย่างรวดเร็ว

ต่อมาหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับกัญชาหลายแห่งร่วงลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากผลกำไร กฎระเบียบ และเงื่อนไขด้านการเงินไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก

นอกจากนี้ ดาลิโอยังเปรียบเทียบสภาพแวดล้อมปัจจุบันกับช่วงเวลาก่อนเกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ด้วย

รถยนต์ ไฟฟ้า และการผลิตจำนวนมากกำลังเปลี่ยนแปลงเศรษฐกิจในช่วงทศวรรษ 1920 การพัฒนาเหล่านั้นสนับสนุนการเติบโตของผลผลิตอย่างรวดเร็ว แต่ก็กระตุ้นให้เกิดการกู้ยืมและการเก็งกำไรด้วยเช่นกัน

การเปรียบเทียบนี้ไม่ได้หมายความว่าดาลิโอคาดว่า AI จะล้มเหลว แต่เป็นการชี้ให้เห็นว่าเทคโนโลยีที่เปลี่ยนแปลงโลกยังคงมีคุณค่าแม้ว่าหุ้นที่เกี่ยวข้องจะมีราคาสูงเกินไปก็ตาม

ฟองสบู่ปัญญาประดิษฐ์เริ่มแตกแล้วหรือยัง?

มีสัญญาณบ่งชี้ว่าฟองสบู่ปัญญาประดิษฐ์ (AI) เริ่มแตกแล้ว ตัวอย่างเช่น บริษัทขนาดใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมนี้ราคาหุ้นร่วงลงเป็นตัวเลขสองหลัก เช่น หุ้น Nvidia ร่วงลง 20% จากระดับสูงสุดของปีนี้

สถานการณ์เดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในภาคส่วนหน่วยความจำ ซึ่งบริษัทต่างๆ เช่น Samsung Electronics, SK Hynix, Micron และ SanDisk ต่างก็มีราคาหุ้นร่วงลงเหลือเลขสองหลักจากราคาสูงสุดในรอบปี

ในขณะเดียวกัน Oracle ซึ่งมียอดสั่งซื้อคงค้างสะสมกว่า 638 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ราคาหุ้นก็ลดลงกว่า 60% จากจุดสูงสุด นอกจากนี้ยังมีข่าวลือว่า OpenAI กำลังเตรียมที่จะเลื่อนการเสนอขายหุ้น IPO ไปเป็นปีหน้า

บริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรม AI เช่น Palantir, C3.ai, Adobe และ Salesforce ต่างก็มีราคาหุ้นร่วงลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

ถึงกระนั้น นักวิเคราะห์บางคนก็แย้งว่าเราไม่ได้อยู่ในภาวะฟองสบู่ปัญญาประดิษฐ์ ประการแรก ต่างจากในยุคฟองสบู่ดอทคอม บริษัทในอุตสาหกรรมนี้กำลังทำกำไร ตัวอย่างเช่น รายงาน ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า Anthropic กำลังทำกำไรมหาศาล นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะมีรายได้ 71 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งสูงกว่าบริษัทอย่าง Starbucks, McDonald’s และ Yum Brands

เรย์ ดาลิโอ ลงทุนในบิตคอยน์และทองคำ

ในขณะเดียวกัน ดาลิโอระบุว่าเขาได้ลงทุนในบิตคอยน์และทองคำ โดยกล่าวว่าเขาลงทุน 1% ของพอร์ตการลงทุนในบิตคอยน์ เขาเชื่อว่าบิตคอยน์เป็นเงินที่ไม่สามารถพิมพ์หรือถอดรหัสได้โดยใช้เทคโนโลยี

ดาลิโอ ยังกล่าวอีกว่า บิตคอยน์เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ทางการเงินไม่กี่อย่างที่ไม่มีใครต้องเป็นหนี้สิน นอกจากนี้ เขายังเชื่อว่าบิตคอยน์เป็นแหล่งเก็บรักษามูลค่าที่ดีและเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ

อย่างไรก็ตาม ข้อแม้เพียงอย่างเดียวคือ เขาเชื่อว่าทองคำเป็นการลงทุนที่ดีกว่าบิตคอยน์ ประการแรก รัฐบาลสามารถบล็อกหรือเก็บภาษีการโอนบิตคอยน์ได้ง่ายในอนาคต เขายังเตือนด้วยว่าเทคโนโลยีอย่างเช่นคอมพิวเตอร์ควอนตัมอาจถอดรหัสบิตคอยน์ได้ในอนาคต ซึ่งจะทำให้ธนาคารกลางควบคุมบิตคอยน์ได้ยากขึ้นในอนาคต

ในทางกลับกัน ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่จับต้องได้ ไม่สามารถถูกแฮ็กได้ และมีประวัติความมั่นคงมายาวนาน

Crispus Nyaga

Crispus is a distinguished Financial Analyst at, bringing over 12 years of expertise in cryptocurrency markets, specializing in Bitcoin and altcoins. Renowned for his sharp insights at the nexus of market trends and breaking news, Crispus delivers actionable analysis to empower investors. His work is prominently featured across leading platforms, including BanklessTimes, CoinJournal, HypeIndex, SeekingAlpha, Forbes, InvestingCube, Investing.com, and MoneyTransfers.com, cementing his reputation as a trusted voice in the financial world.