ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ
- หุ้น MSTR ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลง (bearish pennant pattern) บนกราฟรายวัน
- Strategy ยังคงขาย Bitcoin อย่างต่อเนื่องในสัปดาห์ที่ผ่านมา
- นอกจากนี้ การขายหุ้นมูลค่ากว่า 290 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ยังทำให้สัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิมลดลงอีกด้วย
ราคาหุ้น MSTR ร่วงลงกว่า 1% ในช่วงก่อนเปิดตลาด เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อความอ่อนแอของ Bitcoin นอกจากนี้ยังลดลงเล็กน้อยหลังจากที่ Strategy ยังคงขาย Bitcoin อย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มเงินสำรอง ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงมาอยู่ที่ 92 ดอลลาร์ ลดลง 52% จากจุดสูงสุดในปีนี้
กลยุทธ์ขาย Bitcoin อีกครั้ง
กลยุทธ์ของไมเคิล เซย์เลอร์ เผชิญแรงกดดันอย่างหนักในปีนี้ เนื่องจากภาวะตลาดคริปโตเคอร์เรนซีตกต่ำอย่างรวดเร็ว บิตคอยน์ร่วงลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 126,300 ดอลลาร์ เหลือเพียง 62,000 ดอลลาร์ในวันนี้
ภาวะตลาดคริปโตที่ตกต่ำครั้งนี้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการตัดสินใจออก หุ้นบุริมสิทธิ์ เช่น STRC , STRK, STRF และ STRD แม้ว่าเงินทุนเหล่านี้จะให้บริษัทไปซื้อ Bitcoin แต่ก็มีข้อผูกมัดให้บริษัทต้องจ่ายเงินปันผลด้วย
สำหรับบริษัททั่วไป การจ่ายเงินปันผลเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องใหญ่ เพราะบริษัทมีกระแสเงินสดอิสระที่เพียงพอ แต่กลยุทธ์ของบริษัทนี้แตกต่างออกไป เพราะธุรกิจซอฟต์แวร์หลักของบริษัทไม่ได้ทำกำไรมากนัก และบิตคอยน์ซึ่งเป็นสินทรัพย์หลักของบริษัทก็ไม่ได้สร้างรายได้ใดๆ นี่เป็นสถานการณ์ที่แตกต่างจาก BitMine ซึ่งถือครอง Ethereum และจ่ายรางวัลการฝากบิตคอยน์รายเดือน
ผลที่ตามมาคือ ความกังวลว่า Strategy จะไม่สามารถจ่ายเงินปันผลได้ ส่งผลให้ราคาหุ้นบุริมสิทธิ์ลดลงอย่างมากจากราคาพาร์ ความกังวลเหล่านี้ทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากที่บริษัทใช้เงิน 1.5 พันล้านดอลลาร์ในการชำระหนี้
เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดการขาดทุนอย่างหนัก บริษัทจึงหยุดการซื้อ Bitcoin และเริ่มสะสมเงินสด โดยระดมเงินได้หลายล้านดอลลาร์จาก การลดสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิม ด้วยการขายหุ้น
ที่สำคัญที่สุดคือ บริษัทได้ยุติคำมั่นสัญญาที่จะไม่ขาย Bitcoin โดยยังคงยึดมั่นในแนวทางนี้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ด้วยการขายเหรียญจำนวน 1,638 เหรียญ ในราคาเฉลี่ย 63,957 ดอลลาร์สหรัฐ ทำให้บริษัทได้รับเงินจากการขายเหรียญเหล่านี้ 104 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และปัจจุบันถือครองเหรียญอยู่ 842,138 เหรียญ
ที่สำคัญที่สุดคือ การขาย Bitcoin ที่กำลังดำเนินอยู่นั้นขาดทุน เนื่องจากราคาซื้อเฉลี่ยอยู่ที่ 75,419 ดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังคงลดสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่อง
บริษัทได้ขายหุ้นมูลค่า 290 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในโครงการ ATM และใช้เงินจำนวน 28.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จากการขายหุ้นดังกล่าวเพื่อซื้อหุ้น STRC คืน โดยการซื้อหุ้น STRC คืนมีเป้าหมายเพื่อดันราคาหุ้นกลับไปอยู่ที่ระดับราคาพาร์
ราคา Bitcoin ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน
หุ้น MSTR ก็ร่วงลงเช่นกัน เนื่องจาก Bitcoin ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน BTC ร่วงลงมาอยู่ที่ 62,000 ดอลลาร์ในวันจันทร์ และการร่วงลงนี้อาจดำเนินต่อไปเนื่องจากความต้องการ ETF ของ Bitcoin ลดลง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ETF ของ BTC ในตลาดสปอตสูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 265 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ ทำให้ยอดเงินไหลออกรายสัปดาห์อยู่ที่กว่า 65 ล้านดอลลาร์
ในขณะเดียวกัน ก็มีความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงใช้นโยบายเข้มงวดต่อไปในขณะที่อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ราคาน้ำมันเบนซินพุ่งขึ้นเป็น 4 ดอลลาร์ต่อแกลลอนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งหมายความว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) โดยรวมปรับตัวสูงขึ้นในเดือนกรกฎาคม
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนต่างกังวลเกี่ยวกับผลขาดทุนที่เพิ่มสูงขึ้น ในรายงานผลประกอบการเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว บริษัทขาดทุน 8.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง และแนวโน้มนี้อาจดำเนินต่อไปหากราคา Bitcoin ยังคงลดลงต่อไป
การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น MSTR
กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น MSTR เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแคบๆ ตลอดห้าสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยยังคงต่ำกว่าระดับแนวต้านที่ 100 ดอลลาร์เล็กน้อย
ราคาหุ้นได้ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาขึ้น ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบธงขาลง รูปแบบนี้เป็นหนึ่งในสัญญาณที่มีความเสี่ยงสูงที่สุด เนื่องจากโดยปกติแล้วจะบ่งชี้ว่าแนวโน้มเริ่มต้นจะดำเนินต่อไป
ราคาหุ้นยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังได้ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาขึ้น ดังนั้น การที่ราคาหุ้นอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้และกำลังก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลง บ่งชี้ว่าราคาหุ้นจะทะลุแนวต้านขาลงอย่างรุนแรงในสัปดาห์นี้
Crispus is a distinguished Financial Analyst at, bringing over 12 years of expertise in cryptocurrency markets, specializing in Bitcoin and altcoins. Renowned for his sharp insights at the nexus of market trends and breaking news, Crispus delivers actionable analysis to empower investors. His work is prominently featured across leading platforms, including BanklessTimes, CoinJournal, HypeIndex, SeekingAlpha, Forbes, InvestingCube, Investing.com, and MoneyTransfers.com, cementing his reputation as a trusted voice in the financial world.
