ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ
- ราคา Bitcoin เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวอยู่เหนือ 62,000 ดอลลาร์ แต่ยังคงต่ำกว่าแนวต้านของรูปแบบลิ่ม
- ปริมาณเงินสำรองระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ปริมาณอุปทานในตลาดสปอตเพิ่มขึ้นในช่วงที่ความต้องการอ่อนแอ
- การทะลุแนวต้านที่ 65,200 ดอลลาร์ที่ได้รับการยืนยัน อาจช่วยปรับปรุงโครงสร้างตลาดในเดือนสิงหาคมให้ดีขึ้นได้
ราคา Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 63,856 ดอลลาร์ในวันที่ 3 สิงหาคม หลังจากที่สามารถรักษาระดับเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ได้ ข้อมูลจาก Bitstamp แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อได้ช่วยพยุงราคาไว้ที่ 62,216 ดอลลาร์ในระหว่างการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม ยอดคงเหลือในตลาดแลกเปลี่ยนที่เพิ่มขึ้นและการระดมทุนที่เป็นบวกทำให้ความเสี่ยงในการขายยังคงมีอยู่
การตั้งค่าดังกล่าวมีความสำคัญ เนื่องจากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนลดลงไปแล้วในช่วงที่ราคาหุ้นร่วงลงในเดือนมิถุนายน
ช่วงราคาของ Bitstamp แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อตอบสนองอย่างรวดเร็วเมื่อราคาลดลงต่ำกว่า 63,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวนั้นไม่สามารถทะลุแนวต้านก่อนหน้าได้ การตอบสนองดังกล่าวช่วยรักษาระดับการสนับสนุนไว้ได้โดยไม่พลิกกลับแนวโน้มขาลงในวงกว้าง นอกจากนี้ยังทำให้การวางตำแหน่งระยะสั้นยังคงอ่อนไหวต่อกระแสเงินทุนไหลเข้าและเลเวอเรจของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ขณะนี้การเปิดสถานะซื้อระยะยาวใหม่ๆ กำลังเผชิญกับอุปทานที่เพิ่มขึ้นใกล้แนวต้านรูปแบบลิ่มขาลง การรวมกันของปัจจัยเหล่านี้ทำให้โอกาสในการฟื้นตัวในทันทีลดลง
ราคา Bitcoin เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงทรงตัวเหนือตัวชี้วัดแนวโน้มรายสัปดาห์
กราฟ Bitstamp ของ TradingView แสดงให้เห็นว่าราคา Bitcoin เปิดที่ระดับใกล้ 63,500 ดอลลาร์ในวันที่ 3 สิงหาคม สินทรัพย์ดังกล่าวแตะระดับ 64,024 ดอลลาร์ก่อนที่จะร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 62,216 ดอลลาร์ จากนั้นก็ฟื้นตัวขึ้นเหนือ 63,800 ดอลลาร์ ทำให้ได้กำไรเล็กน้อยในวันนั้น
Daan Crypto Trades กล่าวว่า Bitcoin ปิดตลาดเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์อีกสัปดาห์หนึ่ง นอกจากนี้เขายังคำนวณว่าได้กำไร 7% ในเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม เขาคาดการณ์ว่าการซื้อขายจะผันผวนในช่วงสัปดาห์แรกของเดือน
นักลงทุนรายนั้นกล่าวว่า ราคาสูงสุดหรือต่ำสุดรายเดือนมักเกิดขึ้นภายในสองสัปดาห์ โดยราคาต่ำสุดของเดือนกรกฎาคมเกิดขึ้นในวันแรกของเดือน รูปแบบดังกล่าวทำให้ความผันผวนในช่วงต้นเดือนสิงหาคมได้รับความสนใจเป็นพิเศษ
ราคา Bitcoin ในวันนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้านขาลงใกล้ระดับ 65,000 ดอลลาร์ นอกจากนี้กราฟยังแสดงให้เห็นถึงแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ระดับ 66,500 ดอลลาร์ ผู้ซื้อจะต้องรอให้ราคาปิดเหนือทั้งสองระดับอย่างต่อเนื่องจึงจะทำให้โครงสร้างราคาดีขึ้น
แท่งเทียนรายวันล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่าใกล้กับขอบเขตบนตั้งแต่เดือนกรกฎาคม พฤติกรรมดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าผู้ขายยังคงเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องในช่วงการดีดตัวขึ้น จุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายนที่ระดับประมาณ 59,600 ดอลลาร์ยังคงเป็นจุดอ้างอิงขาลงหลักของโครงสร้างโดยรวม
ราคา Bitcoin เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงติดอยู่ในกรอบราคาแบบลิ่มขาลง
Daan Crypto Trades อธิบายว่า Bitcoin กำลังเข้าใกล้เส้นแนวโน้มด้านบนของรูปแบบลิ่ม เขาบอกว่าการปรับตัวขึ้นที่มากกว่านี้จำเป็นต้องมีการทะลุแนวต้านที่ได้รับการยืนยัน การที่แท่งเทียนโผล่พ้นแนวต้านเพียงช่วงสั้นๆ นั้นไม่ตรงตามเงื่อนไขดังกล่าว
กราฟของ Bitstamp สนับสนุนการประเมินนั้น บิตคอยน์ ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวต้านสีน้ำเงินที่ลดลงใกล้ระดับ 65,000 ดอลลาร์ ตัวชี้วัดแนวโน้มระยะยาวอีกตัวหนึ่งอยู่ที่ประมาณ 77,489 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันมาก
แนวต้านทันทีอยู่ที่ระหว่าง 64,500 ถึง 65,200 ดอลลาร์ แนวต้านทางเทคนิคถัดไปปรากฏอยู่ที่ประมาณ 66,500 ดอลลาร์ เหนือบริเวณนั้น ระดับฟิโบนาชี่บ่งชี้ถึงแนวต้านที่เป็นไปได้ที่ประมาณ 68,000 และ 72,000 ดอลลาร์
แนวรับยังคงกระจุกตัวอยู่ระหว่าง 62,000 ถึง 63,000 ดอลลาร์ กราฟแสดงแนวรับอีกจุดหนึ่งใกล้ 59,595 ดอลลาร์ หากราคาปิดรายวันต่ำกว่า 62,000 ดอลลาร์ จะทำให้ราคาเปิดโซนต่ำกว่านั้น
โครงสร้างนี้ทำให้ราคาบิตคอยน์ในวันนี้อยู่ระหว่างแนวต้านขาลงและแนวรับแนวนอน การบีบอัดมักเกิดขึ้นก่อนการเคลื่อนไหวที่กว้างขึ้น แต่ทิศทางยังไม่ได้รับการยืนยัน เทรดเดอร์ยังคงต้องการการทะลุแนวต้านในช่วงปิดมากกว่าความผันผวนระหว่างวัน
ข้อมูลบนบล็อกเชนเพิ่มความเสี่ยงด้านการกระจายข้อมูล
บริษัทวิจัย Novaque Research กล่าวว่า การลดลงของราคา Bitcoin ในเดือนมิถุนายนได้ลดภาระหนี้สินลงอย่างมาก ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าลดลงไปอยู่ที่ประมาณ 22.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 100 วัน บริษัทตีความว่าการลดลงดังกล่าวเป็นการลดภาระหนี้สินมากกว่าการยอมแพ้โดยสิ้นเชิง
อัตราส่วนกำไรจากการขายของผู้ถือครองระยะสั้นลดลงต่ำกว่าหนึ่งอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อรายล่าสุดขายเหรียญขาดทุน อย่างไรก็ตาม โนวาคกล่าวว่าตัวชี้วัดดังกล่าวกลับมาอยู่ใกล้จุดคุ้มทุนในภายหลัง
บริษัทรายงานว่ามีการระดมทุนใกล้เคียง 0.006 ในขณะที่กระแสเงินไหลเข้าสุทธิในตลาดแลกเปลี่ยนกลับมาเป็นบวก กระแสเงินไหลเข้าสุทธิอยู่ที่ประมาณ 2,900 บิตคอยน์ ในขณะที่เงินสำรองในตลาดแลกเปลี่ยนเข้าใกล้ 2.72 ล้านเหรียญ ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ได้สร้างสถานะซื้อ (long exposure) ขึ้นใหม่ เนื่องจากสินค้าคงคลังที่สามารถขายได้เพิ่มขึ้น
Whale Factor รายงานแยกต่างหากว่า Bitcoin จำนวน 32,000 เหรียญเข้าสู่ตลาดซื้อขายในสภาพขาดทุน บัญชีดังกล่าวอธิบายว่าการเคลื่อนไหวนี้เป็นการยอมแพ้ของผู้ถือครองระยะสั้นครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 30 วัน ข้อกล่าวอ้างนี้สอดคล้องกับการประเมินของ Novaque แม้ว่าข้อมูลทั้งสองชุดจะยืนยันจุดต่ำสุดของตลาดอย่างเป็นทางการแล้วก็ตาม
การระดมทุนที่เป็นบวกสร้างความเสี่ยงอีกประการหนึ่งสำหรับผู้ซื้อที่ใช้เลเวอเรจ ปริมาณการซื้อขายคงค้างที่เพิ่มขึ้นในช่วงที่ราคาตกต่ำอาจกระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีระยะยาวอีกครั้ง กระแสเงินทุนสุทธิที่เป็นลบและเลเวอเรจที่ลดลงจะเป็นการผสมผสานที่สร้างสรรค์กว่า
ราคา Bitcoin เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังเข้าใกล้บททดสอบที่ตรวจสอบได้ครั้งต่อไป
การทดสอบที่สำคัญในทันทีคือบริเวณแนวรับที่ 62,000 ดอลลาร์ ฝ่ายวิจัยของโนวาคกล่าวว่า หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับดังกล่าว อาจทำให้ความเสี่ยงในการถูกขายทิ้งเพิ่มขึ้น ซึ่งผลลัพธ์ดังกล่าวต้องอาศัยปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าที่เพิ่มขึ้นและการระดมทุนที่เป็นบวกอย่างต่อเนื่อง
กลไกที่แข็งแกร่งกว่านี้จำเป็นต้องให้ Bitcoin กลับมาอยู่เหนือแนวต้านของรูปแบบลิ่ม (wedge) ด้วยการปิดตลาดรายวัน นอกจากนี้ ผู้ซื้อยังต้องการให้กระแสเงินไหลเข้าสุทธิของตลาดแลกเปลี่ยนเปลี่ยนเป็นลบ ผลกำไรของผู้ถือครองระยะสั้นจะแข็งแกร่งขึ้นหากอัตราส่วนยังคงอยู่เหนือหนึ่ง
จนกระทั่งสัญญาณเหล่านั้นปรากฏขึ้น ราคาบิตคอยน์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอยู่ในช่วงแคบๆ ตัวกระตุ้นที่ตรวจสอบได้ถัดไปคือการปิดเหนือ 65,200 ดอลลาร์ หรือต่ำกว่า 62,000 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวใดๆ ก็ตามจะให้หลักฐานที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับทิศทางในเดือนสิงหาคม
Moses K is a crypto journalist covering markets, regulation, and blockchain trends. He has written for The Coin Republic, Coinchapter, Cryptopolitan, Cryptotale, Coinspeaker, and MPost. Known for his concise, data-driven reporting, Moses focuses on price analysis, on-chain metrics, and policy developments shaping the global digital asset landscape.
