ผู้ถือ Bitcoin ระยะสั้นขาดทุน 100,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แต่สามารถขาย Bitcoin คืน 86,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้หรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• Bitcoin เผชิญแรงต้านที่แข็งแกร่งที่ 86,100 ดอลลาร์ เนื่องจากผู้ถือระยะสั้นล็อคการขาดทุน
• ตลาดอนุพันธ์มีแนวโน้มตำแหน่งขายเพิ่มขึ้น แสดงถึงความระมัดระวังของผู้ซื้อขาย
• อัตราส่วน MVRV ลดลงเหลือ 1.8 ทำให้ Bitcoin เข้าสู่เขต oversold และมีศักยภาพในการฟื้นตัว

ผู้ถือครองราคา Bitcoin ในระยะสั้น โดยเฉพาะผู้ที่ซื้อ BTC ในช่วงหนึ่งถึงสามเดือนที่ผ่านมา ได้ออกจากตลาดโดยขาดทุนรวมกัน 100 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ กลุ่มนี้ซึ่งมักจะอ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวของราคา พบว่ามูลค่าการถือครองลดลง ทำให้หลายคนขายออกไปโดยขาดทุน

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าในขณะนี้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (MC) ของหุ้นเหล่านี้ต่ำกว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่รับรู้ (RC) ซึ่งหมายความว่าผู้ถือหุ้นระยะสั้นจะต้องขาดทุนและส่งผลให้มีแรงขายตามมา แม้ว่าจะทำให้ผู้ถือหุ้นระยะยาวขายหุ้นในราคาที่ต่ำกว่า แต่ก็อาจช่วยลดอุปทานส่วนเกินในตลาดได้เช่นกัน

ระดับแนวรับและแนวต้านสำคัญของราคา Bitcoin

ปัจจุบัน Bitcoin กำลังพยายามท้าทายราคาหลักที่ระดับ 83,000 ดอลลาร์ ส่วนผู้ถือระยะสั้น (STH) ในช่วง 1 สัปดาห์ถึง 6 เดือนนั้น พวกเขาได้นั่งรอราคาที่ 91,800 ดอลลาร์ตามข้อมูลนี้ ซึ่งหมายความว่าหลายคนถือ BTC ไว้โดยขาดทุน

ราคา 86,100 ดอลลาร์ถือเป็นระดับที่สำคัญที่สุดระดับหนึ่ง เนื่องจากสอดคล้องกับราคาที่ซื้อขายได้จริงของกลุ่ม STH 3-6 เดือน กลุ่มนี้ถือเป็นกลุ่มที่มีสัดส่วนใหญ่ที่สุดของมูลค่าที่ซื้อขายได้จริงในปัจจุบัน ซึ่งประกอบไปด้วยนักลงทุนระยะสั้น ซึ่งทำให้เป็นโซนต้านทานขนาดใหญ่ ดังนั้น หาก Bitcoin ไปถึง ระดับนี้ ก็อาจพบว่าตัวเองมีแรงกดดันในการขายที่มากขึ้น

ในทางกลับกัน กลุ่มผู้ถือครองระยะยาว 6 ถึง 12 เดือน (LTH) มีราคาที่ซื้อขายจริงอยู่ที่ 63,700 ดอลลาร์ นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายสูงสุดในปีที่ผ่านมามีการกระจุกตัวอยู่ที่ประมาณ 64,000 ดอลลาร์ ทำให้เป็นระดับแนวรับที่แข็งแกร่ง

ตลาดอนุพันธ์ Bitcoin สะท้อนถึงความรู้สึกขาลง

นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant เผยว่า Open Interest (OI) ในตลาดอนุพันธ์ Bitcoin ลดลง ขณะที่ตำแหน่งขายกลับเพิ่มขึ้น เมื่อดูจากแผนภูมิ “ตำแหน่งซื้อของผู้รับเพื่อขาย” แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อขายระมัดระวังมากขึ้น โดยหลายคนคาดว่าจะมีทิศทางขาลงต่อไป

การเปลี่ยนแปลงของความรู้สึกนี้บ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในตลาด การเพิ่มขึ้นของตำแหน่งขายแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อขายกำลังป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งตอกย้ำแนวคิดที่ว่าตลาดอาจยังคงผันผวนในระยะใกล้

ตลาดเข้าสู่เขต Oversold หลังการแก้ไข

ตลาด Bitcoin เข้าสู่ภาวะ oversold เนื่องจาก Bitcoin ปรับตัวลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ ในเดือนมีนาคม เปอร์เซ็นต์ของ BTC ที่ถือครองไม่ถึงหนึ่งเดือนเพิ่มขึ้นเป็น 23% และในเดือนธันวาคมเป็น 24.5% ซึ่งดูคล้ายกับการปรับตัวลดลงครั้งก่อน

อัตราส่วนมูลค่าตลาดต่อมูลค่าที่รับรู้ (MVRV) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสภาวะราคา ได้ลดลงมาอยู่ที่ 1.8 โดยใกล้จะแตะระดับต่ำสุดในปี 2024 ที่ 1.71 ตัวชี้วัดนี้อาจมุ่งหน้าสู่ระดับที่ใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดของการปรับฐานอื่นๆ หากราคา Bitcoin ตกลงมาอยู่ที่ระดับ 70,000 ดอลลาร์

แม้ว่าอารมณ์จะอ่อนแอและราคา altcoin ลดลง นักวิเคราะห์ก็ยังคงมองไปที่ปัจจัยต่างๆ เช่น กิจกรรมของปลาวาฬ แนวโน้มมหภาคเพื่อคาดการณ์การฟื้นตัวของตลาด อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ และความจริงที่ว่าสถานการณ์ปัจจุบันถูกขายมากเกินไปอาจบ่งชี้ถึง การฟื้นตัวที่อาจเกิด ขึ้นได้ในไม่ช้านี้

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ