วีซ่ามุ่งขยายธุรกิจสู่การให้สินเชื่อ DeFi

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• วีซ่าต้องการจัดเตรียมโครงสร้างพื้นฐานสำหรับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมเพื่อรองรับการให้สินเชื่อ DeFi
• ยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินเชื่อว่า Stablecoin มีศักยภาพที่จะเปลี่ยนแปลงระบบการกู้ยืมทั่วโลก
• มูลค่าตลาดของ Stablecoin เพิ่มขึ้น 3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา เนื่องจากอุปทานยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

Visa ประกาศแผนการขยายบริการให้สินเชื่อ DeFi หรือที่เรียกกันว่า การเงินแบบออนเชน ยักษ์ใหญ่ด้านการชำระเงินรายนี้เปิดเผยเรื่องนี้ในวันนี้ใน รายงาน ฉบับใหม่ชื่อ Stablecoins beyond payment: The onchain lending opportunity

บริษัทระบุว่า ธนาคารสามารถเข้าถึงตลาดสินเชื่อที่กำลังเติบโตได้ผ่านบล็อกเชน ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิมต้องการสร้างเส้นทางเชื่อมโยงนี้

Visa ระบุว่า Stablecoins สามารถทำให้ระบบนิเวศการให้สินเชื่อระดับโลกทันสมัยขึ้นได้

ในรายงานที่สำรวจระบบนิเวศการเงินแบบกระจายศูนย์ Visa ระบุว่า stablecoin กลายเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการให้กู้ยืมแบบออนเชน และสามารถปรับปรุงระบบนิเวศได้ Visa ได้ร่วมมือกับ Allium Finance ในรายงานฉบับนี้

รายงานระบุว่าสินเชื่อ DeFi มูลค่า 670,000 ล้านดอลลาร์ที่เกิดขึ้นในช่วง 5 ปีที่ผ่านมามีการกำหนดหน่วยเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ

มันเขียนว่า:

ที่น่าสนใจคือ Visa ยอมรับว่า stablecoin มีบทบาทสำคัญในตลาดการชำระเงิน อย่างไรก็ตาม Visa ยังได้เน้นย้ำถึงภาคส่วนการให้กู้ยืมและตลาดทุน ซึ่งเป็นภาคส่วนที่ stablecoin สามารถขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงได้เช่นกัน

รายงานฉบับเต็มนี้เป็นความพยายามของวีซ่าในการทำให้ระบบนิเวศการเงินแบบกระจายศูนย์ง่ายขึ้นสำหรับลูกค้า TradFi โดยเน้นย้ำถึงโปรโตคอล DeFi สามตัว ได้แก่ Morpho, Huma Finance และ Credit Coop

โปรโตคอลทั้งสามนี้ล้วนใช้ประโยชน์จากเครดิตที่อิงกับ stablecoin Visa ต้องการให้สถาบัน TradFi ร่วมสนับสนุนสภาพคล่องให้กับโปรโตคอล DeFi เหล่านี้ด้วย ในขณะที่ให้บริการระบบราง

ในขณะเดียวกัน บริษัทได้ระบุถึงโอกาสมากมายที่ Stablecoin มีอยู่ ซึ่งรวมถึงการสร้างโทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง หลักประกันคริปโต และการระบุตัวตนบนเครือข่าย

รายงานของวีซ่าระบุว่า RWA ในรูปแบบโทเค็นสามารถปลดล็อกหลักประกันสินเชื่อแบบออนเชนได้ มูลค่า ของภาค RWA อยู่ที่ 33.94 พันล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว และเพิ่มขึ้นอย่างมากในปีนี้ อย่างไรก็ตาม รายงานยังมองเห็นโอกาสและศักยภาพเพิ่มเติมในการนำตลาดสินเชื่อมูลค่า 40 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐเข้าสู่ตลาด

ระบุไว้ว่า:

ที่น่าสนใจคือ Visa ยังระบุด้วยว่าการระบุตัวตนแบบ onchain อาจช่วยให้สามารถปล่อยกู้แบบ undercollateral ได้ในที่สุด ปัจจุบันรูปแบบการปล่อยกู้ DeFi มี overcollateral อยู่มาก เนื่องจากความผันผวนและปัจจัยอื่นๆ

แม้ว่าบริษัทจะยอมรับว่าระบบนี้มีความปลอดภัย แต่ก็ถือเป็นข้อจำกัดสำหรับผู้กู้ยืม ดังนั้น บริษัทจึงคาดว่าจะมีแนวทางแก้ไขปัญหาเกี่ยวกับระบบระบุตัวตนและคะแนนเครดิตแบบออนเชนที่รับประกันความเป็นส่วนตัว

มูลค่าตลาด Stablecoin เพิ่มขึ้น 3 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีปัญหาเรื่องคริปโต

ในขณะเดียวกัน รายงานของ Visa ออกมาท่ามกลางการเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาด stablecoin ข้อมูลจาก Defillama ระบุว่ามูลค่าตลาดของ stablecoin อยู่ที่ 3.0727 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว โดย Tether USDT ครองส่วนแบ่งตลาดอยู่ 59%

อุปทานเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เพิ่มขึ้นอีก 3 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่ามูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลจะลดลงอย่างมากในช่วงเวลาดังกล่าว

ในปีนี้ อุปทานของ stablecoin เพิ่มขึ้นมากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นผลมาจากการเติบโตของ USDT และ USDC ซึ่งทั้งสองสกุลเงินคิดเป็นประมาณ 84% ของอุปทานทั้งหมด ไม่น่าแปลกใจที่ทั้งสองสกุลเงินยังคิดเป็น 98% ของสินเชื่อที่อิงกับ stablecoin ด้วย

อย่างไรก็ตาม สเตเบิลคอยน์อื่นๆ ก็มีการเติบโตเช่นกันในปีนี้ โดยมีสเตเบิลคอยน์ 10 รายการที่มีมูลค่าตลาดสูงกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สเตเบิลคอยน์ทั้งหมด 19 รายการมีอุปทานหมุนเวียนอย่างน้อย 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ความสำเร็จในการบังคับใช้กฎหมาย GENIUS Stablecoin Act ในสหรัฐอเมริกาเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันการเติบโตนี้ หลายคนคาดการณ์ว่าอุปทานจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากการใช้งานที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหมู่สถาบันต่างๆ