คาดการณ์ราคาหุ้น PayPal ขณะที่สินทรัพย์ PYUSD พุ่งสูงขึ้นก่อนผลประกอบการ

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น PayPal ยังคงอยู่ในระดับการรวมกลุ่มสามปีก่อนที่จะมีกำไร
• สินทรัพย์ stablecoin ของ PYUSD พุ่งสูงถึงกว่า 2.8 พันล้านเหรียญสหรัฐในวันนี้
• บริษัทจะเผยแพร่ผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สามในวันอังคาร

ราคาหุ้น PayPal ยังคงอยู่ในกรอบแคบในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนต่างรอคอยผลประกอบการที่จะมาถึง ซึ่งจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโต บทความนี้นำเสนอการคาดการณ์หุ้น PYPL เนื่องจากสินทรัพย์ Stablecoin PYUSD ของ PayPal พุ่งสูงขึ้นก่อนผลประกอบการ

สินทรัพย์ PYUSD พุ่งสูงขึ้นก่อนผลกำไร

อุตสาหกรรม Stablecoin กำลังดำเนินไปได้ดีในปีนี้ โดยมีสินทรัพย์พุ่งสูงเกิน 304 พันล้านดอลลาร์ และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเติบโตอีกหลังจากที่ Donald Trump ลงนามในกฎหมาย GENIUS Bill

PayPal กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการเติบโตนี้ เนื่องจากสินทรัพย์ใน PYUSD ซึ่งเป็น stablecoin ของบริษัท ได้เพิ่มขึ้น ข้อมูลที่รวบรวมโดย Artemis แสดงให้เห็นว่าอุปทานเพิ่มขึ้น 52% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ทะลุ 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด นับตั้งแต่ที่ stablecoin นี้มีสินทรัพย์ไม่ถึง 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

สินทรัพย์ PYUSD ที่เพิ่มขึ้นถือเป็นเรื่องดีสำหรับ PayPal เพราะหมายความว่า PayPal จะเริ่มสร้างรายได้จากการลงทุนสินทรัพย์เหล่านี้ในพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น

ในกรณีนี้ หากสมมติว่าบริษัทลงทุนเงินทั้งหมด และผลตอบแทนในระยะสั้นอยู่ที่ 4% บริษัทจะสามารถทำรายได้ได้ประมาณ 112 ล้านเหรียญต่อปี

อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดอื่นๆ ของ PYUSD ยังไม่น่าสนใจนัก ตัวอย่างเช่น จำนวนที่อยู่ PYUSD ที่ถือครองลดลง 79% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา เหลือ 87.5,000 แห่ง ขณะที่จำนวนธุรกรรมและปริมาณลดลง 44% เหลือ 2 ล้านรายการ และ 34% เหลือ 2.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ

ความเสี่ยงสำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับ PayPal ในแง่ของ Stablecoin คือความนิยมของ Stablecoin อาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจในระยะยาว เนื่องจากกระเป๋าสตางค์หลักและแพลตฟอร์มที่ไม่มีแบรนด์ของ PayPal คิดค่าบริการอย่างน้อย 2% ของปริมาณธุรกรรมต่อธุรกรรม ในทางตรงกันข้าม ธุรกรรม Stablecoin แทบจะไม่มีค่าใช้จ่าย

ตัวอย่างเช่น การส่งเงิน 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ให้กับผู้ใช้ผ่าน PayPal และใช้บัตรเดบิตหรือบัตรเครดิตมีค่าใช้จ่ายประมาณ 30 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่ธุรกรรมที่คล้ายกันโดยใช้ stablecoin แทบจะไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม ดังนั้น ผู้ค้าปลีกรายใหญ่และ บริษัทฟินเทค จึงพิจารณาใช้ stablecoin สำหรับการประมวลผลการชำระเงิน

ตัวอย่างรายได้ PayPal

ตัวเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญต่อไปสำหรับราคาหุ้นของ PayPal คือรายได้ไตรมาสที่สาม ซึ่งมีกำหนดจะประกาศในวันอังคารหน้า ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเติบโตของบริษัท

ผลลัพธ์ล่าสุดแสดงให้เห็นว่ารายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 5% ในไตรมาสที่สองเป็น 8.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ ขณะที่ปริมาณการชำระเงินทั้งหมดเพิ่มขึ้น 6% เป็น 443 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ไตรมาสสุดท้ายปิดด้วยเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นกว่า 13.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และหนี้สิน 11.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากนั้นจึงยังคงซื้อหุ้นคืน ส่งผลให้ตัวเลขสิบสองเดือนล่าสุดอยู่ที่ 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ข้อมูลที่รวบรวมโดย Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาสที่สามของบริษัทจะอยู่ที่ 8.23 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ เพิ่มขึ้น 4.92% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะยังคงอยู่ที่ 1.20 ดอลลาร์สหรัฐ

รายงานดังกล่าวแสดงให้เห็นว่ามีการประมาณการโดยเฉลี่ยว่ารายได้ทั้งปีของบริษัทจะเพิ่มขึ้น 4.15% เป็น 33,120 ล้านดอลลาร์ในปีนี้

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าราคาหุ้น PayPal จะเพิ่มขึ้นเป็น 81.85 ดอลลาร์ จากปัจจุบันที่ 69 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์บางคนที่มองในแง่ดีมากที่สุดมาจากบริษัทต่างๆ เช่น JMP Securities, JPMorgan, Citi และ Barclays

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น PayPal

กราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น PYPL ยังคงอยู่ในกรอบการปรับฐานเป็นเวลาสามปี โดยมีแนวรับที่แข็งแกร่งที่ 53.20 ดอลลาร์สหรัฐฯ และแนวต้านที่ 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงเวลาดังกล่าว

ส่งผลให้ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดความผันผวนที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ลดลงมาอยู่ที่ 14.75 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายนปีที่แล้ว บ่งชี้ว่าไม่มีความผันผวน นอกจากนี้ ดัชนียังแกว่งตัวอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 สัปดาห์และ 100 สัปดาห์อีกด้วย

ที่น่าสังเกตมากที่สุดคือ การเคลื่อนไหวของราคานี้บ่งชี้ว่าอยู่ในช่วงสะสมของทฤษฎีไวคอฟฟ์ ซึ่งมักจะตามมาด้วยช่วงมาร์กอัป ซึ่งสินทรัพย์จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ดังนั้น จึงมีโอกาสเล็กน้อยที่หุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นแบบพาราโบลาในเร็วๆ นี้ และกำไรที่กำลังจะมาถึงอาจเป็นตัวเร่งปฏิกิริยา การดีดตัวกลับอาจทำให้หุ้นดีดตัวขึ้นไปถึงแนวต้านสำคัญที่ 100 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้น 45% จากระดับปัจจุบัน