ราคา Bitcoin อยู่ที่ 102,000 ดอลลาร์ ขณะที่ราคา Whale Dump และ Leverage รีเซ็ตมุมมองการแยกตัว

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงต่ำกว่า 104,000 ดอลลาร์ โดยยังคงมีแรงกดดันขาลงให้เห็นชัดเจนบนกราฟ
• วาฬอายุ 15 ปีขาย BTC ไปแล้ว 11,000 BTC มูลค่าประมาณ 1.3 พันล้านเหรียญสหรัฐในสัปดาห์นี้
• ตัวชี้วัดเลเวอเรจของ Binance ชี้ให้เห็นถึงการคงตัวหลังจากการลดเลเวอเรจของอนุพันธ์อย่างรวดเร็ว

ราคา Bitcoin (BTC) ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 102,000 ดอลลาร์ในวันที่ 9 พฤศจิกายน นักลงทุนต่างตอบสนองต่อการเทขายแบบ on-chain จากการเทขาย BTC ครั้งใหญ่จำนวน 11,000 BTC ที่เชื่อมโยงกับยุค Satoshi

พวกเขายังเผชิญกับการทดสอบระดับแนวต้านสำคัญอีกครั้ง ข้อมูลจาก Bitstamp แสดงให้เห็นว่าราคา Bitcoin ลดลง 0.22% ในวันนี้ ส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงต่อเนื่องในเดือนพฤศจิกายน

การเคลื่อนไหวของวาฬอย่างกะทันหันสร้างความตื่นตระหนกแก่นักลงทุน หลังจากที่หุ้นที่ซบเซามานานได้ขายหุ้นออกไปเป็นครั้งแรกในรอบ 15 ปี นักวิเคราะห์ตลาดเตือนว่า การขายหุ้นในลักษณะดังกล่าวมักก่อให้เกิดความกังวลในระยะสั้นในหมู่นักลงทุนรายย่อย

วาฬออกจุดประกายความวิตกกังวลในตลาด

Whale Insider รายงานว่าการเทขาย BTC จำนวน 11,000 BTC มูลค่าประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถือเป็นเหตุการณ์สำคัญ นับเป็นการโอนย้ายรายบุคคลครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งจากกระเป๋าเงินก่อนปี 2010 ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การขายครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับโมเมนตัมที่ซบเซาในตลาดสปอตและตลาดอนุพันธ์

James Wynn ปิดสถานะ Short ของ Bitcoin 40 เท่า ด้วยกำไร 85,380 ดอลลาร์สหรัฐฯ แม้จะมีกำไรเพิ่มขึ้น แต่เขายังคงขาดทุนสะสมกว่า 21.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากราคา Bitcoin ผันผวน เหตุการณ์นี้ตอกย้ำถึงความผันผวนของตลาด แม้การเก็งกำไรจะลดลงก็ตาม

เฮนรี่ เทรดเดอร์จาก @LordOfAlts กล่าวว่า BTC เผชิญกับ “การปฏิเสธที่ชัดเจนสองครั้ง” จากโซน $103,000–$104,000 ซึ่งยืนยันถึงอำนาจเหนือของผู้ขาย เขาเขียนว่า “ทุกอย่างดูชัดเจนสำหรับผม จนกว่า BTC จะทะลุเส้นแนวโน้มนี้ด้วยความมั่นใจ” เขายังเตือนด้วยว่าความล้มเหลวอาจดันราคากลับไปที่ $98,000

ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลง ขณะที่นักเทรดคาดการณ์การกลับตัวที่ 115,000 ดอลลาร์

กัปตันไฟบิก นักเทรดทางเทคนิค สังเกตว่า บิตคอยน์ กำลัง “รวมตัวภายในกรอบ Descending Broadening Wedge” ในกรอบเวลาที่ต่ำกว่า รูปแบบนี้ชี้ให้เห็นว่าราคาบิตคอยน์อาจทะลุขึ้นไปได้หากโครงสร้างยังคงทรงตัวอยู่

“หากโครงสร้างราคาทรงตัว ผมคาดว่าจะมีการทะลุขึ้นในสัปดาห์หน้า” Faibik เขียนบน X โดยตั้งเป้าไว้ที่ 115,000 ดอลลาร์ การตั้งค่านี้สะท้อนความคาดหวังของตลาดโดยรวมว่าราคา BTC จะฟื้นตัวในระยะสั้น เทรดเดอร์คาดการณ์การเคลื่อนไหวนี้ไว้แล้วหลังจากการปรับฐานมาหลายสัปดาห์จากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคมที่สูงกว่า 110,000 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่ยังคงระมัดระวัง คำพูดของเฮนรีสะท้อนถึงความรู้สึกที่ว่า “อดทนมากกว่าคาดการณ์” ซึ่งชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์ชอบที่จะรอการยืนยันมากกว่าที่จะรอจังหวะทะลุราคา

Binance Leverage รีเซ็ตจุดเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด

ขณะที่เทรดเดอร์สปอตเฝ้าจับตาสัญญาณเส้นแนวโน้ม ข้อมูลตราสารอนุพันธ์กลับแสดงสัญญาณการฟื้นตัวของตลาด ข้อมูลจาก BTC Leverage Pulse ของ Binance ระบุว่าอัตราส่วนเลเวอเรจระยะสั้น (ST_ELR) ลดลงมาอยู่ที่ 0.2247 เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน

ตัวเลขนี้ถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม บ่งชี้ถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของการซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจ ตัวเลขดังกล่าวอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 วันที่ 0.2391 และเข้าใกล้ระดับความผันผวนที่ต่ำกว่าที่ 0.2069

การลดลงอย่างรวดเร็วของ ST_ELR นี้บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังลดสถานะความเสี่ยงลง ในอดีต การลดลงดังกล่าวมักเกิดขึ้นก่อนช่วงที่ราคากำลังทรงตัวหรือฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป

Binance ระบุว่า การลดเลเวอเรจของเหรียญดิจิทัลนี้ ชี้ให้เห็นว่าระบบบริหารความเสี่ยงภายในของตลาดแลกเปลี่ยนช่วยป้องกันการชำระบัญชีแบบต่อเนื่อง รายงานระบุว่าตลาดแลกเปลี่ยนยังคงรักษาระดับสำรองของ Stablecoin ไว้อย่างมั่นคงและลึก รวมถึงความสามารถในการรักษาสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง

ปัจจัยเหล่านี้ช่วยให้ตลาดมีโครงสร้างที่แข็งแกร่งกว่าคู่แข่งในช่วงที่เกิดการเทขาย ปัจจัยเหล่านี้ช่วยรองรับความผันผวน แม้ในขณะที่ความเชื่อมั่นในระยะสั้นจะอ่อนตัวลง

ข้อมูลบนเชนแนะนำให้รีเซ็ต ไม่ใช่รอบสูงสุด

แม้จะมีการปรับฐานเมื่อเร็วๆ นี้ แต่นักวิเคราะห์กลับแย้งว่าตลาดนี้คล้ายกับช่วงรีเซ็ตมากกว่าจุดสูงสุดของรอบวงจร อัตราดอกเบี้ยแบบเปิด (Open Interest) ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Bitcoin Futures ลดลงอย่างมากนับตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรกำลังออกจากสถานะซื้อขาย

ต่างจากช่วงที่ตลาดพุ่งสูงสุดก่อนหน้านี้ เมื่อเลเวอเรจขยายตัวที่ราคาสูงก่อนที่จะพังทลายลงอย่างกะทันหัน เลเวอเรจของวัฏจักรนี้กลับหดตัวลงอย่างรวดเร็ว “เลเวอเรจถูกชะล้างออกไปแล้ว และตลาดก็ค่อนข้างเบาบาง” นักวิเคราะห์ท่านหนึ่งอธิบาย “สิ่งที่ขาดหายไปในตอนนี้คือโมเมนตัม ไม่ใช่โครงสร้าง”

อย่างไรก็ตาม ดัชนี Coinbase Premium ยังคงเป็นลบ สะท้อนถึงอุปสงค์ของสถาบันในสหรัฐฯ ที่ลดลง นักวิเคราะห์ระบุว่าสาเหตุนี้มาจากกระแสเงินทุนไหลออกจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เมื่อเร็ว ๆ นี้ และความไม่แน่นอนทางการเมืองที่เกี่ยวข้องกับการปฏิรูปเศรษฐกิจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

อย่างไรก็ตาม ผู้ถือครองระยะยาวยังคงสะสมสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง ทุนสำรองของ BTC ยังคงอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ซึ่งจำกัดอุปทานที่มีอยู่ กระแสเงินทุนไหลเข้าของ Stablecoin ยังบ่งชี้ว่าเงินทุนกำลังรออยู่ข้างสนาม และพร้อมที่จะกลับเข้ามาอีกครั้งเมื่อความเชื่อมั่นดีขึ้น

ตลาดราคา Bitcoin สร้างรากฐานภายใต้ความสงบบนพื้นผิว

เมื่อความผันผวนเริ่มลดลง เทรดเดอร์ต่างอธิบายว่าตลาด “เงียบเหงาแต่กำลังฟื้นตัว” ระบบไม่ได้แสดงสัญญาณของอัตราเงินทุนที่สูงเกินไปหรือการใช้เลเวอเรจที่ก้าวร้าว ซึ่งบ่งชี้ถึงการระบายส่วนเกินออกไปอย่างเพียงพอหลังจากสภาวะที่ร้อนแรงเกินไปในเดือนตุลาคม

“ตลาดวันนี้มีทั้งจุดอ่อนและจุดแข็ง” เทรดเดอร์รายหนึ่งสรุป “ความเชื่อมั่นระยะสั้นค่อนข้างแข็งแกร่ง แต่โครงสร้างพื้นฐานของอุปสงค์และอุปทานยังไม่พังทลาย”

ราคาบิตคอยน์ซื้อขายอยู่ระหว่าง 101,000 ถึง 104,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปขึ้นอยู่กับว่าผู้ซื้อจะกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านของเส้นแนวโน้ม หรือจะสูญเสียแนวรับที่ 98,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะนี้ ตลาดอยู่ในภาวะสมดุล หยุดพักก่อนที่จะเกิดความผันผวนขึ้นอีกครั้ง