ราคา Bitcoin ทรงตัวที่ 90,000 ดอลลาร์ เนื่องจากสภาพคล่องของเฟดและการพุ่งขึ้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ส่งผลต่อแนวโน้มตลาด

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 90,000 ดอลลาร์ เนื่องจากสภาพคล่องของเฟดกลับคืนมาและการซื้อพันธบัตรรัฐบาลเริ่มขึ้นหลังจากการประชุม FOMC
• ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าทำสถิติสูงสุด ขณะที่ข้อมูลบนบล็อกเชนแสดงให้เห็นถึงความต้องการซื้อขายทันทีที่เพิ่มขึ้น แต่การมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายใหญ่ยังมีจำกัด
• นักลงทุนจับตาระดับแนวต้าน 96,000 ดอลลาร์เป็นตัวกระตุ้นการทะลุขึ้นครั้งต่อไป โดยมีระดับ 88,000–90,000 ดอลลาร์เป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง

ราคาบิตคอยน์ทรงตัวอยู่ใกล้ 90,000 ดอลลาร์ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ออกมาตรการเพิ่มสภาพคล่องใหม่ และปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเก็งกำไรที่มากเกินไป

นักวิเคราะห์ตลาดกล่าวว่า รูปแบบปัจจุบันสะท้อนถึงความสนใจในระยะสั้นที่แข็งแกร่ง แต่โครงสร้างโดยรวมยังเปราะบาง ตัวชี้วัดหลายตัวในขณะนี้แสดงให้เห็นถึงสภาวะที่ตึงตัวมากขึ้น แม้ว่าจะมีการดีดตัวขึ้นจากแนวรับที่ 88,000 ดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ก็ตาม

เรื่องนี้สำคัญเพราะราคา Bitcoin ในขณะนี้อยู่บนทางแยกของการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟด และกิจกรรมการซื้อขายอนุพันธ์ที่ทำสถิติสูงสุด นอกจากนี้ผู้ถือครองรายใหญ่ก็ลังเล ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดันให้กับตลาด

ปัจจัยเหล่านี้มีอิทธิพลต่อเส้นทางสู่ระดับแนวต้าน 96,000 ดอลลาร์ที่นักลงทุนจับตามองอย่างกว้างขวาง ซึ่งนักลงทุนระบุว่าเป็นจุดเริ่มต้นของการทะลุแนวต้าน การเคลื่อนตัวผ่านโซนนั้นจำเป็นต้องมีการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยมากขึ้น แทนที่จะเป็นโครงสร้างที่ขับเคลื่อนโดยนักลงทุนรายย่อยซึ่งครอบงำการซื้อขายในรอบที่ผ่านมา

ปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์สพุ่งสูงขึ้น ขณะที่สภาพคล่องจากเฟดเริ่มกลับคืนมา

จากข้อมูลของ CryptoGoos ระบุว่า กิจกรรมซื้อขายล่วงหน้าทำสถิติใหม่ในปี 2025 โดย Binance มีปริมาณการซื้อขายสูงถึง 24 ล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้ เขากล่าวว่า การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วนี้สะท้อนให้เห็นว่าเทรดเดอร์เข้าซื้อสัญญาอนุพันธ์อย่างดุดันมากกว่าการซื้อขายในตลาดสปอต

แนวโน้มนี้ทำให้เกิดคำถามว่า การใช้ประโยชน์จากเงินกู้ (leverage) มากกว่าอุปสงค์ตามธรรมชาติ (organic demand) เป็นปัจจัยขับเคลื่อนการฟื้นตัวของราคา Bitcoin ในช่วงที่ผ่านมาหรือไม่ การประชุม FOMC ยิ่งทำให้ประเด็นนี้ร้อนแรงขึ้นไปอีก Crypto Rover รายงานว่า เฟดจะซื้อพันธบัตรรัฐบาลมูลค่า 40 พันล้านดอลลาร์ทุกเดือน เริ่มตั้งแต่วันที่ 12 ธันวาคม

เขากล่าวเสริมว่า เจอโรม พาวเวลล์ ระบุว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ อ่อนแอ และส่งสัญญาณว่าไม่คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย พาวเวลล์กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอยู่ในระดับที่เป็นกลาง ซึ่งจำกัดความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการเงินอย่างรวดเร็ว

โรเวอร์ยังกล่าวอีกว่า เฟดได้ยุติมาตรการกระชับปริมาณเงินเมื่อวันที่ 1 ธันวาคม ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องที่ชัดเจนที่สุดนับตั้งแต่การปรับตัวในช่วงกลางวัฏจักรของการขยายตัวทางเศรษฐกิจครั้งก่อนๆ เขาให้เหตุผลว่า ตัวเลขดัชนี ISM ที่สูงขึ้นในปีหน้าอาจช่วยสนับสนุนความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้างได้

อย่างไรก็ตาม เขาเน้นย้ำว่าการซื้อพันธบัตรไม่ถือเป็นการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (quantitative easing) เนื่องจากเกี่ยวข้องกับตราสารระยะสั้น ราคาบิตคอยน์ตอบสนองด้วยความแข็งแกร่งในระดับที่เหมาะสม แต่ไม่สามารถทะลุระดับ 96,000 ดอลลาร์ได้

นักลงทุนเฝ้ารอดูสัญญาณยืนยันว่าสภาพคล่องที่แข็งแกร่งขึ้นจะส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายในตลาดสปอตเพิ่มขึ้น ปัจจุบัน ปฏิกิริยายังคงอยู่ในช่วงราคาเดิมในรอบหลายสัปดาห์

ความระมัดระวังของนักลงทุนรายใหญ่ส่งผลให้การฟื้นตัวของราคา Bitcoin ชะลอตัวลง

ตัวชี้วัดบนบล็อกเชนแสดงให้เห็นสัญญาณเริ่มต้นของการฟื้นตัวในกิจกรรมซื้อขายทันที ข้อมูลที่แชร์ในแหล่งข่าวของคุณระบุว่า ดัชนี Spot Taker CVD 90 วัน กลับมาเป็นบวกหลังจากแสดงค่าเป็นลบมาสามเดือน

นักวิเคราะห์อธิบายรูปแบบนี้ว่าเป็นหลักฐานเบื้องต้นที่บ่งชี้ว่าการเทขายจากระดับ 120,000 ดอลลาร์ไปสู่ 90,000 ดอลลาร์นั้นถึงจุดสิ้นสุดแล้ว

ข้อมูลเดียวกันนี้แสดงให้เห็นว่า การลดลงในเดือนพฤศจิกายนได้สร้างโซนสะสมของนักลงทุนรายใหญ่ในช่วงราคา 88,000 ถึง 90,000 ดอลลาร์ ผู้ถือครองรายใหญ่ซื้ออย่างหนักในช่วงที่ราคาลดลง ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยขายออกไปในช่วงที่ราคาผันผวน

แหล่งข่าวระบุว่า ขณะนี้วาฬ (กลุ่มนักลงทุนรายใหญ่) ยังคงนิ่งเฉย ทำให้เทรดเดอร์รายย่อยเป็นฝ่ายผลักดันให้ราคา Bitcoin ฟื้นตัวขึ้น โครงสร้างนี้แสดงให้เห็นภาพที่ผสมผสานกัน ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นยังคงมีอยู่หากวาฬกลับมาสะสม Bitcoin อย่างแข็งขันอีกครั้ง

หากปราศจากการมีส่วนร่วมดังกล่าว ความต้องการจากนักลงทุนรายย่อยอาจไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ซับซ้อนระหว่าง 94,000 ดอลลาร์และ 96,000 ดอลลาร์ได้ กราฟที่คุณให้มาสนับสนุนมุมมองนี้ ราคา Bitcoin ซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ โดยทรงตัวอยู่เหนือ 90,000 ดอลลาร์ ในขณะที่ล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่าในระดับที่สูงกว่านั้น

แนวรับยังคงแข็งแกร่งที่ 88,000 ดอลลาร์ สอดคล้องกับต้นทุนการลงทุนของนักลงทุนรายใหญ่และโซนการดีดตัวขึ้นก่อนหน้านี้ ระดับแนวต้านยังคงหนาแน่น ซึ่งตอกย้ำความจำเป็นของผู้ซื้อที่แข็งแกร่งกว่านี้

สัญญาณทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงบททดสอบที่สำคัญสำหรับราคาบิตคอยน์

SuperBitcoinBro กล่าวว่า ราคา Bitcoin ปิดช่องว่างที่เกิดขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ในตลาด CME และทดสอบเส้นแนวโน้มขาลงที่ถูกทะลุไปแล้ว เขาคาดว่าราคาจะปรับตัวลงไปสู่ระดับ 100,000 ดอลลาร์ หากโมเมนตัมแข็งแกร่งขึ้น

เขายังกล่าวอีกว่า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ CME แสดงสัญญาณ “เดธครอส” ครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2022 ซึ่งในอดีตเคยเป็นสัญญาณนำไปสู่ช่วงที่มีความผันผวนยาวนาน

กัปตัน Faibik กล่าวว่า Bitcoin ยังคงอยู่ใกล้จุดทะลุแนวต้าน แม้ว่าจะมีการปรับตัวลงหลายครั้งก็ตาม เขาเตือนว่าผู้ขายอาจเจอกับดัก ในขณะที่ผู้ซื้อที่ใจไม่แข็งพอจะถูกผลักดันออกไป เขาให้เหตุผลว่าหากราคาเคลื่อนตัวเหนือ 96,000 ดอลลาร์ได้อย่างต่อเนื่อง จะทำให้ผู้ซื้อได้ควบคุมตลาดอย่างเต็มที่

มุมมองเหล่านี้ชี้ไปสู่ข้อสรุปเดียวกัน นั่นคือ สภาพคล่องในระดับประมาณ 96,000 ดอลลาร์จะเป็นตัวกำหนดว่าราคา Bitcoin จะสามารถฟื้นตัวต่อไปได้หรือไม่ หากไม่มีการทะลุผ่านระดับนั้น ตลาดอาจเสี่ยงต่อการรวมตัวกันเป็นเวลานานใกล้ระดับแนวรับของกลุ่มนักลงทุนรายใหญ่

ไมเคิล เซย์เลอร์ ได้เพิ่มมุมมองที่กว้างขึ้นให้กับการถกเถียงที่กำลังดำเนินอยู่ เขากล่าวว่าการจำกัดการไหลของเงินทุนแบบพาสซีฟเข้าสู่บิตคอยน์นั้น สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามก่อนหน้านี้ในการจำกัดการลงทุนในภาคโครงสร้างพื้นฐานหลัก

เขาชี้ให้เห็นตัวอย่างเช่น การผลิตน้ำมันและเครือข่ายไร้สาย นอกจากนี้ เขายังเปรียบเทียบกับความพยายามในอดีตที่จะจำกัดขีดความสามารถในการประมวลผลสมัยใหม่ คำกล่าวของเขาบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าในระยะยาว แม้จะมีความไม่แน่นอนในระยะสั้นก็ตาม

ราคา Bitcoin ในขณะนี้อยู่ในจุดสำคัญ เนื่องจากสภาพคล่องจาก Fed กลับมามากขึ้น กิจกรรมซื้อขายล่วงหน้าทวีความเข้มข้นขึ้น และกลุ่มนักลงทุนรายใหญ่กำลังรอสัญญาณที่ชัดเจนกว่านี้ แนวรับระหว่าง 88,000 ถึง 90,000 ดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม แนวต้านเหนือ 94,000 ดอลลาร์ยังคงเป็นอุปสรรคต่อการพุ่งขึ้นของราคาในแต่ละครั้ง

นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลสภาพคล่องที่จะเกิดขึ้น พฤติกรรมของนักลงทุนรายใหญ่ และโซนราคา 96,000 ดอลลาร์ เพื่อยืนยันทิศทางของแนวโน้ม