ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะ 5,000 ดอลลาร์ อาจเป็นภัยคุกคามต่อราคาบิตคอยน์ในเร็วๆ นี้

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคา Bitcoin กำลังซื้อขายในลักษณะที่มีความเสี่ยงสูงเมื่อเทียบกับทองคำ ขณะที่ราคากำลังลดลงต่ำกว่าระดับ 90,000 ดอลลาร์
• ไมค์ แม็กโกลน จาก Bloomberg Intelligence ตั้งข้อสังเกตว่า อัตราส่วน BTC ต่อทองคำลดลงเหลือประมาณ 18.5 ออนซ์ต่อ BTC ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2021
• Glassnode รายงานว่า Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าระดับต้นทุนการผลิตที่ 0.75 ท่ามกลางแรงขายที่เพิ่มขึ้นจากผู้ถือครองระยะสั้น

การพุ่งขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนของราคาทองคำสู่ระดับ 5,000 ดอลลาร์ ส่งผลกระทบต่อตลาดโลก ส่งผลให้ราคาบิตคอยน์ลดลงไปอีก ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ทองคำมีบทบาทสำคัญมากขึ้น

นั่นทำให้โอกาสที่ราคา BTC จะปรับตัวสูงขึ้นนั้นมีน้อยมาก ที่จริงแล้ว เมื่อเทียบกับทองคำแล้ว BTC กำลังซื้อขายในลักษณะที่คล้ายกับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง

ราคาทองคำกำลังฉุดรั้งราคา Bitcoin ให้สูงขึ้น

หลังจากที่ราคา Bitcoin ถูกปฏิเสธที่ระดับ 97,000 ดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ ราคา Bitcoin ก็ได้ร่วงลงต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ ในทางกลับกัน ราคาทองคำกลับพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งถึง 90% ในรอบปี

ไมค์ แม็กโกลน นักวิเคราะห์จากบลูมเบิร์ก อินเทลลิเจนซ์ ตั้งข้อสังเกตว่าความผันผวนของตลาดหุ้นอยู่ในระดับต่ำ และเน้นย้ำถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของทองคำ เขากล่าวว่าการรวมกันของปัจจัยเหล่านี้อาจกำลังเข้าสู่จุดเปลี่ยน

แม็กโกลนชี้ให้เห็นถึงอัตราส่วนของทองคำต่อบิตคอยน์ โดยระบุว่าบิตคอยน์หนึ่งเหรียญมีมูลค่าประมาณ 18.5 ออนซ์ของทองคำเมื่อวันที่ 21 มกราคม ซึ่งกำลังลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 20 ออนซ์ ซึ่งคงอยู่มาตั้งแต่ปี 2021

นอกจากนี้ แม็กโกลนยัง เน้นย้ำถึง ผลการดำเนินงานของดัชนี S&P 500 เมื่อวัดเป็นออนซ์ทองคำ โดยกล่าวว่าดัชนีได้ลดลงต่ำกว่าจุดเปลี่ยนที่ 1.44 ซึ่งต่ำกว่าระดับต่ำสุดในปี 2020

นักวิเคราะห์ของ Bloomberg ระบุว่า ปัจจุบันทองคำกำลังสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่าสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น หุ้นและคริปโตเคอร์เรนซี โดยนักเศรษฐศาสตร์ Peter Schiff ได้เขียน ถึงความโดดเด่นของทองคำเหนือ BTC ในปัจจุบันว่า:

สิ่งหนึ่งที่น่าจับตามองคือ แม้แต่ในอุตสาหกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ก็กำลังมุ่งไปสู่ การแปลงทองคำเป็นโทเค็น ในช่วงปี 2025 ผลิตภัณฑ์การลงทุนประเภทนี้ยังทำผลงานได้ดีกว่าการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำแท่งเสียอีก

ราคา Bitcoin แสดงสัญญาณอ่อนตัวอย่างชัดเจน

Glassnode รายงานว่าราคา Bitcoin ลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญบนเครือข่ายที่เชื่อมโยงกับต้นทุนของตลาด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความเสี่ยงขาลงกำลังเพิ่มขึ้น เว้นแต่ว่า BTC จะสามารถกลับมาอยู่เหนือระดับดังกล่าวได้อีกครั้ง

บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลระบุว่า บิตคอยน์ได้สูญเสียต้นทุนการผลิตที่ 0.75% และไม่สามารถฟื้นตัวกลับมาได้ ส่งผลให้ราคาบิตคอยน์ในตลาดปัจจุบันต่ำกว่าต้นทุนการผลิตของบิตคอยน์หมุนเวียนประมาณ 75%

Glassnode ได้เพิ่มการวิเคราะห์เพิ่มเติม เมื่อเร็วๆ นี้ Bitcoin พุ่งขึ้นเหนือต้นทุนการถือครองระยะสั้นไปใกล้ระดับ 98,400 ดอลลาร์ นักลงทุนตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวนี้ด้วยแรงกดดันด้านการขายอย่างต่อเนื่อง

บริษัทกล่าวเพิ่มเติมว่า นักลงทุนได้เพิ่มการใช้จ่ายในช่วงที่ตลาดปรับตัวขึ้น ส่งผลให้ขาดทุนมากขึ้นและจำกัดโอกาสในการทำกำไร

แม้ว่าแนวโน้มระยะสั้นจะดูไม่สดใส แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดอย่าง Cathie Wood จาก Ark Invest ยังคงมองในแง่ดีในระยะยาว รายงานล่าสุดจาก Ark Invest ระบุว่าราคา Bitcoin อาจพุ่งขึ้น 9 เท่าในอีกห้าปีข้างหน้า แตะระดับ 1 ล้านดอลลาร์

ราคา Bitcoin จะร่วงลงไปถึง 44,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่?

นักวิเคราะห์คริปโตเคอร์เรนซี Crypto Patel กล่าวว่า Bitcoin ได้ทะลุแนวรับระยะยาวที่สำคัญในกรอบเวลาที่สูงกว่า ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้น

นักวิเคราะห์เตือนว่า หากการปรับตัวลงนี้ยังคงอยู่ ราคา Bitcoin อาจพุ่งลงไปถึง 44,000 ดอลลาร์ เขาเรียกร้องให้นักลงทุนพิจารณาถึงแนวโน้มนี้ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นในตลาด