ราคาหุ้น NVIDIA เสี่ยงต่อการร่วงลงอย่างรุนแรงเนื่องจากอุปสรรคใหม่ ๆ ปรากฏขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น NVIDIA อาจกำลังอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่รุนแรง
• ยอดขายชิป AI ของ NVIDIA ในประเทศจีนหยุดชะงักลงเนื่องจากการตรวจสอบด้านความปลอดภัยของสหรัฐฯ
• หุ้น AI ชั้นนำอย่าง Salesforce, ServiceNow และ Adobe ร่วงลงอย่างหนัก

หุ้น NVIDIA ร่วงลงติดต่อกันสามวัน แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 21 มกราคม โดยหุ้น NVDA ซื้อขายอยู่ที่ 180 ดอลลาร์ ลดลงอย่างมากจากราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 212 ดอลลาร์

บทความนี้จะสำรวจเหตุผลสำคัญที่หุ้น NVIDIA อาจร่วงลงในเร็วๆ นี้ โดยบริษัทกำลังเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ยอดขายชิป NVIDIA ในประเทศจีนหยุดชะงักลงแล้ว

ราคาหุ้น NVDA ร่วงลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับบริษัทยังคงมีอยู่ ความท้าทายสำคัญประการหนึ่งคือ การขายชิป H200 ให้กับประเทศจีนยังไม่เริ่มต้นขึ้น

รายงานจาก Financial Times ระบุว่า การขายชิป H200 ให้กับจีนยังคงรอการตรวจสอบจากรัฐบาลสหรัฐฯ การตรวจสอบนี้มีขึ้นเพื่อป้องกันไม่ให้ชิปตกไปอยู่ในมือของบริษัทในกองทัพและหน่วยข่าวกรองแห่งชาติ

ดังนั้น จีนจึงอนุญาตให้บริษัทต่างๆ เช่น อาลีบาบา ไบต์แดนซ์ และเทนเซนต์ ซื้อชิป H200 ได้ อย่างไรก็ตาม รายงานระบุว่า บริษัทเหล่านี้ยังไม่ได้สั่งซื้อ เนื่องจากกำลังรอการตรวจสอบอยู่

NVIDIA ได้ล็อบบี้รัฐบาลทั้งสหรัฐฯ และจีนให้เห็นชอบการขายชิปให้กับประเทศจีน บริษัทเชื่อว่าตลาดนี้สามารถสร้างรายได้มากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์ต่อปี

หุ้น NVIDIA กำลังเผชิญกับความท้าทายอื่นๆ

นอกจากปัญหาเรื่องจีนแล้ว NVIDIA ยังเผชิญกับความท้าทายสำคัญอีกหลายประการ ตัวอย่างเช่น ราคาหุ้นของ Microsoft ร่วงลงเหลือ 41 ดอลลาร์ จากราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 552 ดอลลาร์

ความสูญเสียบางส่วนเกิดขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่บริษัทประกาศผลประกอบการทางการเงิน แสดงให้เห็นว่าธุรกิจคลาวด์คอมพิวติ้งของบริษัทชะลอตัวลง แม้ว่าจะลงทุนอย่างมหาศาลในศูนย์ข้อมูลก็ตาม

ดังนั้น จึงมีความเสี่ยงที่บริษัทจะเริ่มลดการใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูลลง ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อ NVIDIA เนื่องจากเป็นลูกค้าที่ใหญ่ที่สุดของบริษัท

ในขณะเดียวกัน ไมโครซอฟต์และลูกค้ารายใหญ่อื่นๆ ของ NVIDIA ก็กำลังพัฒนา ชิป ASIC ของตนเอง ซึ่งอาจผลักดันให้พวกเขาต้องลดการพึ่งพาผลิตภัณฑ์ของ NVIDIA ลง

ตัวอย่างเช่น ในรายงานล่าสุด เราได้ระบุว่า OpenAI รู้สึกผิดหวังเล็กน้อยกับชิปของ NVIDIA บางรุ่น และกำลังมองหาทางเลือกอื่นอยู่

การแข่งขันกำลังทวีความรุนแรงขึ้นจากประเทศจีน โดยมีบริษัทต่างๆ เช่น Huawei, MetaX และ Moore Threads ที่กำลังพัฒนาชิป AI แม้ว่าชิป Blackwell ของ NVIDIA ยังคงมีประสิทธิภาพสูง แต่บริษัทเหล่านี้ก็กำลังพัฒนาไปในทิศทางที่ดีขึ้น

นอกจากนี้ ยังมีความเสี่ยงที่ ฟองสบู่ปัญญาประดิษฐ์ (AI) อาจกำลังจะแตก เนื่องจากบริษัทชั้นนำบางแห่งที่ลงทุนในอุตสาหกรรมนี้กำลังประสบปัญหา ตัวอย่างเช่น หุ้นซอฟต์แวร์ชั้นนำอย่าง Adobe, ServiceNow, Intuit และ Salesforce ร่วงลงกว่า 50% จากราคาสูงสุดตลอดกาล

ในขณะเดียวกัน ผลการดำเนินงานของหุ้น NVIDIA อาจสะท้อนไปในทิศทางเดียวกับ AMD ซึ่งได้ประกาศผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง และมีแนวโน้มที่ดีในอนาคต แม้จะเป็นเช่นนั้น หุ้น NVDA ก็ร่วงลงกว่า 8% ในวันพุธ ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดหวังผลประกอบการที่ดีกว่านี้

ในด้านบวก ธุรกิจของ NVIDIA ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโต 63% ในปี 2025 และ 51% ในปีนี้

บทวิเคราะห์เชิงเทคนิคสำหรับหุ้น NVIDIA

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVIDIA ร่วงลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยลดลงจากราคาสูงสุดที่ 212 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว มาอยู่ที่ 180 ดอลลาร์ในปัจจุบัน

เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดจะเห็นว่าตัวชี้วัด Supertrend กำลังจะเปลี่ยนจากสีเขียวเป็นสีแดง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่น นอกจากนี้ราคายังเคลื่อนตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) อีกด้วย

ความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดคือรูปแบบสองยอดเล็ก ๆ ที่ระดับ 193 ดอลลาร์ และแนวรับที่ระดับ 178 ดอลลาร์ นอกจากนี้ยังได้เกิดรูปแบบหัวและไหล่ ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับตัวขาลงที่พบได้ทั่วไป

ตัวชี้วัดแนวโน้มราคาชั้นนำ เช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) และตัวชี้วัดแนวโน้มราคาตามเปอร์เซ็นต์ (PPO) เริ่มเคลื่อนตัวลงแล้ว

ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะเกิดการทะลุแนวต้านขาลงอย่างรุนแรง โดยอาจลงไปถึงระดับ 150 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci Retracement 50% การเคลื่อนไหวเช่นนั้นจะหมายถึงการลดลง 17% จากระดับปัจจุบัน

มุมมองขาลงจะหมดไปหากราคาสามารถทะลุระดับแนวต้านสำคัญที่ 193 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปีนี้ได้