ราคาหุ้น Coinbase เสี่ยงลดลงเนื่องจากรายได้จากคริปโตของ Robinhood ลดลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Coinbase ได้สร้างรูปแบบ Double Top ที่ระดับราคา 213 ดอลลาร์
• Robinhood เผยแพร่รายงานทางการเงินที่อ่อนแอ ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลง 10%
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้นอาจกำลังจะร่วงลงอย่างรุนแรง

ราคาหุ้น Coinbase ปรับตัวลงในสัปดาห์นี้ และแนวโน้มนี้อาจดำเนินต่อไปหลังจากเกิดรูปแบบ Double Top ที่มีความเสี่ยงสูง นอกจากนี้ ราคาอาจลดลงต่อไปอีกหลังจาก Robinhood เผยแพร่รายงานทางการเงินที่อ่อนแอ ซึ่งระบุว่าสาเหตุมาจากธุรกิจคริปโตเคอร์เรนซี หุ้น COIN ร่วงลงมาอยู่ที่ 194 ดอลลาร์ จากราคาสูงสุดในเดือนนี้ที่ 213 ดอลลาร์

ผลประกอบการของ Robinhood เป็นสัญญาณเตือนสำหรับ Coinbase

ราคาหุ้น HOOD ร่วงลงกว่า 10% ในช่วงหลังปิดตลาด หลังจากที่บริษัทเผยแพร่ รายงานทางการเงิน ที่อ่อนแอ แม้ว่าธุรกิจหุ้นและออปชั่นจะทำผลงานได้ดี แต่บริษัทก็โทษธุรกิจคริปโตว่าเป็นสาเหตุของความอ่อนแอในครั้งนี้

ปริมาณการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีของ Robinhood อยู่ที่ 65.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก ลดลงจาก 82.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่

ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นจาก 46.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว เนื่องจากการเข้าซื้อกิจการ Bitstamp ขณะที่ปริมาณการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีผ่านแอป Robinhood อยู่ที่ 23.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงจาก 28.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรกของปีที่แล้ว

ปริมาณการซื้อขายที่ลดลงส่วนใหญ่เป็นผลมาจากภาวะตลาดคริปโตที่ซบเซา ซึ่งส่งผลกระทบต่อบิตคอยน์และเหรียญอัลต์คอยน์ส่วนใหญ่ หลังจากที่ราคาบิตคอยน์พุ่งสูงสุดที่ 126,200 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว ราคาบิตคอยน์ก็ลดลงต่ำกว่า 70,000 ดอลลาร์ในไตรมาสแรก ปริมาณการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ลดลงกว่า 40% ในช่วงเวลาดังกล่าว

ตัวเลขเหล่านี้ทำให้เกิดความเป็นไปได้ว่า Coinbase จะเปิดเผยรายงานทางการเงินที่อ่อนแอในสัปดาห์หน้า เนื่องจากธุรกรรมเป็นส่วนสำคัญที่สุดของธุรกิจของบริษัท

นักวิเคราะห์ที่ติดตามบริษัท คาดการณ์ ว่ารายได้ของบริษัทลดลง 25% ในไตรมาสที่ผ่านมา เหลือ 1.52 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์ที่มองโลกในแง่ร้ายที่สุดคาดว่ารายได้จะอยู่ที่ 1.4 พันล้านดอลลาร์

ด้วยเหตุนี้ กำไรต่อหุ้น (EPS) จึงคาดว่าจะอยู่ที่ 23 เซนต์ ลดลงจาก 24 เซนต์ในไตรมาสก่อนหน้า Coinbase มีประวัติการคาดการณ์ผลประกอบการต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาโดยตลอด ซึ่งหมายความว่าตัวเลขที่แท้จริงอาจต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

Coinbase กำลังวางแผนกระจายแหล่งรายได้

Coinbase เข้าใจมานานแล้วว่าการพึ่งพาธุรกรรมคริปโตเป็นเรื่องเสี่ยง เนื่องจากความผันผวนในอุตสาหกรรมนี้

ดังนั้น ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัทจึงพยายามกระจายธุรกิจของตน และผลลัพธ์ก็เริ่มปรากฏให้เห็นแล้ว

ตัวอย่างเช่น เมื่อเร็วๆ นี้ Robinhood ได้ขยายธุรกิจไปยังอุตสาหกรรมตลาดการคาดการณ์ที่กำลังเฟื่องฟู ผ่านความร่วมมือกับ Kalshi ธุรกิจนี้อาจเติบโตอย่างมากในอนาคต ในรายงานผลประกอบการ Robinhood ระบุว่า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบเหตุการณ์ (Event Contracts) เพิ่มขึ้น 4.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เป็น 8.8 พันล้านรายการ โดยมีมูลค่าประมาณ 0.3 พันล้านรายการในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

Robinhood ได้กลายเป็นหนึ่งในชื่อที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม Stablecoin ผ่านความร่วมมือกับ Circle โดยธุรกิจ Stablecoin ของบริษัททำรายได้ที่มีกำไรสูงกว่า 1.3 พันล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว และกำลังมุ่งเป้าไปที่การดึงดูด USDC และ EURC เข้ามาในแพลตฟอร์มมากขึ้นโดยเน้นการค้าผ่านตัวแทน (Agentic Commerce )

บริษัทได้ขยายธุรกิจไปยังตลาดหุ้นด้วย ซึ่งจะทำให้เป็นคู่แข่งโดยตรงกับ Robinhood แนวทางนี้จะช่วยให้บริษัทกลายเป็นแอปพลิเคชันทางการเงินแบบครบวงจร ไม่ใช่แค่แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีเท่านั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Coinbase

กราฟรายวันส่งสัญญาณเตือนครั้งสำคัญไปยังนักลงทุนของ Coinbase ก่อนการประกาศผลประกอบการ การฟื้นตัวล่าสุดหยุดชะงักที่ระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนไม่มั่นใจเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

นอกจากนี้ Coinbase ยังได้สร้างรูปแบบ Double Top ที่ระดับ 213 ดอลลาร์ และแนวรับที่ 157 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นหนึ่งในรูปแบบการกลับตัวขาลงที่รุนแรงที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค และยังกลับตัวที่ระดับ Fibonacci retracement 23.6% อีกด้วย

ดังนั้น สถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดคือ ราคาหุ้นจะยังคงลดลงต่อไป โดยอาจลงไปถึงระดับเป้าหมายสำคัญถัดไปที่ 160 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากราคาหุ้นพุ่งขึ้นเหนือระดับจุดสูงสุดสองจุดที่ 213 ดอลลาร์ จะทำให้มุมมองขาลงนั้นหมดไป และบ่งชี้ถึงโอกาสในการปรับตัวขึ้นต่อไป