การคาดการณ์ราคาหุ้น COIN ก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกของ Coinbase ในสัปดาห์นี้

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น COIN ลดลงจาก 445 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม 2025 เหลือประมาณ 191 ดอลลาร์
• รูปแบบทางเทคนิคแสดงให้เห็นรูปแบบธงขาลงและจุดตัดมรณะ
• Coinbase เตรียมประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกในวันที่ 7 พฤษภาคม

ราคาหุ้น COIN ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม 2026 เนื่องจาก Coinbase ใกล้จะประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกในวันที่ 7 พฤษภาคม หุ้นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 191 ดอลลาร์ หลังจากลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2025 ที่ 445 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความอ่อนแอในวงกว้างของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอร์เรนซี การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการลดลงของกิจกรรมการซื้อขายในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล สถานการณ์นี้มีความสำคัญเนื่องจากรูปแบบทางเทคนิคและความคาดหวังด้านผลประกอบการมาบรรจบกันที่โซนแนวรับสำคัญ ซึ่งเพิ่มโอกาสที่จะเกิดการเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

โครงสร้างราคาหุ้น COIN ส่งสัญญาณความเสี่ยงขาลง

ราคาหุ้น COIN ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา สอดคล้องกับผลการดำเนินงานที่อ่อนแอลงโดยรวมของภาคส่วนคริปโตเคอร์เรนซี การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับความต้องการสินทรัพย์ดิจิทัลที่ลดลง ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อปริมาณการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ แม้ว่าตลาดหุ้นโดยรวมจะแข็งแกร่ง แต่หุ้น Coinbase กลับมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าหุ้นได้เกิดรูปแบบ “เดธครอส” (Death Cross) ซึ่งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน รูปแบบนี้มักบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่ต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อได้รับการสนับสนุนจากปริมาณการซื้อขายที่ลดลงและปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนแอ รูปแบบนี้ยืนยันว่าแรงขายยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า

ในขณะเดียวกัน ราคาหุ้นได้แสดงรูปแบบธงขาลง (bearish pennant pattern) บนกราฟสามวัน โครงสร้างนี้มักเกิดขึ้นหลังจากราคาลดลงอย่างรวดเร็ว ตามด้วยช่วงการรวมตัวของราคาภายในเส้นแนวโน้มที่บรรจบกัน เมื่อราคาเข้าใกล้จุดยอดของสามเหลี่ยม ความน่าจะเป็นของการทะลุแนวต้านก็เพิ่มขึ้น

ราคาหุ้น COIN เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับแนวรับสำคัญที่ 146 ดอลลาร์ ซึ่งเคยเป็นระดับแนวรับนี้มาก่อนในเดือนกันยายน 2024 เมษายน 2025 และกุมภาพันธ์ 2026 หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้ จะเป็นการยืนยันว่าแนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไป เป้าหมายขาลงเบื้องต้นยังคงอยู่ที่ประมาณ 144.50 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ประมาณ 100 ดอลลาร์ หากแรงขายทวีความรุนแรงขึ้น

ในทางกลับกัน หากราคาเคลื่อนตัวเหนือเส้นแนวโน้มบนของรูปแบบธงอย่างต่อเนื่อง อาจทำให้สัญญาณขาลงนั้นหมดไป การทะลุแนวต้านดังกล่าวอาจทำให้โมเมนตัมเปลี่ยนไปสู่ระดับ 200 ดอลลาร์ได้ แม้ว่าการยืนยันจะต้องอาศัยปริมาณการซื้อที่เพิ่มขึ้นก็ตาม

ความคาดหวังด้านรายได้สะท้อนให้เห็นถึงสภาวะตลาดคริปโตที่อ่อนแอ

รายงานผลประกอบการที่จะออกมาในเร็วๆ นี้ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาหุ้น COIN นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าผลประกอบการไตรมาสแรกของ Coinbase จะสะท้อนถึงสภาวะตลาดที่ท้าทาย ในช่วงไตรมาสนี้ ราคา Bitcoin ลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม 2025 ที่ 126,200 ดอลลาร์ เหลือประมาณ 76,000 ดอลลาร์ ส่งผลให้กิจกรรมการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนลดลง

โดยทั่วไปแล้ว ระดับราคาที่ลดลงจะนำไปสู่การลดลงของการซื้อขายเก็งกำไร ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของรายได้ของ Coinbase ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ลดลงเป็นตัวเลขสองหลักในช่วงไตรมาสนี้ แนวโน้มนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้จากการทำธุรกรรม

จากการประเมินของ Yahoo Finance คาดว่ารายได้ของ Coinbase อาจลดลงประมาณ 26% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งจะทำให้รายได้รายไตรมาสอยู่ที่ประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนกำไรต่อหุ้นคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยจาก 0.24 ดอลลาร์สหรัฐ เหลือ 0.23 ดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนถึงผลกำไรที่ลดลง

ข้อมูลเปรียบเทียบจาก Robinhood ให้บริบทเพิ่มเติม บริษัทรายงานรายได้จากคริปโตเคอร์เรนซีลดลง แม้ว่าธุรกิจโดยรวมจะเติบโตขึ้น ซึ่งเน้นย้ำถึงภาวะชะลอตัวในวงกว้างของภาคส่วนนี้ แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นว่า Coinbase อาจเผชิญกับแรงกดดันที่คล้ายกันในผลประกอบการของตน

ความพยายามในการกระจายความเสี่ยงอาจช่วยลดความผันผวนของรายได้

Coinbase ยังคงขยายธุรกิจออกไปนอกเหนือจากธุรกิจซื้อขายหลัก เพื่อลดการพึ่งพาค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม บริษัทได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ รวมถึงบริการซื้อขายหุ้น ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะสร้างรายได้ที่มั่นคงกว่าเมื่อเทียบกับการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซี

บริษัทฯ ยังได้ขยายการดำเนินงานในกลุ่มตลาดเกิดใหม่ เช่น ตลาดการคาดการณ์และเหรียญ Stablecoin การเป็นพันธมิตรกับ Circle ทำให้บริษัทฯ มีตำแหน่งที่มั่นคงในระบบนิเวศของ Stablecoin ที่กำลังเติบโต โดยกลุ่มตลาดนี้สร้างรายได้มากกว่า 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีที่ผ่านมา

กิจกรรมการซื้อขาย Stablecoin มักจะคงที่แม้ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน เมื่อมีการใช้งานเพิ่มมากขึ้น กลุ่มนี้อาจช่วยลดความผันผวนของปริมาณการซื้อขายได้ กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงนี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับผลประกอบการในระยะยาว

นอกจากนี้ Coinbase ยังได้สำรวจมาตรการลดต้นทุนเพื่อปรับปรุงอัตรากำไร บริษัทพิจารณาใช้เครื่องมือปัญญาประดิษฐ์ (AI) เพื่อปรับปรุงการดำเนินงานให้คล่องตัวยิ่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการพัฒนาซอฟต์แวร์และการสนับสนุนลูกค้า มาตรการดังกล่าวอาจช่วยชดเชยรายได้ที่ลดลงในช่วงที่ตลาดอ่อนแอได้

อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของโครงการริเริ่มเหล่านี้ขึ้นอยู่กับการดำเนินการและการนำไปใช้ แม้ว่าการกระจายความเสี่ยงจะช่วยลดความเสี่ยงจากวัฏจักรปริมาณการซื้อขาย แต่ก็ไม่ได้ขจัดแรงกดดันด้านรายได้ระยะสั้นออกไปทั้งหมด

การวางตำแหน่งทางการตลาดก่อนการประกาศผลประกอบการ

ราคาหุ้น COIN เข้าใกล้จุดสำคัญ เนื่องจากรูปแบบทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานที่คาดการณ์ไว้สอดคล้องกัน โครงสร้างธงขาลงบ่งชี้ว่าการทะลุแนวต้านมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น เนื่องจากราคาถูกบีบอัดอยู่ภายในรูปสามเหลี่ยม ในขณะเดียวกัน ผลประกอบการอาจทำหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาในการยืนยันหรือปฏิเสธรูปแบบนี้ได้

หากผลประกอบการเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้หรือสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นอาจสนับสนุนการทะลุแนวต้าน ซึ่งอาจผลักดันราคาหุ้นไปสู่ระดับ 200 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการที่อ่อนแอเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจเสริมแรงกดดันขาลงและทำให้ราคาหุ้นร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญ

ปริมาณการซื้อขายและปฏิกิริยาของนักลงทุนหลังจากการประกาศผลประกอบการจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทาง ผู้เข้าร่วมตลาดจะติดตามอย่างใกล้ชิดเกี่ยวกับแนวทางการซื้อขาย การเติบโตของ Stablecoin และการบริหารจัดการต้นทุน

ราคาหุ้น COIN ในขณะนี้ซื้อขายอยู่ใกล้โซนแนวรับที่สำคัญ เนื่องจากแรงกดดันทางเทคนิคและความคาดหวังด้านผลประกอบการมาบรรจบกัน หากราคาหลุดต่ำกว่า 146 ดอลลาร์ จะยืนยันการลงไปสู่ระดับแนวรับที่ต่ำกว่า ในขณะที่หากทะลุโครงสร้างธงสามเหลี่ยมขึ้นไปได้ อาจทำให้โมเมนตัมเปลี่ยนไปสู่ ​​200 ดอลลาร์ เนื่องจากปฏิกิริยาหลังการประกาศผลประกอบการจะเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป