ราคาหุ้น BitMine ร่วงลงอย่างหนัก ท่ามกลางปัญหาราคาหุ้น BMNP และ Ethereum

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้นของ BitMine ร่วงลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
• หุ้นบุริมสิทธิ์ BMNP ที่เพิ่งเปิดตัวก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน
• ราคา Ethereum ยังคงมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง

ราคาหุ้น BitMine ยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว ซึ่งเป็นช่วงที่บริษัทเริ่มกลยุทธ์การสะสม Ethereum

ราคา BMNR ร่วงลงเหลือ 13.32 ดอลลาร์ จากราคาสูงสุดเมื่อปีที่แล้วที่ 160 ดอลลาร์ ขณะนี้กำลังเผชิญกับวิกฤตสองต่อ คือ ราคา Ethereum ที่ลดลง และราคา BMNP ที่ร่วงลงอย่างหนัก

หุ้น BitMine กำลังเผชิญกับความท้าทายใหม่จาก BMNP

บริษัท BitMine ของทอม ลี ได้เข้าสู่ตลาดหุ้นบุริมสิทธิ์ซึ่งเป็นที่นิยมโดยไมเคิล เซย์เลอร์ จากนิตยสาร Strategy ในเดือนนี้ โดยได้เปิดตัวหุ้นบุริมสิทธิ์ถาวร BitMine 9.5% Series A (BMNP) เมื่อวันที่ 10 มิถุนายนปีนี้

การตอบรับในช่วงแรกเป็นไปในเชิงบวก โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้นจาก 87 ดอลลาร์ไปสู่ระดับสูงสุดที่ 93 ดอลลาร์ภายในไม่กี่วันแรก จากนั้นก็เกิดการพลิกผันครั้งใหญ่ โดยราคาหุ้นร่วงลงมาอยู่ที่ 81 ดอลลาร์ในปัจจุบัน 4.

การร่วงลงอย่างต่อเนื่องของราคาหุ้น BMNP เกิดขึ้นพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงในหุ้น STRC ของ Strategy ซึ่งสูญเสียราคาผูกติดกับ 100 ดอลลาร์ และซื้อขายอยู่ที่ 87 ดอลลาร์ หุ้นบุริมสิทธิ์อื่นๆ ที่เชื่อมโยงกับบริษัท Digital Asset Treasury (DAT) รวมถึง SATA ของ Strive ก็เสื่อมราคาลงเช่นกัน

การที่ราคา BMNP ร่วงลงนั้นมีความเสี่ยงสำหรับ BitMine Immersion เพราะ อาจทำให้บริษัทต้องขายโทเค็น Ethereum ของตน ซึ่งการขาย Ethereum จะทำให้ราคาลดลงไปอีก หรืออีกทางหนึ่ง บริษัทอาจจำเป็นต้องระดมทุนโดยการขายหุ้น ซึ่งจะทำให้สัดส่วนการถือหุ้นลดลงอย่างมาก

ราคา Ethereum ยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่อง

หุ้น BitMine ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน เนื่องจากการอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องของ Ethereum โดยโทเค็น ETH ร่วงลงมาอยู่ที่ระดับแนวรับสำคัญที่ 1,500 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 4,950 ดอลลาร์มาก

ราคา ETH ปรับตัวลงเนื่องจากตลาดคริปโตเคอร์เรนซีอ่อนแออย่างต่อเนื่อง มูลค่ารวมของเหรียญทั้งหมดลดลงจาก 4.2 ล้านล้านดอลลาร์เหลือ 2 ล้านล้านดอลลาร์ในวันนี้

หนึ่งในเหตุผลก็คือ ตลาดหุ้นในประเทศสำคัญๆ เช่น สหรัฐอเมริกา เกาหลีใต้ และญี่ปุ่น พุ่งทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้นกว่า 70% ในปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากกำไรอย่างต่อเนื่องของ Samsung และ SK Hynix

สถานการณ์เดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นกับดัชนีสำคัญๆ เช่น ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่น และดัชนี Nasdaq 100 ของสหรัฐอเมริกา ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่นักลงทุนคริปโตจะโยกย้ายเงินลงทุนจากตลาดคริปโตไปลงทุนในหุ้นแทน

หลักฐานที่ดีอย่างหนึ่งสำหรับเรื่องนี้คือ กองทุน ETF Ethereum แบบซื้อขายทันที (Spot ETF) ยังคงสูญเสียสินทรัพย์อย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยสูญเสียไปกว่า 81 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ทำให้ยอดไหลออกในเดือนนี้อยู่ที่ 458 ล้านดอลลาร์

ในปีนี้ กองทุนเหล่านี้สูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 1.3 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ยอดเงินไหลเข้าสะสมรวมอยู่ที่ 10.9 พันล้านดอลลาร์

ในทางตรงกันข้าม นักลงทุนยังคงแห่กันลงทุนในกองทุน ETF หุ้น โดยยอดเงินไหลเข้าทั้งหมดในอุตสาหกรรมนี้พุ่งสูงกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ เป็นเรื่องปกติที่นักลงทุนจะขายสินทรัพย์ทิ้งเมื่อสินทรัพย์นั้นมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดโดยรวม

ราคา Ethereum ที่ร่วงลงอย่างหนักส่งผลกระทบต่อ BitMine อย่างมาก เนื่องจากผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเพิ่มสูงขึ้น ปัจจุบัน BitMine ถือครองเหรียญ Ethereum จำนวน 5.62 ล้านเหรียญ มูลค่า 8.7 พันล้านดอลลาร์ หาก Bitcoin ยังคงอยู่ที่ราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 4,950 ดอลลาร์ เหรียญเหล่านี้จะมีมูลค่ามากกว่า 25 พันล้านดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคหุ้น BMNR

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น BitMine ร่วงลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยได้ทะลุแนวรับสำคัญที่ 17 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้อย่างรุนแรง ระดับนี้ยังตรงกับด้านล่างของรูปแบบถ้วยและด้ามจับกลับหัวอีกด้วย

นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมด ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าการเทขายยังคงดำเนินต่อไป ยิ่งไปกว่านั้น ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) พุ่งขึ้นไปอยู่ที่ 26 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปี นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าการเทขายกำลังทวีความรุนแรงขึ้น

ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป เนื่องจากผู้ขายกำลังเล็งเป้าหมายไปที่ระดับแนวรับสำคัญที่ 10 ดอลลาร์ มุมมองขาลงจะเปลี่ยนไปหากราคาหุ้นสามารถทะลุแนวต้านสำคัญที่ 20 ดอลลาร์ได้