Robinhood คาดการณ์ราคาหุ้นก่อนการประกาศผลประกอบการ เนื่องจากความกังวลเรื่องการประเมินมูลค่าหุ้นยังคงมีอยู่

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Robinhood เพิ่งแสดงรูปแบบ Golden Cross เมื่อไม่นานมานี้
• บริษัทจะประกาศผลประกอบการทางการเงินในปลายเดือนนี้
• นักวิเคราะห์คาดว่าผลประกอบการจะแสดงให้เห็นว่ารายได้เพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจากปริมาณการขายพุ่งสูงขึ้น

หุ้น Robinhood ฟื้นตัวขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยขยับจากราคาต่ำสุดของปีที่ 64 ดอลลาร์ ไปสู่ราคาสูงสุดที่ 120 ดอลลาร์ ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ผลประกอบการของบริษัทในวันที่ 29 กรกฎาคม ซึ่งจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเติบโตของบริษัท เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นยังคงมีอยู่

Robinhood เตรียมประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สอง

ราคาหุ้น HOOD จะได้รับความสนใจเป็นพิเศษในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากฤดูกาลประกาศผลประกอบการกำลังเริ่มต้นขึ้น ธนาคารชั้นนำของสหรัฐฯ เช่น Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan และ Citigroup จะประกาศผลประกอบการในวันอังคารนี้

บริษัทเหล่านี้จะให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับปริมาณการซื้อขายหุ้นและออปชั่นโดยนักลงทุนรายย่อยและสถาบันในช่วงไตรมาสที่สอง นอกจากนี้ พวกเขาจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ของตลาดท่ามกลางสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และการเติบโตของภาคเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง

จากนั้น Robinhood จะประกาศผลประกอบการทางการเงินในปลายเดือนนี้ ซึ่งจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าธุรกิจของบริษัทยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง

จำนวนลูกค้าที่ฝากเงินเพิ่มขึ้นเป็น 27.7 ล้านรายในเดือนพฤษภาคม จาก 27.4 ล้านรายในเดือนมีนาคม ขณะที่สินทรัพย์รวมของแพลตฟอร์มเพิ่มขึ้นเป็น 377 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนเดียวกัน โดยมีแนวโน้มขาขึ้นหลังจากแตะจุดต่ำสุดที่ 307 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นช่วงที่สงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเริ่มต้นขึ้น

ที่น่าสังเกตที่สุดคือ จำนวน สัญญาซื้อขาย เหตุการณ์ต่างๆ ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในเดือนมิถุนายน โดยขยับจาก 3.9 พันล้านในเดือนพฤษภาคม เป็น 5.2 พันล้านในเดือนมิถุนายน เนื่องจากจำนวนการทำนายผลฟุตบอลโลกเพิ่มสูงขึ้น

ดังนั้น จากตัวเลขเหล่านี้ นักวิเคราะห์เชื่อว่ารายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 26.8% ในไตรมาสที่สอง เป็น 1.25 พันล้านดอลลาร์ ทำให้บริษัทนี้เป็นหนึ่งในบริษัทที่เติบโตเร็วที่สุดในอุตสาหกรรม โดย Webull มีอัตราการเติบโตประมาณ 10% และ Interactive Brokers อยู่ที่ 18.53%

ความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่ายังคงมีอยู่

มีข้อกังวลอยู่บ้างเกี่ยวกับธุรกิจของ Robinhood โดยข้อกังวลที่เด่นชัดที่สุดคือธุรกิจคริปโตที่ชะลอตัวลง ปริมาณการซื้อขายและรายได้จากคริปโตลดลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ซึ่งแนวโน้มนี้อาจจะดำเนินต่อไปในขณะที่ Bitcoin และ Ethereum กำลังอยู่ในช่วงตลาดหมี

ความท้าทายสำคัญอีกประการหนึ่งคือ ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าของบริษัทพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (P/E ratio) พุ่งขึ้นเป็น 48 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 36 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าตามหลัก GAAP (GAAP forward multiple) ก็ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 58 ซึ่งสูงกว่าดัชนี S&P 500 ที่ 22 โดยปกติแล้วค่าเฉลี่ยของภาคการเงินจะต่ำกว่า 15

อัตราส่วนเหล่านี้หมายความว่า Robinhood มีมูลค่าสูงกว่าบริษัทขนาดใหญ่บางแห่งในสหรัฐอเมริกา เช่น Nvidia, Micron และ SanDisk

วิธีการประเมินมูลค่าเพียงวิธีเดียวที่หุ้น HOOD ทำได้ดีคือการใช้กฎ Rule-of-40 ซึ่งพิจารณาจากอัตราการเติบโตของรายได้และอัตรากำไร ในกรณีของหุ้นนี้ มีอัตรากำไรสุทธิ 41% และอัตราการเติบโตของรายได้ต่อปี 40% ทำให้มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E ratio) อยู่ที่ 81%

Robinhood มีเหตุผลมากมายที่ทำให้มูลค่าบริษัทสูงเกินคาด รวมถึงส่วนแบ่งการตลาดที่ใหญ่และเติบโตอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรมการซื้อขาย นอกจากนี้ยังได้รับประโยชน์จากนวัตกรรมของบริษัท โดยเฉพาะ Robinhood Chain ที่เพิ่งเปิดตัวไปเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งยังคงได้รับส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในพื้นที่เลเยอร์ 1 และเลเยอร์ 2 และได้กลายเป็นชื่อเสียงโด่งดังในอุตสาหกรรมการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น (RWA)

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Robinhood

ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าราคาหุ้น HOOD ยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีกในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ขณะนี้ได้เกิดรูปแบบ Golden Cross แล้ว เนื่องจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 200 วันได้ตัดกัน โดยปกติแล้วรูปแบบ Golden Cross จะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาในระยะยาว

นอกจากนี้ ราคายังคงสร้างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และเคลื่อนตัวขึ้นเหนือตัวชี้วัด Ichimoku cloud indicator

ดังนั้น แม้จะมีข้อกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้น แต่ราคาหุ้นอาจยังคงปรับตัวสูงขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เนื่องจากนักลงทุนรอรายงานผลประกอบการ การปรับตัวสูงขึ้นต่อไปอาจทำให้ราคาหุ้นแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 154 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการทางการเงินที่อ่อนแอจะนำไปสู่การขายทำกำไรของนักลงทุน ซึ่งอาจผลักดันราคาให้ลดลงไปแตะระดับแนวรับสำคัญที่ 95.32 ดอลลาร์