Биткойн борется с ралли: Может ли ноябрь изменить ситуацию?

Ключевые выводы:

• Аналитики указывают на наличие макроэкономических триггеров, включая предстоящее решение Федеральной резервной системы по ставке. От этого может зависеть, переломится ли диапазонный тренд Биткойна в сторону повышения.
• Рыночный эксперт Тед Пиллоуз предупредил о сохраняющихся рисках использования кредитного плеча на криптовалютных рынках. С другой стороны, майнеры опережают движение цены BTC благодаря диверсификации, основанной на искусственном интеллекте.
• Исторические данные подтверждают “бычий” прогноз на ноябрь. Аналитики отмечают, что в 8 из последних 12 ноябрьских месяцев Биткойн демонстрировал рост.

Биткойн взлетел выше 115 000 долларов после оптимизма, вызванного торговыми переговорами между США и Китаем. Однако сейчас он с трудом преодолевает этот уровень сопротивления, поскольку давление продаж усиливается.

Данные по цепочке показывают, что крупнейшей в мире криптовалюте не хватает устойчивой силы для поддержания ралли. Тем не менее, аналитики рынка считают, что ноябрь стал самым “бычьим” месяцем для BTC. Таким образом, шансы складываются в пользу быков.

Биткойну не хватает устойчивого спроса на рынке

По данным аналитической компании Glassnode, специализирующейся на анализе цепочек, BTC стабилизируется по мере того, как давление продаж ослабевает, а общая прибыльность повышается. Тем не менее, компания отметила, что активность сети остается приглушенной, а участие в рынке – избирательным.

Это говорит об осторожности и ограниченности диапазона, которая, вероятно, сохранится до тех пор, пока на рынок не придет значительный новый спрос. В октябре 2025 года открытый интерес по фьючерсам на биткойн рухнул с 50 до 35 миллиардов долларов.

Поскольку заседание FOMC начинается сегодня, 28 октября, инвесторы выжидают в сторонке. Рыночные ожидания таковы, что Джером Пауэлл объявит о снижении ставки ФРС на 25 б.п. на этой неделе.

Это может послужить толчком к продолжению ралли биткоина и альткоинов в 4 квартале. Говоря об этом событии, популярный криптоаналитик Тед Пиллоуз отметил:

Биткойн торгуется с дисконтом к Nasdaq, а майнеры преуспевают

Криптоаналитик Тед Пиллоус подчеркнул сохраняющиеся структурные слабости криптовалютного рынка после краха 10 октября.

Он заметил, что традиционные фондовые индексы, такие как Nasdaq, продолжают покорять новые максимумы. Между тем, Биткойн продолжает отставать. В настоящее время он торгуется примерно на 6% ниже своего доаварийного уровня.

По мнению Подушкина, это отсроченная или приглушенная реакция рынка. Он также предупредил, что любая потенциальная слабость на фондовых рынках может перекинуться на рынки биткойнов и криптовалют. Это может привести к еще одному значительному ослаблению позиций с кредитным плечом.

С другой стороны, в то время как цена BTC продолжает бороться под сопротивлением $115 000, дела у майнеров идут относительно неплохо.

По данным макростратегической платформы ecoinometrics, акции биткойн-майнеров в настоящее время опережают BTC. Их сила обусловлена не ценовым импульсом, а другой динамикой рынка.

Платформа отметила, что майнеры BTC перенаправили часть своих вычислительных мощностей на работу с искусственным интеллектом (ИИ). Таким образом, эти изменения, связанные с ИИ, помогли майнерам оставаться на плаву в условиях рыночного спада.

Цена биткойна будет расти в ноябре?

Ралли BTC “Uptober” немного разочаровало: на месячном графике цена BTC выросла на 3%. Однако аналитики рынка настроены оптимистично, поскольку ноябрь исторически является одним из самых “бычьих” месяцев для BTC.

Биткойн демонстрировал рост в 8 из последних 12 ноябрей. Среднемесячный прирост за эти периоды составил 46,02%.

Аналитик Daan Crypto Trades отметил, что основные поворотные точки рынка исторически происходят в ноябре и декабре. В эти месяцы были отмечены вершины циклов в 2013, 2017 и 2021 годах, а также низы циклов в 2018 и 2022 годах.

Далее он добавил, что последние два месяца года обычно “насыщены событиями” для Биткойна. Они характеризовались повышенной волатильностью и крупными рыночными разворотами, независимо от того, склонялись ли более широкие настроения к бычьим или медвежьим.

Криптоаналитик Мерлин Трейдер (Merlijn The Trader) заявил, что Биткойн вступил в то, что он называет “любимым кварталом”. Он подчеркнул, что в 4 квартале 2024 года Биткойн обеспечил 80% доходности.

Он также подчеркнул, что текущие рыночные условия демонстрируют аналогичную ситуацию и возможности. По словам Мерлина, этот паттерн – не случайность, а отражение цикличности Биткойна.