Прогноз курса акций MSTR на фоне приостановки стратегии по продаже биткоинов

Основные сведения

• Акции компании MSTR упали в ходе предрыночных торгов после того, как на прошлой неделе компания обнародовала отчет о своей деятельности.
• Компания приостановила продажу биткоинов и увеличила разводнение акций MSTR.
• Технический анализ указывает на то, что после формирования модели «прорыв и повторное тестирование» курс акций продолжит снижаться.

Курс акций MSTR снизился более чем на 2,75 % в ходе предрыночной сессии. Это произошло на фоне того, что компания Strategy приостановила продажу биткоинов и продолжила размывать долю своих акционеров. Курс акций Strategy снизился до 92 долларов с уровня закрытия пятницы в 94,64 доллара и находится значительно ниже исторического максимума в 543 доллара.

Акции MSTR испытывают давление на фоне приостановки продаж биткоинов

В понедельник курс акций MSTR продолжал находиться под давлением на фоне ухудшения настроений на фондовом и криптовалютном рынках. Курс биткоина снизился до 62 000 долларов, а рыночная капитализация всех криптовалют сократилась до 2,16 триллиона долларов.

Этот отход произошёл на фоне обострения напряжённости между США и Ираном, когда обе стороны наносили удары и отвечали на них.

Между тем компания сообщила, что на прошлой неделе она не продавала дополнительные биткоины. По итогам недели в её активах осталось 843 775 монет общей стоимостью почти 53 миллиарда долларов. Это резко контрастирует с действиями компании неделей ранее, когда она продала монеты на сумму свыше 200 миллионов долларов.

Вместо того чтобы продавать биткоины, компания объявила, что увеличила свои денежные резервы на 450 миллионов долларов. Таким образом, общий объем её денежных средств достиг 3 миллиардов долларов.

Компания добилась этого за счет дальнейшего размывания доли своих акционеров путем продажи акций на сумму свыше 466 миллионов долларов. В её распоряжении по-прежнему находятся акции MSTR на сумму 23,7 миллиарда долларов, которые она может продать в рамках разрешения на продажу акций по цене исполнения (ATM).

Компания Strategy является одной из тех, чьи акции подвергаются наибольшему размыванию на Уолл-стрит. С 2020 года количество акций в обращении увеличилось с 83 миллионов в 2021 году до 326 миллионов на сегодняшний день.

В течение длительного времени компания обосновывала такое размывание акций, ссылаясь на показатель «биткойн на акцию» (BPS). Этот показатель изменил свою динамику после того, как курс биткойна резко снизился по сравнению с историческим максимумом.

Компания Strategy планирует продать больше биткоинов в ближайшие месяцы — этот шаг направлен на пополнение её денежных резервов. Эти средства необходимы ей для выплаты дивидендов по нескольким видам привилегированных акций, в том числе STRC, STRF, STRK и STRD. Необходимость этих продаж стала особенно актуальной после того, как стоимость этих активов опустилась ниже номинальной стоимости.

Биткойн готовится к предстоящей волатильности

Если говорить о перспективах, то на этой неделе ожидается высокая волатильность цены на биткойн в связи с совпадением нескольких факторов. Наиболее значимым из них является возобновление военных действий между США и Ираном, что привело к росту цен на сырую нефть.

Цены на нефть марки Brent и West Texas Intermediate (WTI) выросли до 79 и 75 долларов соответственно. Цены на бензин в США незначительно выросли.

Из этого следует, что эскалация военных действий приведет к росту инфляции в США. В результате существует риск того, что Федеральной резервной системе будет сложно снизить процентные ставки в этом году.

Еще одним потенциальным риском для биткоина на этой неделе являются данные по потребительской инфляции в США, которые будут опубликованы во вторник. Экономисты ожидают, что отчет покажет некоторое замедление темпов инфляции в прошлом месяце. Показатель инфляции, превышающий ожидания, окажет негативное влияние на биткоин и другие рисковые активы.

Биткойн также отреагирует на предстоящее заявление Кевина Уорша, нового председателя Федеральной резервной системы. Его заявление даст сигнал о том, чего следует ожидать в оставшейся части этого года.

Технический анализ цены акций MSTR

На дневном графике видно, что в последние несколько дней цена биткоина находилась в фазе консолидации. Она оставалась ниже ключевого уровня сопротивления в 104 доллара, что является самым низким показателем за февраль.

Акция сформировала фигуру «прорыв и повторное тестирование», которая является распространённым сигналом продолжения нисходящего тренда. Кроме того, она по-прежнему находится ниже 50-дневной скользящей средней и постепенно формирует фигуру «медвежьего флага».

Таким образом, акции, вероятно, продолжат падение, возможно, до годового минимума в 81 доллар. Пробитие этого уровня вниз будет свидетельствовать о дальнейшем снижении, возможно, до психологического уровня в 75 долларов.

С другой стороны, пробитие уровня сопротивления в 104 доллара опровергнет медвежий прогноз и укажет на возможность дальнейшего роста.