เจ้าหนี้ FTX เผยสำนักงานกฎหมายระงับการรีสตาร์ทตลาดหลักทรัพย์ที่ล้มละลาย

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• เจ้าหนี้ FTX กล่าวหาผู้จัดการล้มละลายและสำนักงานกฎหมายของตลาดหลักทรัพย์ที่ปิดตัวลงแห่งนี้ว่าขัดขวางข้อตกลงการซื้อกิจการจาก Arjun Sethi ผู้ก่อตั้งร่วมของ Bullish, Figure และ Kraken
• เจ้าหนี้โต้แย้งว่าข้อเสนอที่ถูกระงับในการเปิดตัวใหม่อีกครั้งอาจสร้างมูลค่าให้กับเจ้าหนี้ได้หลายพันล้านดอลลาร์
• ที่น่าสังเกตคือ แถลงการณ์นี้เป็นไปตามข้อกล่าวหาล่าสุดของ Sam Bankman-Fried ผู้ก่อตั้ง FTX ที่ถูกตัดสินจำคุก ซึ่งแสดงความคิดเห็นในทำนองเดียวกันต่อผู้จัดการล้มละลาย

Arush อดีตสมาชิกคณะกรรมการเจ้าหนี้ไม่มีหลักประกันของ FTX (UCC) กล่าวหาผู้จัดการล้มละลายของตลาดหลักทรัพย์ที่ปิดตัวลงแล้ว พร้อมด้วยสำนักงานกฎหมาย Sullivan and Cromwell (S&C) ว่าขัดขวางการเปิดตัวตลาดหลักทรัพย์อีกครั้ง

อารุช อ้าง ว่ามีผู้เข้ารอบสุดท้ายอย่างน้อยสามรายที่ได้รับทุนและแสดงความสนใจในการเปิดตัว FTX 2.0 เขาตั้งข้อสังเกตว่า ซึ่งรวมถึงกลุ่มพันธมิตรที่นำโดย Tribe Capital ซึ่งมีอาร์จุน เซธี ซีอีโอร่วมของ Kraken ร่วมด้วย รวมถึงข้อตกลงจาก Bullish และ Figure

รายงานระบุว่าเรื่องนี้ขัดแย้งกับคำกล่าวอ้างของทนายความ S&C รวมถึงทนาย Andrew Dietderich ที่ว่าไม่มีใครต้องการซื้อ FTX 2.0

ข้อตกลงที่ถูกบล็อกอาจทำให้เจ้าหนี้ FTX กลับมาเป็นเหมือนเดิมได้

อารัชระบุว่า ข้อตกลงแต่ละข้อเสนอโครงสร้างทุนที่จะช่วยเพิ่มเงินชำระหนี้ให้เจ้าหนี้ได้หลายหมื่นล้านดอลลาร์ หลังจากข้อเสนอเหล่านี้ บริษัทแต่ละแห่งได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และมีมูลค่าสูงถึงหลายพันล้านดอลลาร์

เขาพูดว่า:

ข้อเสนอแต่ละข้อนี้มีองค์ประกอบส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวนมากบนโต๊ะ ซึ่งจะเพิ่มมูลค่าให้กับสินทรัพย์ของเจ้าหนี้ FTX ทั้งหมดหลายหมื่นล้านดอลลาร์ แต่ทนายความกลับล้มเลิกข้อตกลงนี้ไป เรื่องนี้สร้างความประหลาดใจให้กับเราพอๆ กับประชาชนทั่วไปและเจ้าหนี้ เมื่อพิจารณาถึงมูลค่าที่เหลืออยู่บนโต๊ะ

ในทางกลับกัน S&C กลับล้มข้อตกลงดังกล่าวเพื่อบังคับให้มีการชำระบัญชีและรับรองค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นสำหรับตัวเอง Arush กล่าวเสริม

เขากล่าวเพิ่มเติมว่า ผู้ประมูล FTX 2.0 สัญญาว่าจะแปลงการอ้างสิทธิ์เป็นโทเค็นและบริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอการลงทุนและคริปโตมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ เขาย้ำว่าสิ่งนี้จะเป็นประโยชน์ต่อเจ้าหนี้ เนื่องจากการลงทุนในบริษัทอย่าง Anthropic จะถูกระงับไว้

ที่น่าสังเกตคือ FTX เริ่มชำระหนี้คืนเจ้าหนี้เมื่อต้นปีนี้ หลังจากดำเนินกระบวนการล้มละลายมานานกว่าสองปี การจ่ายเงินคืนดังกล่าว ซึ่งเกินกว่า 100% ของมูลค่าสินทรัพย์ อ้างอิงจากการประเมินมูลค่าก่อนการล้มละลายในปี 2565 ซึ่งทำให้นักลงทุนสูญเสียมูลค่าที่เพิ่มขึ้นที่อาจเกิดขึ้นระหว่างกระบวนการล้มละลาย

แม้ว่าเจ้าหนี้บางรายจะได้รับการชำระเงินแล้ว แต่ชะตากรรมของเจ้าหนี้รายอื่นๆ ในบางประเทศ เช่น จีน รัสเซีย และไนจีเรีย ยังคงไม่แน่นอน ตลาดหลักทรัพย์ ได้ถอน คำร้องเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งระบุว่าประเทศเหล่านี้อยู่ในเขตอำนาจศาลที่จำกัด แต่ยังไม่ได้ออกแนวทางปฏิบัติในการชำระหนี้

SBF กล่าวหาผู้จัดการล้มละลายว่าจัดการสินทรัพย์ FTX อย่างไม่เหมาะสม

ข้อกล่าวหาล่าสุดนี้สืบเนื่องจากความกังวลที่คล้ายกันซึ่งเพิ่งเกิดขึ้นโดย Sam Bankman-Fried ผู้ก่อตั้งแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล FTX ที่ปิดตัวลงไปแล้ว

SBF เปิดเผยในเดือนกันยายนว่าตลาดหลักทรัพย์แห่งนี้ไม่เคยล้มละลาย แต่เพิ่งประสบวิกฤตสภาพคล่องในปี 2565 เขากล่าวว่า FTX จะสามารถชำระเงินของลูกค้าคืนได้เต็มจำนวนภายในสิ้นเดือนพฤศจิกายน หากไม่มีทนายความเข้ามาแทรกแซง

SBF อ้างว่า FTX เข้าสู่วิกฤตโดยมีสินทรัพย์มูลค่า 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และมูลค่าหุ้น 16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมากเกินพอที่จะครอบคลุมสินทรัพย์มูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่ลูกค้าต้องการถอนออก

เขาย้ำว่าทนายความร่วมกับจอห์น เรย์ ซีอีโอคนใหม่ ได้ยึดบริษัทและผลักดันให้เข้าสู่กระบวนการล้มละลาย เขาเสริมว่าการยื่นฟ้องล้มละลายช่วยให้พวกเขาสามารถจ่ายเงินได้ตามดุลยพินิจของตนเองเมื่อ FTX ตกเป็นมรดกของลูกหนี้ ซึ่งรวมถึงการจ่ายเงินค่าธรรมเนียมเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐให้แก่ที่ปรึกษา ซึ่งรวมถึงทนายความด้าน S&C ด้วย SBF เสริม

SBF ระบุเพิ่มเติมว่าสินทรัพย์ของ FTX ณ วันที่ 30 กันยายน 2568 หากไม่มีการแทรกแซงจากทนายความ