ราคา Bitcoin เล็ง 100,000 จุด ขณะที่การซื้อในตลาดสปอตบีบให้ผู้ขายชอร์ตต้องขายชอร์ตออกไป

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• วิล เคลเมนเต กล่าวว่า ราคาบิตคอยน์พุ่งขึ้น 4.65% สู่ระดับประมาณ 95,190 โดยส่วนใหญ่มาจากการซื้อในตลาดสปอต
• ข้อมูลจาก CoinGlass ระบุว่า ผู้ขายชอร์ตขาดทุนไปประมาณ 269 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากการชำระบัญชีเร่งตัวขึ้น
• ข้อมูลบนบล็อกเชนแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมการค้าปลีกมีจำกัด โดยนักลงทุนรายใหญ่เข้าวางตำแหน่งการลงทุนท่ามกลางความชัดเจนของโครงสร้างตลาดสหรัฐฯ

ราคา Bitcoin พุ่งทะยานขึ้นเหนือ 95,000 ในวันอังคาร โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการในตลาดซื้อขายทันทีที่สูงมาก การเคลื่อนไหวครั้งนี้กระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีขายชอร์ตจำนวนมาก และจุดประกายการพูดถึงการกลับไปสู่ระดับหกหลักอีกครั้ง ข้อมูลและความเห็นของนักวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อเป็นตัวควบคุมการพุ่งขึ้นของราคา ไม่ใช่เลเวอเรจ

การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin มีความสำคัญเพราะสะท้อนถึงเงินทุนไหลเข้าจริง การปรับตัวขึ้นที่นำโดยตลาดสปอตมักจะยั่งยืนกว่าการพุ่งขึ้นที่ขับเคลื่อนโดยอนุพันธ์ นักลงทุนและผู้ถือครองระยะยาวกำลังจับตาดูว่าอุปสงค์จะสามารถรักษาระดับแรงกดดันไปสู่ 100,000 ได้หรือไม่

ความต้องการซื้อทันที (Spot Demand) เข้ามาแทนที่การใช้เลเวอเรจ (Leverage) ในฐานะปัจจัยขับเคลื่อนราคา Bitcoin

วิล เคลเมนเต นักวิเคราะห์คริปโตเคอร์เรนซี กล่าวว่า การซื้อแบบทันที (spot buying) เป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาบิตคอยน์พุ่งสูงขึ้น เขาสังเกตว่าผู้ซื้อสะสมบิตคอยน์โดยตรง แทนที่จะซื้อผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่งความแตกต่างนี้บ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่แท้จริง ไม่ใช่การบิดเบือนราคาที่เกิดจากเลเวอเรจ

ราคา Bitcoin ปรับตัวสูงขึ้น 4.65% ใน 24 ชั่วโมง โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 95,190 ในขณะที่เขียนบทความนี้ ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่าการเก็งกำไรจากนักลงทุนรายย่อยมีจำกัดในช่วงที่ราคาปรับตัวสูงขึ้น ความแข็งแกร่งของราคาเกิดขึ้นโดยไม่มีพฤติกรรมกลัวพลาดโอกาสอย่างแพร่หลาย

ข้อมูลการชำระบัญชีตอกย้ำแนวคิดที่ว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นในตลาดสปอต ผู้ขายชอร์ตสูญเสียเงินไปประมาณ 269 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ราคาปรับตัวสูงขึ้น CoinGlass รายงานว่าการชำระบัญชีส่วนใหญ่เกิดขึ้นใกล้กับโซนการทะลุแนวต้าน

การซื้อคืนหุ้นที่ขายชอร์ตช่วยเสริมโมเมนตัม แต่ไม่ได้เป็นจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหว การขายออกอย่างถูกบังคับเกิดขึ้นหลังจากมีการสะสมหุ้นในตลาด มากกว่าที่จะเป็นการเริ่มต้นการสะสม การเรียงลำดับเช่นนี้ช่วยลดความเสี่ยงของการกลับตัวอย่างรวดเร็ว

นักวิเคราะห์มีความเห็นแตกแยกกันระหว่างความเสี่ยงที่จะทะลุแนวต้านและความเสี่ยงที่จะถูกปฏิเสธ

นักวิเคราะห์บางคนแย้งว่า โมเมนตัมของราคา Bitcoin สนับสนุนการพุ่งขึ้นโดยตรงสู่ 100,000 ดอลลาร์ มิเชล ฟาน เดอ ปอปเป้ กล่าวว่าโครงสร้างชี้ให้เห็นถึงการวิ่งขึ้นสู่ระดับหกหลักในไม่ช้า เขากล่าวเสริมว่า การปรับตัวลงล่าสุดแสดงถึงโอกาสในการซื้อ ไม่ใช่ความล้มเหลวของแนวโน้ม

บิตคอยน์เคยร่วงลงต่ำกว่าระดับ 100,000 จุดเมื่อกลางเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา และไม่สามารถกลับขึ้นไปแตะระดับนั้นได้อีกเลยนับตั้งแต่นั้นมา ดังนั้น นักลงทุนจึงมองว่าระดับดังกล่าวเป็นเพียงแนวต้านทางจิตวิทยามากกว่าแนวรับทางเทคนิค

คนอื่นๆ เตือนให้ระมัดระวังแม้ว่าราคาจะอยู่ในช่วงขาขึ้นก็ตาม CrypNuevo เตือนว่าราคาอาจขาดสภาพคล่องก่อนที่จะถูกปฏิเสธ เขาชี้ว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วันรายสัปดาห์อาจเป็นแนวต้านสำคัญ

CrypNuevo กล่าวว่า หากราคาพุ่งทะลุ 100,000 ได้อย่างเด็ดขาด มุมมองที่ระมัดระวังของเขาก็จะหมดไป จนกว่าจะถึงตอนนั้น เขามองว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้อาจเป็นการกวาดสภาพคล่อง มุมมองของเขาเน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มในระยะสั้น

ความเชื่อมั่นยังคงอ่อนแอแม้ราคา Bitcoin จะฟื้นตัว

ตัวชี้วัดความเชื่อมั่นของตลาดแสดงให้เห็นถึงความหวังเพียงเล็กน้อยในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้น Santiment กล่าวว่าความกระตือรือร้นของนักลงทุนรายย่อยยังคงอยู่ในระดับต่ำ แพลตฟอร์มดังกล่าวเตือนว่าความตื่นเต้นครั้งใหม่น่าจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อราคา Bitcoin พุ่งขึ้นไปแตะระดับ 100,000 อย่างชัดเจนเท่านั้น

ดัชนีความกลัวและความโลภในโลกคริปโตสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังนั้น ดัชนีดังกล่าวอยู่ในระดับความกลัวมานานกว่าสองเดือน และเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ดัชนีแสดงค่าอยู่ที่ 26

ความรู้สึกเชิงลบเกิดขึ้นหลังจากเหตุการณ์การขายสินทรัพย์ครั้งใหญ่ในเดือนตุลาคม โดยมีเงินประมาณ 19 พันล้านดอลลาร์ไหลออกจากตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในวันที่ 10 ตุลาคม นับตั้งแต่นั้นมา ราคาที่ปรับตัวสูงขึ้นก็ไม่สามารถเรียกความเชื่อมั่นกลับคืนมาได้

ในอดีต เดือนมกราคมมักให้ผลตอบแทนจาก Bitcoin ในระดับปานกลาง โดยเฉลี่ยตั้งแต่ปี 2013 อยู่ที่ประมาณ 4.18% ในขณะที่เดือนกุมภาพันธ์มักให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า โดยเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 13.12%

ข้อมูลบนบล็อกเชนสู่การวางตำแหน่งเชิงสถาบัน

ตัวชี้วัดบนบล็อกเชนสนับสนุนแนวคิดเรื่องการสะสมเชิงกลยุทธ์ ข้อมูลจาก CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าขนาดคำสั่งซื้อขายแบบสปอตโดยเฉลี่ยมีขนาดใหญ่ขึ้น ใกล้ 90,000 ในขณะที่คำสั่งซื้อขายจากนักลงทุนรายย่อยยังคงมีค่อนข้างน้อย

รูปแบบดังกล่าวบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมของสถาบันหรือผู้ที่มีฐานะร่ำรวย ผู้ซื้อรายใหญ่ดูเหมือนจะปรับการลงทุนอย่างระมัดระวังมากกว่าที่จะไล่ตามราคา นอกจากนี้ การไม่มีการเทขายอย่างตื่นตระหนกก็เป็นสิ่งที่โดดเด่นเช่นกัน

นักวิเคราะห์เชื่อมโยงพฤติกรรมนี้กับความคาดหวังด้านกฎระเบียบ ร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดของวุฒิสภาสหรัฐฯ ได้กำหนดการจำแนกประเภทสินทรัพย์คริปโตให้ชัดเจนยิ่งขึ้น ข้อเสนอดังกล่าวแยกสินค้าโภคภัณฑ์ออกจากหลักทรัพย์ และกำหนดบทบาทการกำกับดูแล

ร่างกฎหมายฉบับนี้ปฏิบัติต่อเครือข่ายแบบกระจายอำนาจแตกต่างจากตัวกลางแบบรวมศูนย์ นักพัฒนาและผู้ตรวจสอบความถูกต้องหลีกเลี่ยงการถูกจัดประเภทโดยอัตโนมัติว่าเป็นหน่วยงานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ในขณะที่ตลาดแลกเปลี่ยนและผู้รับฝากทรัพย์สินต้องเผชิญกับกฎการลงทะเบียนและการเปิดเผยข้อมูลที่เข้มงวดมากขึ้น

บิตคอยน์ อีเธอเรียม สเตเบิลคอยน์ และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบสปอต ยังคงเป็นส่วนหนึ่งของระบบการเงินของสหรัฐฯ ผู้สังเกตการณ์กล่าวว่า ความชัดเจน ไม่ใช่ปฏิกิริยาของราคา คือสิ่งที่ส่งผลกระทบอย่างแท้จริงต่อร่างกฎหมายฉบับนี้

ตลาดการเดิมพันและระดับราคาระยะสั้นที่ควรจับตา

ตลาดการคาดการณ์สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่แตกต่างกัน Polymarket แสดงให้เห็นว่ามีโอกาส 51% ที่ Bitcoin จะกลับมาแตะระดับ 100,000 ดอลลาร์ภายในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ ส่วนโอกาสที่จะแตะระดับ 105,000 ดอลลาร์นั้นอยู่ที่เกือบ 23%

ความน่าจะเป็นเหล่านั้นบ่งบอกถึงการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังมากกว่าความแน่นอน นักลงทุนประเมินศักยภาพขาขึ้นโดยไม่ละเลยความเสี่ยงที่จะถูกปฏิเสธ ดังนั้น ความคาดหวังเกี่ยวกับความผันผวนจึงยังคงอยู่ในระดับสมดุล

ประเด็นสำคัญในขณะนี้คือ ราคา Bitcoin จะสามารถทรงตัวอยู่เหนือ 95,000 ได้หรือไม่ ความต้องการซื้อขายในตลาดสปอตที่ต่อเนื่องใกล้ระดับนั้นจะยิ่งเสริมแนวโน้มขาขึ้น แต่หากล้มเหลว อาจทำให้ราคาเผชิญกับภาวะสภาพคล่องลดลงอีกครั้ง

ในขณะนี้ ข้อมูลชี้ให้เห็นถึงการสะสมมากกว่าการหมดแรง ผู้ซื้อในตลาดสปอตเป็นตัวขับเคลื่อนการเคลื่อนไหว ความเชื่อมั่นยังช้า และการใช้เลเวอเรจลดลง สัญญาณชี้ขาดครั้งต่อไปน่าจะมาถึงที่ระดับ 100,000 จุด