Цена биткойна стремится к 100 000, поскольку спотовые покупки сжимают шорты

Основные выводы

• Биткойн вырос на 4,65% до отметки 95 190, в основном благодаря спотовым покупкам, по словам Уилла Клементе.
• По данным CoinGlass, короткие продавцы потеряли около 269 миллионов долларов, поскольку ликвидация ускорилась.
• Данные по цепочке показали ограниченную розничную активность, при этом крупные инвесторы занимали позиции на фоне прояснения структуры американского рынка.

Во вторник цена биткойна поднялась выше 95 000, что было вызвано агрессивным спросом на спотовом рынке. Это движение вызвало сильную ликвидацию коротких позиций и возродило разговоры о возвращении к шестизначным значениям. Данные и комментарии аналитиков показали, что ралли контролировали покупатели, а не кредитное плечо.

Движение цены Биткойна имело значение, потому что отражало реальный приток капитала. Ралли, возглавляемые спотами, часто оказываются более устойчивыми, чем скачки, вызванные деривативами. Трейдеры и долгосрочные держатели теперь следят за тем, сможет ли спрос поддержать давление в направлении 100 000.

Спотовый спрос заменил кредитное плечо в качестве драйвера цены биткойна

Криптоаналитик Уилл Клементе (Will Clemente) сказал, что спотовые покупки возглавили ралли цены Биткойна. Он отметил, что покупатели накапливали Биткойн напрямую, а не через фьючерсные контракты. Такое различие говорит о реальном спросе, а не об искажении цен, вызванном кредитным плечом.

Цена биткойна выросла на 4,65% за 24 часа, торгуясь около отметки 95,190 на момент публикации. Рыночные данные свидетельствуют об ограниченном розничном ажиотаже во время роста. Сила цены проявилась без широко распространенного страха перед упущенным.

Данные о ликвидациях подтверждают мнение о спотовом движении. По мере роста цены короткие продавцы потеряли около 269 миллионов долларов. Компания CoinGlass сообщила, что большинство ликвидаций сгруппировалось вблизи зоны прорыва.

Короткое покрытие добавило импульс, но не положило начало движению. Вынужденные выходы следовали за накоплением пятен, а не инициировали его. Такая последовательность снижает риск быстрого разворота.

Аналитики разделяют риск прорыва и риск отторжения

Некоторые аналитики утверждали, что динамика цены Биткойна благоприятствует прямому движению к $100 000. Михаэль ван де Поппе (Michaël van de Poppe) сказал, что структура указывает на неизбежное движение к шестизначной отметке. Он добавил, что недавние падения представляют собой возможности для покупки, а не провал тренда.

Последний раз Биткойн терял отметку 100 000 в середине ноября. С тех пор активу так и не удалось отвоевать его. Поэтому трейдеры рассматривали этот уровень скорее как психологическое сопротивление, чем как техническую поддержку.

Другие призывали к осторожности, несмотря на бычий импульс. CrypNuevo предупредил, что цена может исчерпать ликвидность, прежде чем столкнется с отказом. Он отметил недельную 50 экспоненциальную скользящую среднюю как потенциальный потолок.

КрипНуево сказал, что чистый прорыв выше 100 000 сделает его осторожный прогноз недействительным. До тех пор он рассматривает это движение как возможную зачистку ликвидности. Его мнение подчеркивает неуверенность в краткосрочном развитии событий.

Сентимент остается слабым, несмотря на восстановление цены Биткойна

Индикаторы настроения рынка не показали особого оптимизма во время ралли. Santiment заявил, что энтузиазм розничной торговли остается приглушенным. Платформа предупредила, что новый энтузиазм, скорее всего, появится только в том случае, если цена Биткойна убедительно дотянет до 100 000.

Индекс страха и жадности криптовалют отражает эту осторожность. Индекс оставался на территории страха более двух месяцев. В среду он составил 26 баллов.

Негативные настроения последовали за крупным октябрьским событием ликвидации. Примерно 19 миллиардов долларов ушло с криптовалютного рынка 10 октября. С тех пор рост цен не смог восстановить доверие широких слоев населения.

Исторически январь приносит скромные доходы от Биткойна. Средний прирост с 2013 года составил около 4,18%. Февраль обычно показывает более высокие результаты, составляя в среднем около 13,12%.

Данные в цепи для позиционирования учреждения

Внутрицепочечные метрики подтверждают идею стратегического накопления. Данные CryptoQuant показали увеличение среднего размера спотовых ордеров до 90 000. Ордеров розничного размера оставалось относительно мало.

Такая картина говорит об участии институциональных или состоятельных людей. Крупные покупатели, по-видимому, осторожно корректировали экспозицию, а не гнались за ценой. Отсутствие панических продаж также выделялось.

Аналитики связывают такое поведение с ожиданиями регуляторов. В законопроекте Сената США о структуре рынка были приведены более четкие классификации криптоактивов. Предложение отделяет товары от ценных бумаг и определяет роли надзорных органов.

Законопроект рассматривает децентрализованные сети иначе, чем централизованных посредников. Разработчики и валидаторы избежали автоматической классификации в качестве регулируемых организаций. Биржи и кастодианы сталкивались с более строгими правилами регистрации и раскрытия информации.

Биткойн, Ethereum, стейблкоины и спотовые биржевые фонды остались интегрированными в финансовую систему США. Наблюдатели говорят, что реальное влияние законопроекта – это ясность, а не реакция цен.

Рынки ставок и ближайшие уровни для наблюдения

Рынки прогнозов отразили разделение ожиданий. Polymarket показал 51% вероятность того, что Биткойн вернет себе $ 100 000 к 1 февраля. Шансы на достижение $ 105 000 составляли почти 23%.

Эти вероятности подразумевают скорее осторожный оптимизм, чем уверенность. Трейдеры оценивали потенциал роста, не отвергая риск отказа. Поэтому ожидания волатильности оставались сбалансированными.

Непосредственное внимание было сосредоточено на том, сможет ли цена Биткойна удержаться выше 95 000. Устойчивый спотовый спрос вблизи этого уровня укрепил бы бычьи настроения. Неудача может привести к тому, что цена подвергнется очередной чистке ликвидности.

На данный момент данные свидетельствуют скорее о накоплении, чем об истощении. Спотовые покупатели стимулировали движение, настроения отставали, а кредитное плечо ослабевало. Следующий решающий сигнал, вероятно, поступит на пороге 100 000.