4 เหตุผลสำคัญที่ราคาหุ้น MSTR อาจร่วงลงไปเหลือ 100 ดอลลาร์ในเร็วๆ นี้

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น MSTR ร่วงลงอย่างหนักในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
• ปัจจัยทางเทคนิคบ่งชี้ว่าราคาหุ้นอาจลดลงต่อไปในปีนี้
• บิตคอยน์ ซึ่งเป็นสินทรัพย์หลัก มีปัจจัยทางเทคนิคและพื้นฐานที่อ่อนแอ

หุ้น Strategy ปรับตัวลดลงในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้การปรับตัวขึ้นอย่างมากในช่วงเดือนเมษายนถึงพฤษภาคมหายไปเกือบหมด ล่าสุดราคาหุ้นลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 114 ดอลลาร์ หลังจากขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 196.68 ดอลลาร์เมื่อเดือนที่แล้ว ปัจจัยทางเทคนิคและเศรษฐกิจมหภาคหลายประการบ่งชี้ว่าหุ้นอาจยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะสั้น

ตัวชี้วัดทางเทคนิคของหุ้น MSTR ชี้ไปที่แนวรับสำคัญ

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น Strategy ต่ำสุดที่ 103.40 ดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ จากนั้นก็เริ่มฟื้นตัวเล็กน้อยจนขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 196.68 ดอลลาร์ การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการฟื้นตัวของ Bitcoin ที่มุ่งหน้าสู่ระดับแนวต้านสำคัญที่ 82,000 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็วๆ นี้ ราคาหุ้นได้ปรับตัวลง จากราคาสูงสุดที่ 196 ดอลลาร์ เหลือ 127 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงต่ำกว่าระดับ Strong, Pivot, Reverse ของเครื่องมือ Murrey Math Lines ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแรงขายได้เข้ามาครอบงำแล้ว

อีกหนึ่งสัญญาณที่บ่งชี้ถึงเรื่องนี้คือ ราคาหุ้นของ MicroStrategy ร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมด นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ก็ลดลงอย่างต่อเนื่องและกำลังเข้าใกล้ระดับขายมากเกินไปแล้ว

ดังนั้น ตัวชี้วัดทางเทคนิคเหล่านี้บ่งชี้ว่าราคาหุ้นจะยังคงลดลงต่อไปในอีกไม่กี่วันหรือสัปดาห์ข้างหน้า หากเป็นเช่นนั้น ระดับต่อไปที่ต้องจับตาดูคือระดับทางจิตวิทยาที่ 100 ดอลลาร์ ซึ่งราคาหุ้นไม่สามารถลดลงต่ำกว่าระดับนี้ได้ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา การลดลงต่ำกว่าราคานี้จะนำไปสู่การปรับตัวลงเพิ่มเติม

บิตคอยน์มีทั้งปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนแอ

อีกเหตุผลสำคัญที่ทำให้ราคาหุ้น MSTR จะร่วงลงอีกก็คือ Bitcoin กำลังเผชิญกับปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิคที่ไม่เอื้ออำนวยอย่างมาก โดยข้อมูลพื้นฐานแสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงขาย Bitcoin ที่ถือครองอยู่ตลอดทั้งปีนี้ โดยขายไปแล้วกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนปีนี้ ซึ่งอาจเป็นเพราะนักลงทุนหันไปลงทุนในตลาดหุ้นที่กำลังเฟื่องฟู

แนวโน้มเดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในเกาหลีใต้และญี่ปุ่น ซึ่งดัชนี Kospi และ Nikkei 225 ต่างก็ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สหรัฐอเมริกา เกาหลีใต้ และญี่ปุ่นเป็นหนึ่งในผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมการซื้อขาย Bitcoin ดังนั้น เมื่อตลาดหุ้นของประเทศเหล่านี้กำลังสูงขึ้น นักลงทุนจึงมักจะโยกย้ายเงินลงทุนจาก BTC ไปยังประเทศอื่น

ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าราคา BTC อาจอ่อนตัวลงอีก ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมด และกำลังพยายามเคลื่อนตัวลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 60,000 ดอลลาร์ หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับนั้นอีกครั้ง จะบ่งชี้ถึงการลดลงต่อไปอีก ซึ่งอาจลงไปถึง 50,000 ดอลลาร์

ความอ่อนตัวลงของราคา Bitcoin จะส่งผลกระทบต่อธุรกิจของ Strategy อย่างมาก เนื่องจาก บริษัทถือครอง Bitcoin อยู่ 845,256 เหรียญ ดังนั้น หากราคา Bitcoin ลดลงเหลือ 50,000 ดอลลาร์ มูลค่าของบริษัทจะลดลงจาก 52 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบันเหลือ 42 พันล้านดอลลาร์ Strategy ได้บันทึกผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงไปแล้วกว่า 10 พันล้านดอลลาร์

MicroStrategy เผชิญกับปัจจัยระดับมหภาค

ในขณะเดียวกัน บริษัทกำลังเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาค เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคในสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้นและตลาดแรงงานปรับตัวดีขึ้น รายงานที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงานกว่า 177,000 ตำแหน่งในเดือนที่ผ่านมา นับเป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้

มีสัญญาณบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มสูงขึ้น โดยนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ 4.2% ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อบิตคอยน์และบริษัทจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล (DAT)

ปริมาณการขายชอร์ตหุ้น MSTR เพิ่มสูงขึ้น

มีสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนชาวอเมริกันกำลังเพิ่มการขายชอร์ตหุ้น MSTR ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าสัดส่วนการขายชอร์ตพุ่งขึ้นสู่ระดับ 12% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน การเพิ่มขึ้นของสัดส่วนการขายชอร์ตเป็นสัญญาณว่านักลงทุนเหล่านี้คาดว่าราคาหุ้นจะลดลงอย่างต่อเนื่องในอนาคต

โดยสรุปแล้ว ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าราคาหุ้น Bitcoin และ MSTR กำลังปรับตัวลง นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานยังแสดงให้เห็นว่าบริษัทกำลังเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับตัวลงอีกในอนาคตอันใกล้