META-Aktie steht vor einer Gewinnprüfung, da die Ausgaben für Muse AI 145 Mrd. US-Dollar erreichen

Wichtige Einblicke

• Die META-Aktie hat sich in den vergangenen Wochen in einer engen Spanne bewegt.
• Das Unternehmen wird nächste Woche seine Finanzergebnisse veröffentlichen.
• Im Mittelpunkt stehen dabei „Muse“, der KI-Agent des Unternehmens, sowie dessen Investitionsausgaben.

Die META-Aktie steht vor einer Bewährungsprobe im Vorfeld der Bekanntgabe der Ergebnisse von Meta Platforms für das dritte Quartal am 21. Oktober. Die Aktie gab zuletzt in Richtung 738 US-Dollar nach, da die Anleger die steigenden Ausgaben des Unternehmens im Bereich der künstlichen Intelligenz bewerteten.

Meta hat sein KI-Angebot weiter ausgebaut, darunter die kürzlich vorgestellten „Muse Wonder“-Modelle. Die Anleger stellen jedoch in Frage, wie schnell diese Investitionen zusätzliche Umsätze generieren können.

Das Unternehmen rechnet mit jährlichen Investitionsausgaben in Höhe von 130 bis 145 Milliarden US-Dollar. Der Gewinnbericht wird eine weitere Gelegenheit bieten, die Ausgaben, Margen und die Cash-Generierung zu bewerten.

Meta Platforms veröffentlicht seine Geschäftszahlen

Die nächsten Tage werden für Meta Platforms, die Muttergesellschaft von Instagram, WhatsApp und Facebook, von großer Bedeutung sein, da das Unternehmen nach der Einführung von Muse seine ersten Finanzergebnisse veröffentlicht.

Daten von Yahoo Finance zeigen, dass Analysten davon ausgehen, dass sich das Umsatzwachstum im zweiten Quartal fortsetzen wird. Die durchschnittliche Schätzung der Analysten geht davon aus, dass der Umsatz im dritten Quartal um 23 % gestiegen ist, was vor allem auf das Werbegeschäft zurückzuführen ist. Sollte sich diese Prognose bestätigen, würde der Umsatz auf 63 Milliarden US-Dollar steigen, gegenüber 51,2 im Vorjahr. Der Großteil des Umsatzes von Meta Platforms stammt aus dem Werbegeschäft, das in diesem Jahr weiter gewachsen ist.

Der durchschnittliche Konsens geht davon aus, dass der Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,05 US-Dollar im 3. Quartal 2025 auf 5,94 US-Dollar im 3. Quartal 2025 gestiegen ist. Für das Gesamtjahr erwarten Analysten, dass der Gewinn pro Aktie bei 30,8 US-Dollar liegen wird, gegenüber 23,49 US-Dollar im Vorjahr.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass sich das Geschäft von Meta Platforms weiterhin gut entwickelte. Der Umsatz stieg auf 60,8 Milliarden US-Dollar, gegenüber 47,5 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal des Vorjahres.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass die Ausgaben des Unternehmens weiter in die Höhe schossen. Der Anteil der Ausgaben am Umsatz stieg auf 70 % – den höchsten Stand seit Jahren. Dieser Anstieg war vor allem auf die Forschungs- und Entwicklungsausgaben (F&E) zurückzuführen, da das Unternehmen weiter an seinen KI-Lösungen arbeitete.

Muse und Investitionsausgaben

Der bevorstehende Geschäftsbericht wird aus mehreren Gründen von Bedeutung sein. Einer davon sind die Investitionsausgaben, die in den letzten Jahren einen starken Aufwärtstrend verzeichneten. Bereits im zweiten Quartal wurden 50,9 Milliarden Dollar ausgegeben, gegenüber 30 Milliarden Dollar im gesamten vergangenen Jahr.

Das Unternehmen rechnet damit, dass sich seine jährlichen Investitionsausgaben auf 130 bis 145 Milliarden US-Dollar belaufen werden. Dieser Anstieg hatte erhebliche Auswirkungen auf den freien Cashflow (FCF), der im zweiten Quartal gegenüber den 8,5 Milliarden US-Dollar des Vorjahres um 784 Millionen US-Dollar zurückging.

Ein weiterer wichtiger Impulsgeber für die Aktie werden die Auswirkungen von „Muse“, dem kürzlich eingeführten KI-Assistenten des Unternehmens, sein. „Muse“ verzeichnete seit seiner Einführung vor einigen Wochen eine beträchtliche Anzahl an Downloads. In den letzten 22 Tagen wurden über 5 Millionen Downloads verzeichnet, auch wenn die Dynamik mittlerweile etwas nachgelassen hat.

Im Anschluss an die Einführung von „Muse“ brachte das Unternehmen die Modelle „Muse Wonder“ und „Muse Wonder Full“ auf den Markt. In einer Stellungnahme erklärte das Unternehmen, dass die beiden Modelle entwickelt wurden, um bei privaten und beruflichen agentenbasierten Aufgaben Leistung auf dem neuesten Stand der Technik zu bieten. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass diese Modelle in ihrer Leistungsfähigkeit denen von Anthropic und OpenAI nahekommen.

Technische Analyse des Aktienkurses von Meta Platforms

Das Tageschart zeigt, dass sich die META-Aktie von einem Tiefststand von 520 US-Dollar im April dieses Jahres auf einen Höchststand von 780 US-Dollar im vergangenen Monat erholt hat. Nun bewegt sie sich seitwärts, da die Dynamik nachgelassen hat und Anleger nach der Einführung von „Muse“ Gewinne mitgenommen haben.

Bei genauerer Betrachtung des Charts lässt sich erkennen, dass die Aktie ein bullisches Flaggenmuster gebildet hat. Dieses Muster tritt auf, nachdem ein Wertpapier eine parabolische Kursbewegung vollzogen hat und sich anschließend konsolidiert. Es führt häufig zu einer starken bullischen Fortsetzung.

Die Aktie hat sich weiterhin über allen gleitenden Durchschnitten gehalten. Daher ist mit einem Aufwärtsausbruch der Aktie zu rechnen, möglicherweise bis zum wichtigen Widerstandsniveau von 780 $. Ein Anstieg über dieses Niveau würde auf weitere Kursgewinne hindeuten, möglicherweise bis auf 800 $.

Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar.