Ripple führt Krypto-Kredite auf der Protokoll-Ebene des XRP-Ledgers ein

Wichtige Einblicke

• Ripple schlägt die Einführung des XRPL-Kreditprotokolls im XRPL-Netzwerk vor.
• Das Protokoll wird eine On-Chain-Kreditinfrastruktur sein, die auf der Protokollebene operiert und auf institutionelle Akteure ausgerichtet ist.
• Die XRPL Foundation arbeitet bereits mit Krypto-Projekten zusammen, um eine konforme Kreditplattform aufzubauen

Ripple führt ein neues Kreditprotokoll auf dem XRP-Ledger ein, das die Vergabe von Krediten gegen tokenisierte Vermögenswerte ermöglichen wird. Das Unternehmen gab heute das geplante XRPL-Kreditprotokoll bekannt und wies darauf hin, dass dieses dem Netzwerk eine Kreditinfrastruktur bieten werde.

Laut Ripple ist die Tokenisierung von Vermögenswerten auf der Blockchain nur die halbe Miete; die andere Hälfte besteht darin, Kredite auf deren Grundlage aufzunehmen. Das Unternehmen erklärte, dass diese beiden Komponenten in einem echten Finanzmarkt vorhanden sein müssen, und aus diesem Grund möchte es eine Kredit- und Darlehensschicht auf dem XRPL schaffen.

Wie wird das XRPL-Kreditprotokoll funktionieren?

Ripple möchte, dass das XRPL-Kreditprotokoll als einheitliche Kreditinfrastruktur des Netzwerks dient. Das Unternehmen wies darauf hin, dass dies eine Verbesserung gegenüber dem bestehenden System aus fragmentierten On-Chain-Kreditanwendungen darstelle.

Dem Vorschlag zufolge wird die Kreditebene auf der Blockchain angesiedelt sein, da Blockchains sich gut dafür eignen, Regeln konsequent durchzusetzen. Die Institute werden jedoch weiterhin die Bonität prüfen und entscheiden, ob und zu welchen Konditionen ein Kredit gewährt wird.

Laut Ripple „sollte die Blockchain weder Kreditteams noch rechtliche Unterlagen oder institutionsspezifische Compliance-Rahmenwerke ersetzen. Diese gehören in den Off-Chain-Bereich, wo das für ihre ordnungsgemäße Ausführung erforderliche Urteilsvermögen tatsächlich zum Tragen kommen kann.“

Zur Umsetzung dieses Ansatzes ist das XRPL-Kreditprotokoll in zwei Teile gegliedert: den „Single Asset Vault“ und das Kreditprotokoll. Der „Single Asset Vault“ bündelt und verwaltet einen einzelnen Vermögenswert, während das Kreditprotokoll den gebündelten Vermögenswert zu festgelegten Bedingungen als Kredite verwaltet.

Die ursprünglich vorgesehene Verwendung für das Kreditprotokoll ist die kurzfristige Kreditvergabe. Das Unternehmen beschreibt eine Situation, in der Zahlungsdienstleister, die über RLUSD-Reserven verfügen, auf Liquidität zugreifen können, um ausgehende Zahlungen bis zur Abwicklung einer grenzüberschreitenden Transaktion zu finanzieren.

Dies ermöglicht es ihnen, Kredite auf der Grundlage ihrer erwarteten Einzahlungen auf der Blockchain aufzunehmen, anstatt Vermögenswerte zu verkaufen oder einen Kredit bei der Bank in Anspruch zu nehmen. Die Einführung des Kreditprotokolls hängt von der Zustimmung der Validatoren zu den beiden Komponenten ab, die im Vorschlag technisch als XLS-65 und XLS-66 bezeichnet werden.

Ripple erklärt, das XRPL-Kreditprotokoll sei für institutionelle Anleger konzipiert

Unterdessen erklärte Ripple, dass das XRPL-Kreditprotokoll für institutionelle Anleger konzipiert sei und es diesen ermögliche, das On-Chain-Kreditsystem zu nutzen und dabei weiterhin die Kontrolle zu behalten.

Darin wurde festgestellt, dass es zwar bereits Kreditprotokolle wie Aave, Clearpool, Maple und Compound gibt, diese jedoch größtenteils auf krypto-nativen Governance- und Risikokonzeptionen basieren.

Obwohl private, zugangsbeschränkte Protokolle dieses Problem bereits lösen, argumentierte Ripple, dass diese in der Regel exklusiv seien. Dies führt zu einer begrenzten Anzahl von Geschäftspartnern, einer eingeschränkten Verbreitung und geringer Liquidität.

Die XRPL- Kreditinfrastruktur berücksichtigt all diese Aspekte, da sie auf Protokollebene standardisiert ist und gleichzeitig öffentlich bleibt. „Das Netzwerk bleibt öffentlich, wodurch Institutionen Zugang zu einer breiteren Liquidität und einem größeren Vertriebsnetz erhalten, während bei Bedarf eine zugangsbeschränkte Teilnahme mittels Zugangsdaten unterstützt wird“, hieß es.

Interessanterweise fällt dieser Schritt von Ripple mit der Entscheidung der XRPL Foundation zusammen, eine Partnerschaft mit der auf XRPL basierenden Tokenisierungs- und Renditeplattform VS1 einzugehen. Die Stiftung gab heute bekannt, dass VS1 eine Open-Source-Referenzanwendung für genehmigungsgebundene, konforme Kreditvergabe im Netzwerk entwickeln wird.

Die Nachrichten über die jüngsten Entwicklungen scheinen sich positiv auf die Kursentwicklung von XRP ausgewirkt zu haben, dessen Kurs heute um 2 % gestiegen ist. Derzeit wird die Kryptowährung bei knapp 1 US-Dollar gehandelt, was einem Rückgang von 21 % im vergangenen Monat vor dem Hintergrund allgemeiner Marktturbulenzen entspricht.