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Wichtige Einblicke
- Die Nvidia-Aktie gab vor der Veröffentlichung der Ergebnisse für das zweite Geschäftsquartal gegenüber ihren Höchstständen vom August nach.
- Nvidia hatte bereits im Mai zusätzliche 80 Milliarden US-Dollar für Aktienrückkäufe genehmigt.
- Der am 26. August erscheinende Geschäftsbericht wird zeigen, ob die Nachfrage nach KI die aktuelle Bewertung von Nvidia stützt.
Die Nvidia-Aktie gab gegenüber ihrem August-Hoch nach, da Anleger vor der Veröffentlichung des Geschäftsberichts in der kommenden Woche die Finanzierungsrisiken im Bereich der künstlichen Intelligenz neu bewerteten.
NVDA notierte zuletzt bei rund 220 US-Dollar, nachdem die Aktie Anfang August noch über 227 US-Dollar gelegen hatte. Der Rückgang erfolgte, als Anleger die wachsenden finanziellen Verpflichtungen von Nvidia im Zusammenhang mit KI-Infrastrukturprojekten unter die Lupe nahmen.
Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den 26. August, an dem Nvidia die Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 veröffentlichen wird. Der Bericht dürfte klarere Aussagen zum Umsatzwachstum, zu den Margen und zu den Plänen zur Kapitalrendite liefern.
Nvidia-Aktie gibt nach, da die Finanzierungsrisiken im KI-Bereich zunehmen
Die NVDA-Aktie ist in den letzten Tagen eingebrochen, da die Anleger auf einige der Maßnahmen des Unternehmens reagieren. Eine der größten Sorgen war die Entscheidung des Unternehmens, das riesige Rechenzentrum von OpenAI in Ohio zu unterstützen. Es wird bis zu 105 Milliarden US-Dollar für die Finanzierung und Rechenkapazitäten eines OpenAI-Rechenzentrums bereitstellen, das von SB Energy, einem von SoftBank unterstützten Unternehmen, errichtet werden soll.
Im Rahmen der Vereinbarung wird OpenAI Chips von Nvidia einsetzen, was die Bedenken hinsichtlich seines zirkulären Finanzierungsmodells verstärkt. Dabei handelt es sich um eine Situation, in der das Unternehmen in Firmen investiert, die anschließend als Kunden seine Rechenzentren nutzen. Es hat derartige Vereinbarungen mit Unternehmen wie CoreWeave, Nebius und IREN geschlossen.
In einem separaten Schritt schloss das Unternehmen einen Vertrag im Wert von 500 Milliarden US-Dollar mit großen Finanzinstituten wie Brookfield, Goldman Sachs und BlackRock ab. Im Rahmen dieser Maßnahme werden diese Unternehmen Finanzmittel für Firmen bereitstellen, die die Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens nutzen.
Darüber hinaus bestehen Bedenken hinsichtlich des anhaltenden KI-Booms, der nach Ansicht einiger Anleger zu einer Blase geworden ist, die bald platzen könnte. Sollte dies geschehen, wird Nvidia zu den am stärksten betroffenen Unternehmen gehören, da es zu einem der größten Nutznießer dieses Booms geworden ist.
Der nächste wichtige Impulsgeber für die NVDA-Aktie wird der bevorstehende Gewinnbericht sein, der weitere Einzelheiten zum Umsatzwachstum und zur Rentabilität des Unternehmens liefern wird.
Die Nvidia-Ergebnisse stehen bevor
Der nächste wichtige Auslöser für die NVDA-Aktie wird der kommende Gewinnbericht sein, der nächste Woche veröffentlicht wird. Analysten gehen davon aus, dass die Ergebnisse des Unternehmens zeigen werden, dass sich das Wachstum im letzten Quartal beschleunigt hat.
Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass sich der Umsatz im letzten Quartal nahezu verdoppelt und ein Rekordhoch von 92 Milliarden US-Dollar erreicht hat. Es ist wahrscheinlich, dass die tatsächlichen Ergebnisse des Unternehmens über den Prognosen des Unternehmens und den Zukunftsschätzungen liegen werden.
Der wohl wichtigste Aspekt dieses Berichts wird das Aktienrückkaufprogramm sein. In seinem letzten Bericht kündigte das Unternehmen an, Aktien im Wert von 80 Milliarden US-Dollar zurückzukaufen, wodurch sich die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien weiter verringern wird.
Das Unternehmen könnte nun beschließen, seine Aktienrückkäufe aufgrund seiner günstigen Bewertung auszuweiten. Den Daten zufolge weist das Unternehmen ein zukunftsorientiertes Kurs-Gewinn-Verhältnis von 24 auf, was deutlich unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 42 liegt. Daher könnte das Unternehmen beschließen, sein Aktienrückkaufprogramm auszuweiten.
Die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien von Nvidia verzeichnet einen steilen Abwärtstrend, was dem Unternehmen in den letzten Jahren zu einem Anstieg des Gewinns pro Aktie verholfen hat. Die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien ist von über 25 Milliarden im Jahr 2022 auf heute 24,2 Milliarden gesunken, und dieser Rückgang wird sich fortsetzen. Dieser Rückgang fiel mit den anhaltenden Dividendenerhöhungen zusammen.
Während also ein über den Erwartungen liegendes Ergebnis und eine Gewinnprognoseanhebung die Nvidia-Aktie möglicherweise nicht beflügeln, könnte ein umfangreicheres Aktienrückkaufprogramm den entscheidenden Ausschlag geben.
Technische Analyse der Nvidia-Aktie rückt die 200-Dollar-Unterstützung in den Fokus
Der Tageschart von TradingView zeigt, dass sich die Nvidia-Aktie von ihrem August-Hoch nahe 227 $ zurückgezogen hat.
NVDA bewegte sich zurück in den Bereich von 216 bis 220 US-Dollar, nachdem es nicht gelang, den jüngsten Aufschwung aufrechtzuerhalten.
Auch das Momentum hat nachgelassen. Der Relative-Stärke-Index (RSI) bewegte sich in Richtung seines neutralen Niveaus von 50, was darauf hindeutet, dass die jüngste Kaufkraft nachgelassen hat.
Der Chart zeigt zudem, dass sich der Kurs einer früheren Fair-Value-Lücke nähert. Der Bereich um 200 US-Dollar bleibt auf Basis des vorliegenden technischen Setups die nächstgrößere Unterstützungszone.
Ein Rückgang von 216 $ auf 200 $ würde ein Abwärtspotenzial von rund 7 % bedeuten.
Dieses Ziel bleibt jedoch unter Vorbehalt. NVDA müsste zunächst die nahegelegene Unterstützung durchbrechen, bevor die 200-Dollar-Marke zum wichtigsten Test nach unten wird.
Das bullische Szenario setzt die entgegengesetzte Entwicklung voraus. Eine Erholung über das jüngste Hoch bei 227 $ würde die Korrekturstruktur schwächen und die Aufmerksamkeit wieder auf das Rekordhoch von Nvidia bei 236,54 $ lenken.
Derzeit bleiben die Geschäftszahlen der wichtigere Auslöser.
Nvidia verfügt bereits über erhebliche Rückkaufkapazitäten. Der Bericht vom 26. August wird zeigen, ob Umsatzwachstum, Margen und Cash-Generierung weiterhin stark genug sind, um die nächste Kursbewegung der Nvidia-Aktie zu stützen.
Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. An den Aktienmärkten kann es zu starken Kursschwankungen kommen.
