Der CEO von CryptoQuant sagt, dass die Bitcoin-Rallye intakt ist: ETFs & MSTR treiben die Nachfrage an

• Im Gegensatz zur Verlangsamung des GBTC im Jahr 2021 sind die Bestände des Bitcoin-ETF im Jahr 2025 weiter gestiegen, was den Bullenzyklus unterstützt.
• Die Daten von CryptoQuant zeigen, dass Bitcoin-ETFs weiterhin starke Zuflüsse verzeichnen, was auf eine anhaltende Nachfrage hindeutet.
• Die Zahl der langfristigen Bitcoin-Besitzer stieg, während die Zahl der kurzfristigen Händler zurückging, was die Marktvolatilität reduzierte.

Bitcoin (BTC) erlebte in letzter Zeit Kursschwankungen, die mit einem stabilen Wochenende begannen, bevor sich die Marktdynamik zu Beginn der Woche veränderte. Der Vermögenswert wurde am vergangenen Wochenende zwischen 104.000 und 105.000 $ gehandelt und hielt sich damit in einer engen Spanne.

Am Montag spiegelte sich jedoch der Trend der Vorwoche wider, wobei das bärische Momentum einen starken Rückgang bewirkte. Später fiel Bitcoin in einem plötzlichen Marktabschwung deutlich unter $98.000.

Trotz dieses Rückgangs stieg die Kryptowährung bis zum Ende des Tages schnell wieder in den sechsstelligen Bereich. Die folgenden Tage blieben relativ ruhig, abgesehen von einem vorübergehenden Einbruch in der Nähe von $100.000.

Die Anleger verfolgten aufmerksam die Zinsentscheidung der Federal Reserve, die am Mittwochabend bekannt gegeben wurde. Als die erwartete Entscheidung, die Zinsen beizubehalten, bestätigt wurde, fiel Bitcoin erneut von $103.000 auf $101.500, bevor er sich wieder erholte.

Bei Redaktionsschluss wurde der BTC-Preis bei etwa 103.934 $ gehandelt und hat sich damit seit seinem Rückgang zur Wochenmitte um über 4.000 $ erholt. Ein Marktbeobachter hat darauf hingewiesen, dass der aktuelle Bullenzyklus trotz dieser Schwankungen intakt bleibt. Das institutionelle Interesse treibt die Nachfrage weiter an.

Institutionelle Aktivitäten und ETF-Zuflüsse

Die Daten von Ki Young Ju, Gründer und CEO von CryptoQuant, zeigen keine signifikante Verlangsamung der institutionellen Käufe.

Young Ju wies darauf hin, dass der BTC-Zyklus aktiv bleibt, bis die Zuflüsse von ETFs, MSTR und institutionellen Käufen nachlassen. Der CEO verwies auch auf historische Trends und verglich den aktuellen Markt mit früheren Zyklen.

Die Grafik der Bitcoin-Kursschwankungen von Mitte 2020 bis Anfang 2021 zeigt, wie die institutionelle Akkumulation über GBTC mit dem Preisanstieg zusammenfiel. Bitcoin kletterte im April 2021 über 60.000 $, da die GBTC-Bestände stetig zunahmen.

Eine Stagnation der Bestände markierte jedoch den Beginn einer Marktkorrektur, da die Zuflüsse in GBTC nachließen. Ein ähnlicher Trend hat sich im Jahr 2025 noch nicht abgezeichnet, da die Bestände der Bitcoin-ETFs weiterhin stark ansteigen.

Die ETF-Tracking-Daten von Young Ju deuten auf eine anhaltende Nachfrage hin. Die Gesamtbestände mehrerer Spot-BTC-ETFs sind bis Anfang 2025 deutlich gestiegen, wobei der BTC-Preis am 30. Januar die Marke von 100.000 $ überstieg.

Im Zyklus 2021 ließen die Zuflüsse in GBTC schließlich nach. Anders als damals ist in diesem Jahr kein sichtbarer Rückgang der ETF-Käufe zu verzeichnen, was auf ein anhaltendes institutionelles Interesse hindeutet.

Bitcoin ETFs erleben starke Kapitalzuflüsse

Weitere Daten untermauerten die Aussicht auf ein anhaltendes institutionelles Engagement. Informationen von SosoValue wiesen auf beträchtliche Zuflüsse in Bitcoin-ETFs hin, was eine robuste Marktbeteiligung widerspiegelt.

Am 30. Januar verzeichneten Bitcoin-ETFs einen Nettozufluss von insgesamt 588,22 Millionen Dollar, was auf eine starke Nachfrage der Anleger hindeutet. Die kumulierten Nettozuflüsse seit der Einführung von BTC-Spot-ETFs übersteigen 40,18 Milliarden Dollar.

Der Gesamtwert der gehandelten Bitcoin-ETF-Anteile erreichte am selben Tag fast 3 Milliarden Dollar, was die erhebliche Marktaktivität unterstreicht. In der Zwischenzeit belief sich das gesamte Nettovermögen der Bitcoin-ETFs auf $123,43 Milliarden, was 5,94% der gesamten Marktkapitalisierung von Bitcoin entspricht.

Langfristige Inhaber erhöhen

Zusätzliche Daten lieferten Einblicke in Bitcoin-Besitztrends, indem sie Wallet-Adressen anhand der Haltedauer kategorisierten. Bei der Analyse wurden Bitcoin-Adressen in drei Gruppen unterteilt.

Zu diesen Gruppen gehören langfristige Inhaber (1 Jahr oder mehr), mittelfristige Inhaber (1-12 Monate) und kurzfristige Händler (weniger als ein Monat).

Die Daten zeigen einen Anstieg von 0,87% bei den langfristigen Anlegern, was auf ein anhaltendes Vertrauen der Anleger hindeutet. Bei den mittelfristigen Anlegern gab es ebenfalls einen Anstieg um 1,14%, was auf einen stetigen Akkumulationstrend hindeutet.

Die Zahl der kurzfristigen Händler ging jedoch deutlich um 11,32% zurück, was eine geringere spekulative Aktivität widerspiegelt. Ein Rückgang des kurzfristigen Handels verringert häufig die Preisvolatilität und unterstützt einen stabileren Preisanstieg.

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