Injective
Pudgy Penguins
Quantus
Bitcoin
Celestia
Sui
Derive
Ключевые выводы:
- На этой неделе цена акций Robinhood подскочила до $100.
- За последние 12 месяцев он вырос более чем на 320%.
- Риск заключается в том, что акции сильно переоценены.
Цена акций Robinhood в этом году пошла по параболе и преодолела важную точку сопротивления на уровне $100. За последние 12 месяцев цена акций выросла более чем на 320%, а в этом году – на 160%. Этот скачок может оказаться на грани медвежьего пробоя на фоне значительных оценочных рисков.
Цена акций Robinhood пересекла отметку в $100
За последние несколько лет акции HOOD пережили мощный подъем, пройдя путь от минимума в $6,7 в 2022 году до $100 сегодня. Благодаря этому росту рыночная капитализация компании выросла с минимума в $5,65 млрд. до почти $90 млрд. сегодня.
Акции компании HOOD подскочили благодаря сильному росту доходов и рентабельности за последние годы. Годовой доход компании вырос с $958 млн. в 2021 году до более чем $3,26 млрд. за последние двенадцать месяцев, то есть на 240%.
Рост компании был обусловлен, прежде всего, торговлей без комиссии, инновациями, инвестициями в криптоиндустрию, включая ставку на ETH и SOL, а также принятием модели подписки.
Совсем недавно акции Robinhood резко выросли после того, как компания обнародовала планы по запуску токенизированных акций, которые она будет предлагать европейским клиентам. Первоначально компания будет токенизировать эти активы через Arbitrum, вторую по величине сеть второго уровня в криптоиндустрии.
Затем Robinhood перейдет с Arbitrum на свой независимый блокчейн второго уровня, который будет основан на технологии Arbitrum. Его сеть второго уровня будет похожа на Base, которую Coinbase запустила в 2023 году. Base привлекла разработчиков и пользователей, и сейчас это самый большой блокчейн второго уровня в криптовалюте.
Помимо роста доходов, Robinhood стал очень прибыльным. В 2021 году компания получила чистый убыток в размере $3,6 млрд, в 2022 году – $1,02 млрд, а в 2023 году – $541 млн. Затем, в 2024 году, компания перешла на территорию прибыли, получив $1,4 млрд. прибыли.
Предстоящая прибыль Robinhood и опасения по поводу оценки
Следующим важным катализатором для цены акций Robinhood является предстоящая прибыль компании 30 июля. Эти результаты будут отражать недавнее приобретение компании Bitfinex, одной из ведущих компаний в криптоиндустрии.
Данные, собранные Yahoo Finance, показывают, что средняя оценка дохода составит 897 миллионов долларов, что на 31,6% больше, чем за тот же период прошлого года. Средняя оценка прибыли на акцию составит 34 цента, по сравнению с 30 центами в прошлом году.
Существует большая вероятность того, что прибыль Robinhood окажется выше ожидаемой, как это происходило с компанией в течение последних пяти кварталов подряд.
Тем не менее, цена акций HOOD подвергается серьезному риску, поскольку их оценка стала очень растянутой. Показатели оценки, собранные Seeking Alpha, показывают, что у HOOD форвардное отношение цены к прибыли (PE) составляет 77, а не-GAAP – 65.
Эти показатели намного выше, чем в финансовом сегменте, где коэффициент не превышает 50. Они также намного ниже медианы технологического сектора, равной 30, и мультипликатора индекса S&P 500, равного менее 30.
Высокий показатель оценки означает, что компания может подвергнуться значительному риску пересмотра оценки, если она опубликует слабые результаты или выпустит слабые прогнозы на будущее.
Анализ цен на акции HOOD
Дневной таймфрейм показывает, что цена акций Robinhood находится в сильной бычьей фазе в течение последних нескольких лет. 13 февраля она преодолела важный уровень сопротивления на отметке $66,75, самой высокой точке.
Однако риск заключается в том, что акции стали сильно перекупленными: индекс относительной силы (RSI) и стохастический осциллятор перешли в зону перекупленности. Кроме того, цена акций значительно выше 50-дневной и 100-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA).
Риск здесь заключается в том, что он может пройти через среднюю реверсию. Это ситуация, когда актив отступает и возвращается к своим историческим средним значениям. Если это произойдет, цена акций Robinhood может упасть до 100-дневной скользящей средней на уровне $64, что на 35% ниже текущего уровня.
Отказ от ответственности
Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не дает никаких финансовых, инвестиционных или иных советов. Автор или любые люди, упомянутые в этой статье, не несут ответственности за любые финансовые потери, которые могут возникнуть в результате инвестирования или торговли. Пожалуйста, проведите свое исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.
