Экспирация опционов на биткойн BTC на сумму $5,6 млрд. столкнулась с короткой ставкой “кита” на $438 млн.

Ключевые выводы:

• Опционы на биткойн и Ethereum на сумму $5,6 млрд. истекли, вызвав волатильность на рынке.
• Биткойн-кит держал короткую позицию на $438M с нереализованным убытком в $3,6M.
• Уровни ликвидации, близкие к $140K, вызвали опасения по поводу возможного короткого сжатия.

Биткойн (BTC) вступил в пятничную сессию под повышенным давлением, поскольку истек срок действия опционов на Биткойн и Ethereum на сумму более $5,6 млрд. Истечение срока действия опционов произошло на фоне растущей напряженности на рынках деривативов, усугубленной крупной короткой ставкой на сумму $438 млн. от давнего держателя Биткойна.

По данным Lookonchain, так называемый Bitcoin OG расширил свою короткую позицию до 3 600 BTC, что составляет примерно $438 млн. Нереализованные убытки составили $3,66 млн. Трейдер открыл позицию на Hyperliquid, нацелившись на уровень ликвидации примерно в $139 900.

Массовое истечение срока действия деривативов повышает волатильность рынка

Эта экспирация стала одной из самых крупных за последние месяцы: в пятницу было заключено контрактов на биткойн на сумму $4,3 млрд. и контрактов на Ethereum (ETH) на сумму $940 млн. КриптоРус сообщает, что это событие стало ключевым моментом для позиционирования рынка, поскольку трейдеры перебалансировали портфели и закрыли ставки с большим кредитным плечом.

“Максимальные уровни боли находятся в районе $117 000 для BTC и $4 400 для ETH”, – отмечает издание. На этих уровнях большинство опционов теряют свою стоимость, что, как правило, соответствует стремлению рынка минимизировать общую прибыль трейдеров, имеющих открытые контракты.

Crypto Rover подчеркнул масштаб события в сообщении на сайте X (бывший Twitter), написав: “Сегодня истекает срок действия опционов на BTC и ETH на сумму $5,66 млрд. Ожидайте большой волатильности!”. Это замечание отразило более широкие рыночные настроения, согласно которым резкие колебания могут последовать за разворачиванием крупных позиций.

Активность китов усиливается по мере того, как биткойн BTC тестирует сопротивление

Агрессивная короткая сделка Биткойн-ОГ последовала за его предыдущей продажей 3 000 BTC на сумму $364 млн. всего за два дня до этого, согласно Lookonchain. Позже трейдер вложил 80 миллионов долларов в USD Coin (USDC), чтобы открыть 6-кратный кредитный плечо на 3 477 BTC через Hyperliquid и еще 50 миллионов долларов на Binance.

Такое высокодоходное позиционирование вблизи исторических максимумов привлекло внимание аналитиков. Порог ликвидации около $140 000 находится чуть выше текущего исторического максимума Биткойна, создавая потенциальную возможность для короткого сжатия, если BTC продолжит расти.

Данные GandalfCrypto выявили толстую “стену ликвидности” вокруг $126 600, образующую плотное скопление ордеров на покупку сразу за рекордными максимумами. “Такой накал не может сидеть без дела вечно”, – сказал Гэндальф, отметив, что алгоритмы и киты следят за одной и той же магнитной зоной.

Если Биткойн достигнет этой зоны, это может вызвать каскадную ликвидацию среди чрезмерно закредитованных коротких трейдеров, что добавит топлива для следующего этапа ралли.

Биткойн BTC Трейдеры рассматривают $117K как критический ценовой ориентир

Зона $117 000, определенная как максимальный уровень боли для истекающих опционов, стала краткосрочным центром внимания трейдеров. Если Биткойну удастся удержаться выше этого уровня, то, по мнению аналитиков, это может укрепить силу рынка в середине октября.

КриптоРус подчеркнул, что “если Биткойн удерживается выше $117K, это сигнализирует о силе и часто создает основу для следующего движения вверх”. Этот комментарий соответствует историческим тенденциям, согласно которым BTC имеет тенденцию восстанавливать импульс после крупных истечений срока действия, как только волатильность спадает.

Участники рынка уже давно рассматривают квартальные и месячные истечения срока действия как ключевые события, определяющие краткосрочное направление. Во время прошлых циклов Биткойн часто переживал резкие развороты в дни после крупных расчетов, когда ликвидность перестраивалась.

Однако на этот раз сложности добавляют “китовые” шорты. Если BTC сохранит свою восходящую траекторию в направлении $130 000-140 000, короткие позиции могут вызвать волну принудительных ликвидаций, потенциально усиливающих волатильность на рынке деривативов.

Рынок ожидает следующего шага, поскольку надвигается ликвидация

Накладывающиеся друг на друга факторы массового истечения срока действия, позиционирования китов и заметных скоплений ликвидности создали для трейдеров условия с высокими ставками. В то время как одни ожидают скорой турбулентности, другие рассматривают эту ситуацию как предвестник более широкого ценового прорыва.

Ключевым уровнем для наблюдения остается отметка $140 000 ликвидационной “китовой” короткой позиции. Выход за его пределы может ознаменовать решительный сдвиг в настроениях рынка, особенно по мере того, как институциональные трейдеры будут восстанавливать баланс позиций после истечения срока действия.

Несмотря на “медвежью” ставку, Биткойн продолжал торговаться вблизи своих недавних максимумов во время азиатской сессии в пятницу. Такая устойчивость говорит о том, что базовый спрос остается устойчивым, даже несмотря на то, что волатильность, вызванная деривативами, сбивает краткосрочное направление.

Сначала волатильность, потом направление

После завершения экспирации на сумму $5,6 млрд. внимание переключается на то, как рынки будут преодолевать последствия. Ожидается краткосрочная волатильность по мере того, как трейдеры будут успокаиваться, но устойчивый импульс будет зависеть от того, компенсирует ли спотовый спрос давление деривативов.

Короткая позиция Bitcoin OG с высоким плечом в сочетании с видимой ликвидностью в районе $126K-$140K оставляет возможность для резких движений. Аналитики говорят, что ближайшие дни могут определить, продолжит ли Биткойн свой восходящий тренд или столкнется с более глубоким коррекционным давлением.

Как подытожил GandalfCrypto: “Если Биткойн начнет охотиться, это будет следующий магнит. Алголы видят это. Киты видят это. Теперь и Вы тоже”.

Пока что все внимание приковано к диапазону $117K-$140K, где сталкиваются миллиарды контрактов, кредитное плечо и ликвидность, создавая основу для следующего значительного движения Биткойна.