ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนเปิดตัวแพลตฟอร์ม Blockchain สำหรับการเข้าถึงกองทุนโทเค็น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนเปิดตัว DMI ที่ใช้ Azure เพื่อสร้างโทเค็นให้กับกองทุนและสินทรัพย์ส่วนตัว
• MembersCap ระดมทุนผ่านกองทุน MCM 1 และ Archax ทำหน้าที่เป็นผู้เสนอชื่อ
• แพลตฟอร์มจะขยายไปสู่พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ และหุ้นหลังจากโครงการนำร่อง

London Stock Exchange Group ได้เปิดตัวแพลตฟอร์มบล็อกเชน Digital Markets Infrastructure (DMI) โดยได้ระดมทุนสดครั้งแรกไปแล้ว ในเดือนพฤศจิกายน 2564 memberscap ได้ระดมทุนในกองทุน MCM Fund 1 ในรูปแบบโทเค็น ผ่าน DMI ผ่าน Archax ซึ่งเป็นตลาดหลักทรัพย์ในลอนดอนในฐานะตัวแทน

LSEG ระบุว่าจะขยายแพลตฟอร์มนี้ไปยังสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ นอกเหนือจากกองทุนส่วนบุคคล DMI ใช้ประโยชน์จาก Microsoft และทำงานบน Azure เพื่อแปลงวงจรชีวิตสินทรัพย์ทั้งหมดให้เป็นดิจิทัล ซึ่งรวมถึงการออกหลักทรัพย์ การชำระราคา และการบริการหลังการซื้อขาย

LSEG กำลังบูรณาการโครงสร้างพื้นฐานตลาดดิจิทัล (DMI) เข้ากับ Workspace เพื่อปรับปรุงการเข้าถึงข้อมูลตลาดส่วนตัว

สิ่งนี้ช่วยให้นักลงทุนมืออาชีพมีแพลตฟอร์มแบบครบวงจรสำหรับการค้นหาและวิเคราะห์โอกาสการลงทุนส่วนบุคคล กลุ่มนี้นำเสนอการเปิดตัวในฐานะโครงสร้างพื้นฐานในตลาด ไม่ใช่ในฐานะการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล

เหตุใดสิ่งนี้จึงสำคัญสำหรับตลาดส่วนตัว

กองทุนส่วนบุคคลที่กระจัดกระจายและล่าช้าทำให้เข้าถึงได้ยาก DMI มุ่งมั่นที่จะบรรลุการชำระเงินที่รวดเร็วขึ้น การตรวจสอบบัญชีที่ดีขึ้น และการเข้าถึงที่สะดวกยิ่งขึ้น

โดยการโอนการออกและการให้บริการแบบออนเชนโดยใช้กรรมสิทธิ์แบบเศษส่วน การคุ้มครองสถาบันกำลังพัฒนาไปตามกฎระเบียบระดับโลกที่เข้มข้นขึ้น บทบาทของ Archax ในฐานะตัวแทนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ FCA ช่วยเติมเต็มช่องว่าง ที่โครงการนำร่องหลายโครงการ เผชิญอยู่

สหราชอาณาจักรได้เตรียมการมาเป็นเวลาสองปีแล้ว แผนงานสำหรับการแปลงเป็นโทเค็นของกองทุนในอุตสาหกรรมและโครงการริเริ่มแซนด์บ็อกซ์ของสหราชอาณาจักร ถือเป็นแผนงานสำหรับยานพาหนะที่แปลงเป็นโทเค็นตามกฎหมายที่มีอยู่ในปัจจุบัน

เอกสารดังกล่าวไม่พบอุปสรรคสำคัญใดๆ ต่อกองทุนโทเค็นระยะที่หนึ่ง อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดด้านการกำกับดูแลและการเก็บถาวรได้รับการตอบสนองแล้ว DMI จึงได้เข้าสู่กรอบนโยบายดังกล่าว

แพลตฟอร์ม DMI ช่วยให้สามารถแปลงผลประโยชน์ของกองทุนเป็นโทเค็น และจัดการการกระจายหลัก การออนบอร์ด และการให้บริการบนบัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์ นอกจากนี้ยังรองรับการดำเนินการหลังการซื้อขาย ช่วยปรับปรุงวงจรชีวิตสินทรัพย์ทั้งหมดให้มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น

แม้จะมีพื้นฐานมาจากบล็อกเชน แต่ DMI ยังคงสามารถทำงานร่วมกับระบบการเงินแบบดั้งเดิมได้ Azure นำเสนอการควบคุมขนาดและความปลอดภัยที่ธนาคารและผู้จัดการสินทรัพย์ต่างคุ้นเคยอยู่แล้ว

LSEG วางแผนที่จะขยายแพลตฟอร์มโดยการเพิ่มผลิตภัณฑ์พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ และหุ้น การเคลื่อนไหวครั้งนี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างให้ LSEG เป็นแหล่งรวมสินทรัพย์หลายประเภทสำหรับตราสารโทเค็น

ผู้เล่นรุ่นแรกๆ มีความน่าเชื่อถือ การระดมทุนครั้งแรกดำเนินการโดย MembersCap EJF Capital ได้เข้าร่วมแพลตฟอร์ม DMI และวางแผนที่จะเปิดตัวกองทุนหลายกองทุน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการเปลี่ยนจากโครงการนำร่องไปสู่การลงทุนแบบยั่งยืน

ภาพลักษณ์การแข่งขันที่กำลังก่อตัวขึ้น

ผู้ประกอบการสถานที่ขนาดใหญ่กำลังย้ายสถานที่ในอัตราเดียวกัน Nasdaq ได้ยื่นขออนุญาตให้ซื้อขายหลักทรัพย์โทเค็นในสมุดคำสั่งซื้อขายเดียวกันกับการจดทะเบียนแบบปกติ

ที่นั่น DTC จะทำการเคลียร์และยุติข้อกล่าวหา เอกสารที่ยื่นเสนอว่าโทเค็นไนเซชันสามารถรวมอยู่ภายใต้การคุ้มครองของระบบตลาดแห่งชาติได้ การเคลื่อนไหวล่าสุดของ LSEG แสดงให้เห็นว่าเจ้าของตลาดแลกเปลี่ยนรายใหญ่ที่สุดของยุโรปลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานที่แท้จริง ไม่ใช่แค่แบบจำลองเชิงทฤษฎี

นี่เป็นสัญญาณของความมุ่งมั่นอย่างจริงจังในการเปลี่ยนแปลงตลาดการเงินผ่านนวัตกรรมที่จับต้องได้ หนังสือพิมพ์ไฟแนนเชียลไทมส์รายงานว่า LSEG มีแผนสำหรับการพัฒนาตลาดทุนแบบครบวงจร

พวกเขาพยายามเชื่อมโยงบล็อกเชนเข้ากับระบบท่อส่งของตลาดทุน แทนที่จะเชื่อมโยงเข้ากับขั้นตอนท่อส่งเพียงขั้นตอนเดียวในห่วงโซ่ ความแตกต่างนี้มีความสำคัญต่อการนำไปใช้ เนื่องจากผู้ออกหลักทรัพย์และนักลงทุนต้องการความคุ้มครองตลอดวงจรชีวิต ไม่ใช่โครงการนำร่องแบบแยกส่วน

ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนกำลังเข้าถึงศักยภาพตลาดที่ยอดเยี่ยม

แผนภูมิขนาดตลาดยังคงแตกต่างกัน แต่มีแนวโน้มขยับขึ้นท่ามกลาง ความไม่แน่นอนในไตรมาสที่ 2 ราย ได้จากการแปลงโทเค็นในสหราชอาณาจักรอยู่ที่ประมาณ 284.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2024 และอาจสูงถึง 929 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030

ซึ่งหมายความว่ามีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ประมาณ 18.4 แนวโน้มนี้สอดคล้องกับการเติบโตแบบค่อยเป็นค่อยไปของโครงสร้างพื้นฐาน แทนที่จะเป็นการเติบโตแบบเก็งกำไร

การประมาณการทั่วโลกอยู่ในช่วงระหว่างแบบอนุรักษ์นิยมและแบบกว้าง McKinsey คาดการณ์ว่าสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็นในสินทรัพย์แบบดั้งเดิมอาจสูงถึงเกือบ 2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 การประมาณการนี้ไม่รวมสกุลเงินดิจิทัล โดยมุ่งเน้นเฉพาะตราสารทางการเงินที่ไม่ใช่สกุลเงินดิจิทัล

การศึกษาอื่นๆ ชี้ให้เห็นถึงโอกาส 16 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 หากการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นในโลกแห่งความเป็นจริงแพร่หลาย การกระจายตัวของข้อมูลนี้เน้นย้ำถึงข้อเท็จจริงที่ว่า นโยบาย ความพร้อมด้านโครงสร้างพื้นฐาน และกระบวนการเชิงสถาบันจะกำหนดความชันของเส้นโค้งการนำไปใช้

การตีความแผนภูมิเหล่านี้ในแง่ของ LSEG สามารถอนุมานได้สามประการ ประการแรก ส่วนแบ่งตลาดในสหราชอาณาจักรกำลังจะเติบโตมากกว่า 10% นอกจากนี้ DMI ยังสามารถยึดค่าธรรมเนียมการออกและค่าบริการเมื่อปริมาณการซื้อขายเปลี่ยนแปลง

ประการที่สอง แม้ในสถานการณ์ที่อนุรักษ์นิยม ก็ควรสร้างรางหลักในวันนี้ เนื่องจากประสิทธิภาพการชำระหนี้เป็นผลจากขนาด ประการที่สาม แนวโน้มขาขึ้นขึ้นอยู่กับการเติบโตของสินทรัพย์หลายประเภท ซึ่งเป็นจุดที่ LSEG อ้างว่า DMI กำลังมุ่งไป