ราคาหุ้น MSTR ใกล้แตะระดับสร้างหรือทำลาย ขณะที่อุตสาหกรรมเผชิญปัญหาหนัก

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น MSTR ร่วงลงอย่างหนักและเกิดรูปแบบ Death Cross
• กำลังใกล้ถึงระดับแนวรับสำคัญที่ 292 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในเดือนกันยายน
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงในอนาคตอันใกล้

ราคาหุ้น MSTR ร่วงลงอย่างหนักในปีนี้ และขณะนี้กำลังเคลื่อนไหวใกล้ระดับสำคัญที่อาจสร้างความผันผวน ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดภาวะขาลงมากขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากปัญหาต่างๆ ในอุตสาหกรรมคลัง Bitcoin กำลังทวีความรุนแรงขึ้น หุ้น Strategy ซื้อขายอยู่ที่ระดับแนวรับสำคัญที่ 300 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุด ณ สิ้นปีที่ 457 ดอลลาร์ และระดับสูงสุดของปีที่แล้วที่ 542 ดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น MSTR

กราฟไทม์เฟรมรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นของ MicroStrategy มีแนวโน้มลดลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เนื่องจากความต้องการบริษัทที่ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของ Bitcoin ลดลง โดยราคาหุ้นร่วงลง 35% จากระดับสูงสุดในปีนี้ ซึ่งหมายความว่าหุ้นกำลังอยู่ในภาวะตลาดหมี

ที่แย่ไปกว่านั้น หุ้นตัวนี้ได้ทำให้รูปแบบแท่งเทียนตก (Falling Wedge Pattern) ที่ก่อตัวขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาเสียหายไปอย่างมาก รูปแบบนี้ประกอบด้วยเส้นแนวโน้มสองเส้นที่เคลื่อนลงและบรรจบกัน ซึ่งมักจะนำไปสู่การทะลุกรอบขาขึ้นอย่างรุนแรง

ขณะนี้ ราคาหุ้น MSTR ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ Death Cross เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 200 วันตัดกัน รูปแบบนี้มักจะนำไปสู่แนวโน้มขาลง เนื่องจากบ่งชี้ว่าฝ่ายขาลงได้ชนะไปแล้ว อันที่จริง ตัวบ่งชี้ Bull Bear Power ได้เคลื่อนตัวเข้าสู่โซนลบตั้งแต่วันที่ 8 ตุลาคม

ครั้งสุดท้ายที่ราคาหุ้น Strategy ก่อตัวเป็นเส้นตัดกันที่คล้ายกันคือในเดือนกันยายนปีที่แล้ว ซึ่งสร้างเส้นตัดกันสีทอง ในขณะนั้นราคาซื้อขายอยู่ที่ 145 ดอลลาร์ และพุ่งขึ้นกว่า 240% สู่จุดสูงสุดตลอดกาล

ขณะนี้ราคาหุ้น MSTR ซื้อขายอยู่ที่ 300 ดอลลาร์สหรัฐฯ และมีแนวโน้มที่จะร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 292 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน การร่วงลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะเป็นสิ่งที่น่าจับตามอง เนื่องจากจะทำให้แนวรับคู่ (double bottom) ที่เป็นขาขึ้นอย่างมากซึ่งมีเส้นคออยู่ที่ 367 ดอลลาร์สหรัฐฯ เสียหาย

ดังนั้น สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือราคาหุ้น MSTR จะปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง ซึ่งอาจลงไปถึงแนวรับสำคัญที่ 230 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคมปีนี้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะหมายถึงการลดลง 25% จากระดับปัจจุบัน

การคาดการณ์ราคาหุ้น MSTR ที่เป็นขาลงจะไม่สามารถใช้ได้หากราคาหุ้นสามารถเคลื่อนไหวเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 367 ดอลลาร์

วิกฤตอุตสาหกรรมคลัง Bitcoin กำลังเพิ่มขึ้น

ราคาหุ้น MSTR ที่ร่วงลงอย่างต่อเนื่องมีแนวโน้มที่จะเร่งตัวขึ้น เนื่องจากอุตสาหกรรมคลัง Bitcoin กำลังเผชิญกับภาวะตกต่ำครั้งใหญ่ นักวิเคราะห์บางคนตั้งข้อสังเกต ว่าฟองสบู่ของภาคส่วนนี้กำลังแตก

ปัญหาสำคัญประการหนึ่งคือบริษัทต่างๆ ชะลอตัวลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ยกตัวอย่างเช่น MicroStrategy ซื้อเหรียญไป 220 เหรียญเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งดีขึ้นจาก 196 เหรียญในสัปดาห์ก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเหล่านี้ยังดูน้อยเมื่อเทียบกับยอดที่บริษัทซื้อไปในเดือนกันยายน ซึ่งซื้อไปมากกว่า 6,000 เหรียญ

อีกหนึ่งบริษัทที่น่าจับตามองคือ Metaplanet ซึ่งเป็นผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมในญี่ปุ่น ซึ่งไม่ได้ซื้อเหรียญใดๆ เลยในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่วนบริษัทอย่าง Trump Media, GameStop และ Semler Scientific ก็ไม่ได้ซื้อ Bitcoin มาระยะหนึ่งแล้ว

อีกหนึ่งความกังวลหลักในอุตสาหกรรมคือเบี้ยประกันภัยที่บริษัทเหล่านี้มีเมื่อไม่กี่เดือนก่อนได้ลดลงอย่างมาก ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า mNAV ลดลงมาอยู่ที่ 1.196 จากระดับสูงสุดตลอดกาลที่มากกว่า 8 ในทำนองเดียวกัน mNAV ที่คำนวณจากมูลค่ากิจการก็ลดลงมาอยู่ที่ 1.39

Metaplanet ซึ่งเคยอวดอ้างมูลค่าพรีเมียมที่ 22 เมื่อไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตอนนี้ราคาหุ้นลดลงต่ำกว่า 1 ซึ่งเป็นสัญญาณว่ามูลค่าการถือครอง Bitcoin ของบริษัทนั้นสูงกว่ามูลค่าของบริษัท ส่วน NAV ของบริษัทอื่นๆ เช่น GD Culture, Semler Scientific, KindlyMD และ MicroCloud Hologram ต่างก็ปรับตัวลดลงต่ำกว่า 1

การที่ NAV ลดลงถือเป็นสัญญาณลบสำหรับบริษัทคลัง Bitcoin เนื่องจากบริษัทเหล่านี้พึ่งพาเงินเบี้ยประกันเป็นหลักในการระดมทุน ซึ่งพวกเขาใช้ในการซื้อเหรียญ

ความเสี่ยงสำคัญอีกประการหนึ่งคือนักลงทุนกำลังขายชอร์ตหุ้นของบริษัท เนื่องจากคาดว่าราคาหุ้นจะร่วงลง หุ้น MSTR มี สัดส่วนการขายชอร์ตอยู่ที่ 8% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา