Aperçu des principaux éléments
- Le cours de l’action MSTR s’est effondré et a formé une figure de croix de la mort.
- Il se rapproche du niveau de soutien crucial de 292 dollars, son point le plus bas en septembre.
- L’analyse technique indique une poursuite de la baisse à court terme.
Le cours de l’action MSTR s’est effondré cette année et se trouve maintenant près d’un niveau de rupture qui pourrait déclencher une nouvelle baisse à court terme, alors que les difficultés de l’industrie de la trésorerie en bitcoins s’aggravent. L’action Strategy se négociait à un niveau de soutien important de 300 dollars, en forte baisse par rapport au sommet de 457 dollars depuis le début de l’année et au sommet de 542 dollars de l’année dernière.
Analyse technique du cours de l’action MSTR
Le graphique journalier montre que le cours de l’action MicroStrategy a connu une forte tendance à la baisse au cours des derniers mois en raison de la diminution de la demande pour les sociétés de trésorerie en bitcoins. Il a chuté de 35 % par rapport à son plus haut niveau de l’année, ce qui signifie qu’il se trouve dans un marché baissier.
Pire encore, le titre a largement invalidé la configuration en biseau descendant qui s’est formée au cours des derniers mois. Cette configuration consiste en deux lignes de tendance descendantes et convergentes, qui conduisent souvent à une forte poussée haussière.
Aujourd’hui, le cours de l’action MSTR a formé une configuration de croix de la mort, les moyennes mobiles exponentielles (MME) à 50 jours et à 200 jours s’étant croisées. Cette configuration entraîne généralement une nouvelle baisse, car elle indique que les baissiers l’ont emporté. En effet, l’indicateur Bull Bear Power est passé dans la zone négative depuis le 8 octobre.
La dernière fois que le cours de l’action Strategy a formé une croix similaire, c’était en septembre de l’année dernière, lorsqu’il a formé une croix dorée. À l’époque, l’action se négociait à 145 dollars, puis elle a bondi de plus de 240 % pour atteindre son plus haut niveau historique.
Aujourd’hui, le cours de l’action MSTR se négocie à 300 dollars et est sur le point de s’effondrer sous le niveau de soutien crucial de 292 dollars, son point le plus bas depuis septembre. Un passage en dessous de ce niveau serait notable, car il invaliderait le double fond très haussier dont la ligne de cou se situe à 367 dollars.
Par conséquent, le scénario le plus probable est que le cours de l’action MSTR subisse une forte rupture baissière, potentiellement jusqu’au niveau de soutien clé de 230 dollars, le niveau le plus bas en mars de cette année. Un tel mouvement représenterait une baisse de 25 % par rapport au niveau actuel.
Les prévisions baissières sur le cours de l’action MSTR deviendront caduques si le cours dépasse le niveau de résistance clé de 367 dollars.
Les difficultés de l’industrie du Trésor Bitcoin s’aggravent
L’effondrement du cours de l’action MSTR est susceptible de s’accélérer à mesure que le secteur des trésors Bitcoin connaît un ralentissement majeur. Certains analystes notent que la bulle du secteur est en train d’éclater.
L’un des principaux problèmes est que les entreprises ont ralenti leur activité au cours des derniers mois. Par exemple, MicroStrategy a acheté 220 pièces la semaine dernière, ce qui représente une amélioration par rapport aux 196 pièces de la semaine précédente. Ces chiffres sont toutefois bien en deçà de ce qu’elle a dépensé en septembre, lorsqu’elle a acquis plus de 6 000 pièces.
Une autre entreprise notable est Metaplanet, le plus grand acteur du secteur au Japon, qui n’a pas acheté de pièces au cours des deux dernières semaines. Des entreprises comme Trump Media, GameStop et Semler Scientific n’ont pas acquis de bitcoins depuis un certain temps.
Une autre préoccupation majeure du secteur est que la prime que ces entreprises avaient il y a quelques mois s’est effondrée. Les données montrent que la mNAV est tombée à 1,196, alors qu’elle avait atteint un niveau record de plus de 8. De même, la mNAV basée sur la valeur d’entreprise est tombée à 1,39.
Metaplanet, qui affichait une prime de 22 il y a quelques mois, est désormais passée sous la barre de 1, signe que ses avoirs en bitcoins valent désormais plus que la valeur de l’entreprise. Les multiples de la VNI d’autres sociétés, telles que GD Culture, Semler Scientific, KindlyMD et MicroCloud Hologram, sont tous passés en dessous de 1.
Une baisse du multiple de la valeur liquidative est négative pour les sociétés de trésorerie Bitcoin, car elles dépendent principalement de la prime pour lever des capitaux, qu’elles utilisent pour acheter des pièces.
L’autre risque majeur est que les investisseurs vendent à découvert la société car ils s’attendent à ce que le prix plonge. L’action MSTR a un intérêt court de 8%, qui a augmenté progressivement au cours des derniers jours.
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