อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 5 ปีของญี่ปุ่นแตะระดับสูงสุดในปี 2007 ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอัตราผลตอบแทนอีก

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 5 ปี แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007
• ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น นายอุเอดะ ส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปหากเศรษฐกิจยังคงทรงตัว
• อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 0.75% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 30 ปี

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 5 ปี แตะระดับ 1.60% เมื่อวันที่ 5 มกราคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2550

ความสำเร็จครั้งสำคัญนี้เกิดขึ้นหลังจากที่นายคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป หากพัฒนาการทางเศรษฐกิจและราคาเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 0.75% จาก 0.5% เมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 30 ปี และเป็นการก้าวไปอีกขั้นในการยุติมาตรการสนับสนุนทางการเงินที่ดำเนินมานานหลายทศวรรษ

ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งสัญญาณว่าจะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นต่อไป

นายคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า ธนาคารกลางจะยังคงปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปหากสถานการณ์เอื้ออำนวย

เศรษฐกิจของญี่ปุ่นฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปเมื่อปีที่แล้ว แม้จะเผชิญกับแรงกดดันจากภาษีนำเข้าที่สูงขึ้นของสหรัฐฯ ที่ส่งผลกระทบต่อกำไรของบริษัทต่างๆ นายอุเอดะกล่าวถ้อยแถลงดังกล่าวในการปราศรัยต่อกลุ่มล็อบบี้ภาคธนาคารของประเทศ

ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นกล่าวว่า ค่าจ้างและราคาสินค้ามีแนวโน้มสูงที่จะปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกันในระดับปานกลาง โดยระบุว่าการปรับระดับการสนับสนุนทางการเงินจะช่วยให้เศรษฐกิจเติบโตอย่างยั่งยืน

ตลาดกำลังจับตาดูรายงานแนวโน้มรายไตรมาสของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ซึ่งมีกำหนดจะนำเสนอในการประชุมนโยบายวันที่ 22-23 มกราคม รายงานดังกล่าวจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับมุมมองของคณะกรรมการต่อผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากการอ่อนค่าของเงินเยนเมื่อเร็วๆ นี้

อัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคสูงเกินเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่นมาเกือบสี่ปีแล้ว ต้นทุนการกู้ยืมที่แท้จริงยังคงติดลบอย่างมากแม้ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้ก็ตาม

อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.75% เป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สามนับตั้งแต่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) เริ่มดำเนินการยกเลิกอัตราดอกเบี้ยติดลบครั้งประวัติศาสตร์ในเดือนมีนาคม 2024

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี แตะระดับ 2.125% ชั่วขณะในวันจันทร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 27 ปี นับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ปี 1999

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 5 ปีปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 1.60% เทียบเท่าระดับที่เคยพบครั้งล่าสุดในเดือนมิถุนายน 2550 ความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทุกระยะปรับตัวสูงขึ้น

การปรับราคาในตลาดพันธบัตรเข้าสู่ปี 2026 ด้วยการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาเกือบสองทศวรรษ การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของญี่ปุ่น

ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 0.2% สู่ระดับ 157.08 เยนในวันจันทร์ หลังจากแตะระดับ 157.255 เยนเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 22 ธันวาคม การเคลื่อนไหวของค่าเงินได้สร้างความซับซ้อนเพิ่มเติมให้กับการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)

อัตราเงินเฟ้อและพลวัตของค่าเงินผลักดันให้เกิดการเปลี่ยนแปลงนโยบาย

ญี่ปุ่น เผชิญกับภาวะเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่นมาประมาณสี่ปีแล้ว การอ่อนค่าของเงินเยนทำให้ต้นทุนการนำเข้าสูงขึ้น ส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในวงกว้างทั่วทั้งเศรษฐกิจ

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวว่า ญี่ปุ่นกำลังอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญในการเปลี่ยนผ่านจากเศรษฐกิจที่จมอยู่กับภาวะเงินฝืดไปสู่เศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยการเติบโต

เธอได้กล่าวสุนทรพจน์ต่อหน้ากลุ่มผู้สนใจจากภาคธนาคารกลุ่มเดียวกับผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น นายอุเอดะ ข้อความของรัฐบาลสอดคล้องกับทิศทางนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการมุ่งสู่การฟื้นฟูเศรษฐกิจ

ธนาคารกลางญี่ปุ่นคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นจะเติบโตในระดับปานกลางอย่างต่อเนื่อง โดยมีอัตราเงินเฟ้อทรงตัวอยู่ที่ระดับเป้าหมาย 2%

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงยังคงติดลบแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะอยู่ที่ 0.75% ช่องว่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่ระบุและอัตราเงินเฟ้อบ่งชี้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นยังมีช่องว่างอีกมากสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสนับสนุนการบูรณาการตลาดซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซี

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง คาตายามะ ประกาศให้ปี 2026 เป็น “ปีดิจิทัลศูนย์” และให้คำมั่นว่าจะสนับสนุนตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมในการกระจายสินทรัพย์ดิจิทัล คำกล่าวของเธอในพิธีเปิดตลาดหลักทรัพย์โตเกียวเนื่องในวันปีใหม่ แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงท่าทีของญี่ปุ่นที่มีต่อสกุลเงินดิจิทัล

รัฐบาลกำลังก้าวข้ามขั้นตอนการทดลองไปสู่การวางระบบการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างเป็นทางการ

คาตายามะกล่าวว่าตลาดแลกเปลี่ยนมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลของประชาชน เธอย้ำว่าการใช้งานควรได้รับการขับเคลื่อนโดยโครงสร้างพื้นฐานของตลาดแลกเปลี่ยนมากกว่าสถานที่ซื้อขายทางเลือกอื่นๆ

สำนักงานกำกับดูแลบริการทางการเงินได้เสนอให้จัดประเภทสกุลเงินดิจิทัล 105 สกุล รวมถึง Bitcoin และ Ethereum ใหม่ให้เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินภายใต้พระราชบัญญัติเครื่องมือทางการเงินและการแลกเปลี่ยน

การจัดประเภทใหม่นี้เป็นการแก้ไขปัญหาที่นักลงทุนร้องเรียนมานานหลายปีเกี่ยวกับการปฏิบัติที่ไม่สอดคล้องกันและการเก็บภาษีที่สูง การปฏิรูปนี้สร้างกรอบการกำกับดูแลที่เป็นหนึ่งเดียวสำหรับสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับการอนุมัติ