การคาดการณ์ราคาหุ้น Circle เนื่องจากการเติบโตของรายได้และ USDC ชะลอตัวลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น Circle ทรงตัวในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา
• บริษัทกล่าวว่ารายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้นเพียง 7% ในไตรมาสที่ผ่านมา
• การเติบโตของ USDC กำลังเผชิญกับอุปสรรค เนื่องจากปริมาณ USDC ลดลง และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง

หุ้น Circle เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นเล็กน้อยหลังจากประกาศผลประกอบการเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ก็ยังคงอยู่ในช่วงราคาแคบๆ

ราคาหุ้นอยู่ที่ 66.67 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 300 ดอลลาร์มาก บทความนี้จะสำรวจสิ่งที่คาดหวังได้ท่ามกลางสัญญาณที่บ่งชี้ว่าการเติบโตของรายได้กำลังชะลอตัวลง

หุ้น Circle กำลังเผชิญกับอุปสรรคเนื่องจากการเติบโตของรายได้ชะลอตัว

บริษัท Circle Internet Group เปิดเผยผลประกอบการเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ชะลอตัวลง

การชะลอตัวนี้ถือเป็นเรื่องที่น่าสังเกต เนื่องจากบริษัทนี้เป็นบริษัทที่ใหญ่เป็นอันดับสองในอุตสาหกรรมเหรียญ Stablecoin รองจาก Tether นอกจากนี้ยังอยู่ในอุตสาหกรรมที่นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในระยะยาว

ผลประกอบการเผยให้เห็นว่ารายได้ของบริษัทเติบโตเพียง 7% ในไตรมาสที่สองเป็น 701 ล้านดอลลาร์ หากไม่รวมค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่ายที่จ่ายให้กับบริษัทต่างๆ เช่น Coinbase บริษัทมีกำไร 289 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้กำไรสุทธิอยู่ที่เพียง 48 ล้านดอลลาร์

มีสัญญาณบ่งชี้ว่าการชะลอตัวของบริษัทจะยังคงดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แตกต่างจากบริษัทอื่นๆ การเติบโตของ Circle นั้นคาดการณ์ได้ง่ายกว่าเนื่องจากรูปแบบธุรกิจของบริษัท

ธุรกิจของบริษัทนี้เกี่ยวข้องกับการเสนอขายเหรียญ Stablecoin ซึ่งทุกคนสามารถถือครองได้ จากนั้นจึงนำสินทรัพย์เหล่านี้ไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น ดังนั้น ธุรกิจจึงเติบโตได้ดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยและสินทรัพย์ Stablecoin อยู่ในระดับที่ดี

Circle ระบุว่าปริมาณ USDC ที่หมุนเวียนอยู่ในระบบ มีมูลค่า 73 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส ข้อมูล จาก CoinMarketCap แสดงให้เห็นว่าตัวเลขดังกล่าวลดลงเหลือ 72 พันล้านดอลลาร์ จากเกือบ 80 พันล้านดอลลาร์เมื่อต้นปีนี้ แม้ว่า Circle จะมีสินทรัพย์อื่น ๆ ให้บริการ เช่น EURC แต่โดยปกติแล้ว USDC ถือเป็นสินทรัพย์ที่สำคัญที่สุดของบริษัท

ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงในเดือนนี้

มีสัญญาณบ่งชี้ว่าผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐกำลังลดลง โดยผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลงมาอยู่ที่ 4.22% จากระดับสูงสุดในรอบปีที่ 4.37% นอกจากนี้ ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 1 ปีก็ลดลงมาอยู่ที่ 4.02% จากระดับสูงสุดที่ 4.14% ตัวชี้วัดทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าได้เกิดรูปแบบความแตกต่างขาลง (bearish divergence pattern) ซึ่งบ่งชี้ถึงการกลับตัว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอีกหลังจากที่สหรัฐฯ เผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนกรกฎาคม รายงานดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสูญเสียงานไป 23,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาก นอกจากนี้ อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.2% ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าหลายคนหยุดมองหางานแล้ว

มีความเป็นไปได้ว่ารายงานอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่กำลังจะออกมาจะแสดงให้เห็นว่าราคาสินค้าลดลงในเดือนกรกฎาคม การเปลี่ยนแปลงนี้จะลดโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้

ในขณะเดียวกัน ราคาหุ้นของ Circle ก็ตอบสนองต่อการเปิดตัว Arc Layer 1 ที่กำลังจะมาถึงในเดือนกันยายนปีนี้ ผู้บริหารระบุว่า บริษัทได้มีพันธมิตรแล้วกว่า 100 ราย ซึ่งรวมถึงบริษัทต่างๆ เช่น Mastercard, Galaxy Digital, SBI Group และ Visa โดยได้ดำเนินการธุรกรรมไปแล้วกว่า 502 ล้านรายการ และมีกระเป๋าเงินดิจิทัลสะสมในเครือข่ายทดสอบแล้ว 2.8 ล้านกระเป๋า

Circle กำลังวางตำแหน่ง Arc ให้เป็นเครือข่ายชั้นนำสำหรับการชำระเงินด้วย Stablecoin ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่บริษัทหวังว่าจะสร้างความเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ให้กับเครือข่ายอื่นๆ เช่น Ethereum และ Tron

อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการเจาะตลาดในระดับเลเยอร์ 1 และเลเยอร์ 2 นั้นเป็นเรื่องยาก ตัวอย่างเช่น เครือข่ายอย่าง Ink ของ Kraken และ Unichain ของ Uniswap ต่างล้มเหลวในการแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาด

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Circle Internet

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าหุ้น CRCL เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยอยู่ในช่วงราคาแคบๆ ระหว่าง 58 ถึง 73 ดอลลาร์มาตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีนี้ การรวมตัวนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลง (bearish flag pattern)

ราคาหุ้นยังคงไม่ขยับลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 100 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแรงซื้อยังไม่ได้รับชัยชนะ

ดังนั้น ตัวชี้วัดทางเทคนิคเหล่านี้จึงบ่งชี้ว่าหุ้นจะเกิดการทะลุแนวต้านในระยะสั้น หากเป็นเช่นนั้น เป้าหมายสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาดูคือ 50 ดอลลาร์ นี่คือเหตุผลที่นักวิเคราะห์ปรับลด คาดการณ์หุ้น CRCL ลง