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Ideas clave
- Las acciones de Circle se han mantenido estables en los últimos dos meses.
- La empresa ha dicho que sus ingresos solo subieron un 7 % el trimestre pasado.
- Su crecimiento se está enfrentando a dificultades debido a la caída de la oferta de USDC y a la bajada de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
Las acciones de Circle se han mantenido estables en los últimos dos meses. Aunque subieron un poco tras la publicación de resultados de la semana pasada, siguen moviéndose dentro de un rango muy estrecho.
Se cotizaba a 66,67 dólares, muy por debajo del máximo histórico de 300 dólares. En este artículo se analiza qué se puede esperar ante los indicios de que el crecimiento de sus ingresos se está desacelerando.
Las acciones de Circle se enfrentan a dificultades a medida que se ralentiza el crecimiento de los ingresos
Circle Internet Group publicó sus resultados la semana pasada, y estos revelaron que el crecimiento de sus ingresos se está ralentizando.
Esta desaceleración llama la atención si tenemos en cuenta que es la segunda empresa más grande del sector de las stablecoins, solo por detrás de Tether. Además, se trata de un sector que, según muchos analistas, seguirá creciendo con el tiempo.
Los resultados revelaron que sus ingresos solo crecieron un 7 % en el segundo trimestre, hasta alcanzar los 701 millones de dólares. Si quitamos los costes de distribución que paga a empresas como Coinbase, la empresa ganó 289 millones de dólares. Como resultado, el beneficio neto se situó en solo 48 millones de dólares.
Hay indicios de que la desaceleración de la empresa seguirá frenándose en los próximos meses. A diferencia de otras empresas, el crecimiento de Circle es fácil de predecir gracias a su modelo de negocio.
Su negocio consiste en ofrecer stablecoins, que cualquiera puede tener, y luego invertir esos activos en bonos del Estado a corto plazo. Por eso, el negocio va bien cuando los tipos de interés y los activos en stablecoins van bien.
Circle señaló que la cantidad de USDC en circulación se situaba en 73 000 millones de dólares al cierre del trimestre. Los datos de CoinMarketCap muestran que esa cifra ha bajado ahora a 72 000 millones de dólares, frente a los casi 80 000 millones de principios de este año. Aunque Circle ofrece otros activos, como el EURC, el USDC suele ser su activo más importante.
Los rendimientos de los bonos estadounidenses han bajado este mes
Hay indicios de que los rendimientos de los bonos estadounidenses están bajando; el de dos años ha bajado al 4,22 % desde el máximo del año hasta la fecha, que era del 4,37 %. Además, el rendimiento a un año ha bajado al 4,02 % desde un máximo del 4,14 %. Los indicadores técnicos sugieren que se ha formado un patrón de divergencia bajista, lo que apunta a un cambio de tendencia.
Los rendimientos de los bonos estadounidenses siguieron bajando después de que EE. UU. publicara los datos de empleo no agrícola (NFP) de julio. Este informe reveló que la economía perdió 23 000 puestos de trabajo, muy por debajo de lo que esperaban los analistas. Además, la tasa de desempleo bajó al 4,2 %, lo que indica que mucha gente ha dejado de buscar trabajo.
Es probable que el próximo informe sobre la inflación al consumo en EE. UU. muestre que los precios bajaron en julio. Si eso ocurre, disminuirá la posibilidad de que la Reserva Federal suba los tipos de interés a finales de este año.
Por otro lado, las acciones de Circle han reaccionado ante el próximo lanzamiento de Arc Layer 1, previsto para septiembre de este año. La dirección ha señalado que ya cuenta con más de 100 socios, entre los que se incluyen empresas como Mastercard, Galaxy Digital, SBI Group y Visa. Ya se han realizado más de 502 millones de transacciones y se han registrado 2,8 millones de carteras en su red de pruebas.
Circle está posicionando Arc como la cadena líder para los pagos con stablecoins, una estrategia con la que espera hacer mella en otras cadenas como Ethereum y Tron.
Aun así, la historia demuestra que es difícil abrirse paso en los sectores de capa 1 y capa 2. Por ejemplo, cadenas como Ink, de Kraken, y Unichain, de Uniswap, no han conseguido ganar cuota de mercado.
Análisis técnico de la cotización de Circle Internet
El gráfico diario muestra que las acciones de CRCL se han movido lateralmente en los últimos meses. Se han mantenido dentro de un estrecho rango, entre 58 y 73 dólares, desde junio de este año. Esta consolidación se debe principalmente a que se está formando un patrón de bandera bajista.
La acción no ha conseguido bajar por debajo de las medias móviles de 50 y 100 días, lo que indica que los alcistas aún no se han impuesto.
Por lo tanto, estos indicadores técnicos apuntan a que la acción sufrirá una ruptura bajista a corto plazo. Si esto ocurre, el siguiente objetivo clave a tener en cuenta estará en los 50 dólares. Esto explica por qué los analistas están rebajando sus previsiones para CRCL.
