Große Woche für den Kryptomarkt: CPI, PPI, Arbeitsmarktdaten und EZB-Entscheidung stehen bevor

Wichtige Einblicke:

• US NFP, PPI, CPI und EZB-Entscheidungen könnten den politischen Kurs der Fed und den Kryptomarkt beeinflussen.
• Der Kryptomarkt zeigt Anzeichen eines langfristigen Aufwärtstrends, trotz der rückläufigen Stimmung im September
• Politischer Druck kann auch die geldpolitische Entscheidung der Fed beeinflussen

Marktanalysten und Händler beobachten aufmerksam einige wichtige Wirtschaftsdaten, die diese Woche veröffentlicht werden sollen. Zu diesen Daten gehören die für Dienstag, den 9. September 2025 angesetzten jährlichen Revisionen der US-Arbeitsmarktdaten (Nonfarm Payrolls – NFP).

Die nächsten Wirtschaftsdaten auf dem Radar sind der Erzeugerpreisindex (PPI), der am 10. September veröffentlicht werden soll. Danach folgen der Verbraucherpreisindex (VPI) und die Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB), die für den 11. September vorgesehen ist.

CPI und PPI werden die Stimmung am Kryptomarkt testen

Der Verbraucherpreisindex zeigt die durchschnittliche Veränderung der Verbraucherpreise für Waren und Dienstleistungen im Laufe der Zeit. Er ist auch ein wichtiger Indikator für die Inflation.

Eine Inflation oberhalb des 2%-Ziels der Fed könnte die Erwartungen auf Zinssenkungen dämpfen, den Dollar stärken und die Kryptopreise nach unten drücken. Umgekehrt könnten niedrigere Werte des Verbraucherpreisindex die Erwartungen auf Zinssenkungen der Fed verstärken und die Kryptopreise in die Höhe treiben.

Im Juli stieg die jährliche VPI-Inflation in den USA auf 2,7% und lag damit unter den erwarteten 2,8%. Diese Daten ließen die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung für den 17. September schnell auf 94,2% ansteigen.

Darüber hinaus misst der U.S. PPI die durchschnittliche Veränderung der Preise, die inländische Produzenten für ihre Waren und Dienstleistungen erhalten.

Im Allgemeinen ist ein höher als erwartet ausgefallener PPI negativ für Kryptowährungen, da höhere Zinssätze die Liquidität für risikoreiche Anlagen verringern.

Umgekehrt könnte ein schwacher PPI die Inflationssorgen verringern, die Risikobereitschaft erhöhen und die Kryptopreise unterstützen.

Ein weiterer wichtiger Datenpunkt für diese Woche sind die jährlichen Revisionen der U.S. Non-Farm Payrolls (NFP).

Der NFP-Bericht misst das Beschäftigungswachstum in den USA mit Ausnahme von Landarbeitern und bestimmten Sektoren.

Jährliche Revisionen passen frühere Daten an, was die Wahrnehmung der Stärke des Arbeitsmarktes verändern kann.

Eine Verschlechterung der Arbeitsmarktbedingungen könnte die Federal Reserve zu Zinssenkungen veranlassen, um einen tieferen Abschwung zu verhindern.

Dieses Szenario spielte sich nach der Veröffentlichung eines schwachen US-Arbeitsmarktberichts im August ab. Bemerkenswert ist, dass der Bitcoin (BTC)-Kurs am 4. August wieder auf 114.000 $ anstieg, nachdem er an diesem Wochenende auf 112.300 $ gefallen war.

Arbeitsmarktdaten und EZB-Politik werden die Kryptomarktpreise beeinflussen

Außerdem beobachten die Marktteilnehmer den 11. September als voraussichtlichen Termin für die nächste Zinsentscheidung der EZB.

Die EZB legt die Geldpolitik für die Eurozone fest und strebt eine Inflationsrate von 2% an. Die Entscheidung der EZB kann sich auf die globalen Märkte auswirken, auch auf die Preise von Kryptowährungen.

Eine abwartende Entscheidung der EZB könnte den Euro schwächen und die globale Liquidität erhöhen, was Kryptowährungen unterstützen würde. Dies gilt insbesondere, wenn sie mit der Erwartung einer Zinssenkung durch die US-Notenbank einhergeht.

Im Gegensatz dazu könnte eine hawkishe Haltung den Euro stärken und die Risikobereitschaft verringern, was zu einem Rückgang der Kryptopreise führen könnte.

Außerdem ist der September historisch gesehen ein volatiler Monat für Bitcoin. Daher könnte diese Woche die Kombination aus NFP-Revisionen, PPI, CPI und EZB-Entscheidungen zu Kursschwankungen bei Kryptowährungen führen.

Bei Redaktionsschluss bewegt sich Bitcoin um $111.936, was einem Anstieg von 0,9% in den letzten 24 Stunden entspricht, wie CoinMarketCap berichtet. Ethereum stieg ebenfalls leicht um 0,5% auf $4.316, wobei das Handelsvolumen mit $22,3 Milliarden angegeben wird.

Analystenmeinung zu den anstehenden Wirtschaftsdaten

Der Marktanalyst Nouman von X betonte die Auswirkungen des amerikanischen PPI und CPI auf die Politik der Federal Reserve.

Der Analyst stellte fest, dass sich der Markt in einem langfristigen Aufwärtstrend befindet. Nouman wies jedoch auf kurzfristige Katalysatoren hin, die für Volatilität sorgen könnten.

Diese reichen von den anhaltenden Spannungen zwischen Präsident Donald Trump und der Fed über die allgemeine Wirtschaftslage und die Inflationsdynamik bis hin zu den Zöllen.

Politischer Druck, wie z.B. die Kritik von Trump an der Unabhängigkeit der Fed, könnte für Unsicherheit sorgen. Außerdem könnten Zölle die Inputkosten erhöhen, was zur Inflation beitragen und die Entscheidungen der Fed beeinflussen könnte.

Nouman wies außerdem auf Signale durch steigende Goldpreise und Bewegungen bei den Anleiherenditen hin. Normalerweise steigt der Goldpreis bei Inflationssorgen, während die Anleiherenditen die Markterwartungen für die Zinssätze signalisieren können.

Der Analyst liefert auch eine Line-in-the-Sand (LIS) für den S&P 500 Index bei den Freitagstiefs von über 6.460 $.

Wenn sich der S&P 500 über diesem LIS hält und die Inflationsdaten schwächer als erwartet ausfallen, könnte der Markt bis auf $6500 ansteigen.

Die schwächere Inflation und die schwache Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft im August 2025 könnten die Erwartungen für eine Zinssenkung der Fed verstärken, was Aktien und Kryptowährungen unterstützt.