Metaplanet-Aktie nähert sich dem Todeskreuz, da NAV Multiple einbricht

Wichtige Einblicke:

• Der Aktienkurs von Metaplanet ist seit dem Jahreshoch um über 60% gefallen.
• Die Aktie könnte bald ein Todeskreuzmuster bilden.
• Sein Nettoinventarwert-Multiple ist in den letzten Monaten stark gesunken.

Der Aktienkurs von Metaplanet setzte in dieser Woche seinen freien Fall fort, da das Interesse an Bitcoin-Treasury-Unternehmen abnahm. Dieser Absturz wird sich in den kommenden Wochen wahrscheinlich fortsetzen, da sich ein Todeskreuzmuster nähert und der Nettoinventarwert (NAV) um ein Vielfaches sinkt.

Der Kurs der Metaplanet-Aktie nähert sich einem Todeskreuz

Der Tages-Chart zeigt, dass sich der Kurs der Metaplanet-Aktie nach dem Höchststand von ¥1.926 im Juni in einem starken freien Fall befindet. Die technischen Daten deuten darauf hin, dass sich dieser freie Fall in den kommenden Wochen beschleunigen könnte.

Einer der Hauptgründe dafür ist, dass er möglicherweise kurz davor steht, ein Death Cross-Muster zu bilden. Dieses Muster bildet sich, wenn der 50-Tage und der 200-Tage Exponential Moving Averages (EMA) einander kreuzen, wenn sie nach unten gerichtet sind.

Der 50-Tages-EMA liegt jetzt bei ¥910, während der 200-Tages-Durchschnitt bei ¥775 liegt. Daher wird ein anhaltender Abwärtstrend dieses Muster auslösen und auf weitere Abwärtsbewegungen hindeuten.

Schlimmer noch, die Aktie hat das Muster des fallenden Keils, das sich in den letzten Monaten gebildet hat, außer Kraft gesetzt. Dieses Muster bildet sich, wenn es zwei absteigende und konvergierende Trendlinien gibt. Ein Rückgang unter die untere Linie dieses Musters bedeutet, dass die Aktie in nächster Zeit weiter fallen könnte.

Darüber hinaus ist der Average Directional Index (ADX) weiter gestiegen und liegt heute bei 36, ein Zeichen dafür, dass der Abwärtstrend an Fahrt gewinnt.

Der Kurs der Metaplanet-Aktie bleibt auch unterhalb des Ichimoku-Wolkenindikators, was darauf hindeutet, dass der Abwärtstrend anhält.

Das wahrscheinlichste Szenario ist daher, dass die Aktie weiter fällt, da die Verkäufer das nächste Unterstützungsniveau bei ¥300 anvisieren, dem niedrigsten Stand im April dieses Jahres. Dieser Preis liegt etwa 45% unter dem aktuellen Niveau.

Auf der anderen Seite würde ein Anstieg über den 200-Tage-Durchschnitt bei ¥ 1.214 die rückläufigen Aussichten entkräften.

Metaplanet NAV Multiple stürzt ab

Der Hauptgrund, warum der Kurs der Metaplanet-Aktie fällt, ist, dass die Nachfrage nach Unternehmen mit Bitcoin-Bilanzen nachlässt. Ein genauerer Blick auf Unternehmen mit Bitcoin-Bilanzen zeigt einen starken Abwärtstrend.

So ist der Aktienkurs von Michael Saylor’s Strategy in den letzten Monaten eingebrochen und liegt nun über 40% unter seinem Höchststand von 2024. Auch andere Unternehmen wie Trump Media, GameStop, Semler Scientific und MicroCloud Hologram sind in den letzten Monaten stark gesunken.

Dieser Einbruch hat zu einem starken Rückgang des Nettoinventarwerts (NAV) von über acht zu Beginn dieses Jahres auf 1,238 geführt. Ein Rückgang des NAV-Multiplikators ist für Bitcoin-Treasury-Unternehmen wichtig, weil er ihnen hilft, Geld zu beschaffen, mit dem sie mehr Bitcoins anhäufen können.

Es besteht die Möglichkeit, dass der NAV-Multiplikator in nächster Zeit weiter fällt. Es besteht sogar das Risiko, dass der NAV-Multiplikator unter den wichtigen Meilenstein von 1 fällt, wie es bei einigen Unternehmen wie Semler Scientific, MicroCloud Hologram und KindlyMD der Fall war. Wenn dies geschieht, wird es für das Unternehmen schwieriger werden, Geld zu beschaffen.

Bitcoin Preis Keilmuster ist ein Gegenwind

Das andere kurzfristige Hauptrisiko ist, dass der Bitcoin-Preis trotz der Zinssenkung durch die Federal Reserve fallen könnte.

Die nachstehende Grafik zeigt, dass der Bitcoin-Kurs auf dem täglichen Zeitrahmen ein steigendes Keilmuster gebildet hat. Dieses Muster besteht aus zwei aufsteigenden und konvergierenden Trendlinien, wobei ein Sturzflug stattfindet, wenn sie kurz vor der Konvergenz stehen.

Daher wird die Aktie fallen, möglicherweise bis auf die Unterstützung bei $107.295, dem Tiefststand vom 30. August.

Ein Absturz des Bitcoin-Preises wäre für Metaplanet und andere Treasury-Firmen äußerst nachteilig. Das liegt daran, dass sie als Stellvertreter für den Coin angesehen werden.

Darüber hinaus sind Bedenken aufgekommen, dass die Treasury-Branche übersättigt ist, da die Zahl der Unternehmen 170 übersteigt. Immer mehr Unternehmen bieten Treasuries auf andere Kryptowährungen wie Ethereum, Solana und XRP an.

Diese technischen und fundamentalen Faktoren bedeuten also, dass der Kurs der Metaplanet-Aktie noch eine Weile weiter fallen wird. Er wird sich entweder im vierten Quartal oder im Jahr 2026 wieder erholen, wenn die Anleger die Delle kaufen.